PDF《Disclosure》

一、根据 《 中华人民共和国公司法》、 《 中华人民共和国证券法》和《公司债券发行与交易管理办法》的有关规定,本公司 符合公开发行公司债券的条件.

二、截至2018年末,发行人经审计股东权益为10,178,619.92万元人民币;

本期债券发行前,发行人最近三个会计年度实 现的年均可分配利润为452,125.91万元 ( 2016年、2017年和2018年合并报表中归属于本公司股东的净利润平均值),预计不 少于本期债券一年利息的1.5倍. 2018年8月16日,经中国证监会证监许可[2018]1337号文核准,发行人获准面向合格投资者 公开发行不超过人民币250亿元的公司债券. 本募集说明书中载明的2016年度、2017年度和2018年度财务数据均摘自发行人2016年经审计的财务报告、2017年经审 计的财务报告和2018年经审计的财务报告. 其中,由于公司于2017年收购了华能山东发电有限公司、华能吉林发电有限公 司、华能黑龙江发电有限公司和华能河南中原燃气发电有限公司相关权益,因属于同一控制下企业合并,根据企业会计准则 的相关要求,将2017年度合并财务报表的年初数以及比较报表进行了相应调整,故2016年度财务数据摘引自2017年度报告 重述后的2016年财务数据. 公司于2018年收购了莱州风电、莱芜热电及山东聊城热电相关权益,因属于同一控制下企业合 并,根据企业会计准则的相关要求,将2018年度合并财务报表的年初数以及比较报表进行了相应调整,故2017年度财务数据 摘引自2018年度报告重述后的2017年财务数据.

三、本期债券仅面向合格投资者发行,合格投资者应当具备相应的风险识别和承担能力,知悉并自行承担公司债券的投 资风险,并符合一定的资质条件,相应资质条件请参照 《管理办法》和 《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法 ( 2017年修订)》. 本期债券发行完毕后,也将仅限于合格投资者范围内交易流通.

四、本期债券发行结束后,发行人将积极申请本期债券在上海证券交易所上市流通. 由于具体上市申请事宜需要在本期 债券发行结束后方能进行,并依赖于有关主管部门的审批或核准,发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在合法的 证券交易市场交易流通,且具体上市进程在时间上存在不确定性.此外,证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投 资者分布、投资者交易意愿等因素的影响,发行人亦无法保证本期债券上市后持有人能够随时并足额交易其所持有的债券.

五、本期债券符合标准质押式回购条件.

六、发行人目前资信状况良好,经联合信用评级有限公司综合评定,本期债券主体评级为AAA,说明发行人偿还债务的 能力极强,受不利经济环境的影响极小,违约风险极低;

本期债券的信用等级为AAA,说明信用质量极高,信用风险极低. 本 期债券为无担保债券.由于本期公司债券的期限较长,在本期债券评级的信用等级有效期内,公司所处的宏观环境、行业和资 本市场状况、国家相关政策等外部环境和公司本身的生产经营存在着一定的不确定性,发行人的主体信用评级和/或本期债 券的信用评级可能发生负面变化,可能对债券持有人的利益造成一定影响. 资信评级机构将在本期债券信用等级有效期内,对其进行持续跟踪评级,包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级. 跟 踪评级期间,资信评级机构将持续关注发行人外部经营环境变化、影响发行人经营或财务状况的重大事件、发行人履行债务 的情况等因素,并出具跟踪评级报告,以动态地反映发行人的信用状况.