PDF《贵金属代理业务介绍》

For Internal Use Only 贵金属代理业务介绍 基础知识篇 交易篇 ? 概述 ? 合约 ? 开户 ? 交易 ? 清算 ? 交割 风险控制篇

1 目录 基础知识篇

2 上海黄金交易所2002年10月正式运行,是中国唯一经国务院批准、专门从事黄金交易的国 家级市场,也成为我国黄金市场开放的重要标志.

截至2014年,有机构投资者近8358家,个人投 资者733万户,连续7年成为全球最大的黄金现货交易所. 2014年,交易所黄金成交量为1.85万吨,成交金额4.59万亿元;

日均交易量75.46吨,夜市 成交3265.9吨.白银成交50万吨,成交金额1.91万亿元,日均成交2041吨,夜市成交25.4万吨. 铂金成交量为64.89吨,成交金额187.72亿元,日均交易量264.84千克.

3 4 黄金基础知识 什么是黄金? 全球已查明的黄金资源储量约为10万吨,主要分布在南非、俄罗斯、中国等十四个国家,其中南非储量最大, 约为3.1万吨,占全球总资源储量的31%.截至2012 年底,我国已探明的黄金资源储量为8196.24 吨,全球排 名第二,仅次于南非. 金,一种金属,化学符号为Au.物理特性:熔点:1064.43℃,沸点:2807℃,密度:19.32g/cc,硬度2.5. 市场上的黄金制品成色标识有两种:一种是直接用含量百分比表示,通常是将黄金重量分成1000份的表示法, 如金件上标注9999的为99.99%;

另一种是K金,如G18K和G14K等,lK示黄金的含量为4.1666%. 商品属性:黄金价格昂贵、资源稀少,黄金饰品和工业用金的增长是带动黄金 供需结构变化的重要力量.黄金本身具有价值和使用价值,是一种 商品. 货币属性:由于价值高、稳定、易分割携带等点,黄金很早就开始被当成货币 使用.1971年,布雷顿森林体系解体,黄金非货币化的进程开始. 从此,黄金的货币属性逐渐降低,但金融属性逐渐发挥,黄金市场 进入了大发展时期. 金融功能:现在的黄金仍具有价值储藏功能.黄金的稀有性使得黄金十分珍贵, 而黄金的稳定性使得黄金便于保存.同时,黄金是金融资产中具有 内在价值的、永不违约的资产.从本质上说,黄金可以对抗信用风 险,发挥着避险功能和稳定器的作用. 黄金的属性和功能 黄金市场

8 黄金市场分类 -现货交易市场:交易标的主要是金条、金锭和金币,珠宝首饰. -衍生品交易市场:交易主要目的是套期保值和投资套利. -无形黄金市场:伦敦黄金市场、苏黎世黄金市场. -有形黄金市场:上海黄金交易所、纽约黄金市场、芝加哥黄金市场 金融市场重要组成部分 -重要的投、融资市场,已成为投资组合中重要的组成部分. -黄金ETF等产品将黄金证券化,投资更加便利. -衡量国家经济实力和国际支付能力的重要指标,全球各国外汇储备中的重 要组成部分. -其他因素:美元汇率、通货膨胀与利率、石油价格、地缘政治局势、货币政策及突发事件等. -具有套期保值功能,增加了投资者转移风险的能力. 黄金价格的影响因素 -需求因素:工业需求、首饰需求、投资需求 -供给因素:世界每年金矿产量(约2500吨)、旧金回收(受价格影响大) 贵金属交易篇

2 ? 概述 ? 合约 ? 开户 ? 交易 ? 清算 ? 交割 ? ……

4 概述―上海黄金交易所业务范围 ?竞价市场的交易量最大,企业和个人均可参与,主要交易黄金、白银和铂.这是我司代理业务的 重要部分,涉及现货、即期和延期等十三个交易品种. ?询价市场是竞价市场的重要补充,为银行与银行、银行与企之业间的个性化、大宗业务提供平台;