DOC《市场风险资本计量内部模型法监管指引》

如果商业银行持有的总商品头寸较小,也可采用单一风险因素作为一系列相关商品的风险因素. (3)对于交易活跃的商业银行,其内部模型应覆盖趋势风险、远期缺口及利率风险以及基差风险等;

对于交易比较活跃的商品,内部模型必须考虑衍生品头寸(如持有远期、掉期)和实物商品之间 便利性收益率 不同.

3、定性标准 3.1商业银行使用内部模型法必须满足监管机构关于市场风险管理的一般性要求,并符合以下定性要求. 3.2商业银行运用内部模型计量市场风险资本要求时,必须与其日常市场风险管理活动紧密结合,并符合以下要求: (1)模型计算必须基于用于日常市场风险管理的内部模型输出结果,而非针对市场风险资本计算特别改进过的模型. (2)模型必须完全融入商业银行的日常市场风险管理过程,并作为上交银行高级管理人员的风险报告的基础.模型结果应作为计划、监控市场风险的必要组成部分. (3)风险计量系统应与交易限额结合使用.交易限额与模型的联系应该保持一致,并被高级管理人员所理解. 3.3商业银行的董事会或由其授权的委员会和高级管理人员必须积极参与风险管理过程,将风险管理作为业务的必要组成部分并提供相应的资源.由独立的风险管理部门提供的每日报告必须由一定层级的管理人员审阅,且该管理人员必须有足够授权强制减少单个交易员的头寸和整个银行的风险暴露. 3.4商业银行必须设有独立于业务部门并直接向高级管理层报告的风险管理部门.该风险管理部门应负责设计和实施商业银行的风险管理体系;

每日编制并分析基于银行风险计量模型的输出结果的报告,包括评估风险暴露和交易限额之间的关系;

负责模型的初次和持续验证. 3.5商业银行必须拥有足够的善于在交易、风险控制、审计和后台工作中使用复杂模型的员工. 3.6商业银行必须按照本指引的相关要求定期执行压力测试方案. 3.7从事复杂业务的商业银行的模型和风险管理应该比从事简单业务的银行更加成熟和先进. 3.8商业银行必须确保关于以下方面足够的控制:内部模型的演变;

返回检验项目的可信度,包括损益账户的计算;

内部模型的可信度和适用性,包括模型的地域覆盖面和数据源完备性;

内部模型的初始和进行中的发展,包括独立验证;

估值模型,包括独立验证;

信息技术基础设施的充足、安全、可靠. 3.9商业银行每年至少进行一次对市场风险管理过程的内部审计. 内部审计必须包括业务部门行为和独立的风险管理部门行为,并且由具有适当资格并独立于业务部门和风险管理部门的员工进行. 内部审计必须至少包括以下内容:风险管理体系和过程的文档是否足够;

风险管理部门的组织架构;

市场风险管理手段融入日常风险管理的情况;

管理信息系统是否真实可靠;

前台及后台使用的定价模型和估值系统的批准流程;

风险管理过程中任何重大变化的确认;

能被内部模型所反映的风险和产品的范围;

头寸数据的准确性和完整性;

验证用于内部模型的数据源的一致性、及时性和可靠性的过程(包括数据源的独立性);

验证波动性和相关性假设条件的准确性和适当性的过程;

估值程序及风险敏感性计算的准确性和拨备政策;