PDF《D67》

D67

2019 年5月14 日 星期二 DISCLOSURE 信息披露 制作 连景

电话:010-83251716 E-mail押zqrb9@zqrb.

sina.net (上接 D66 版) 基金资产估值

三、估值原则 基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时,应 符合《企 业会计准则》、监管部门有关规定.

(一) 对存在活跃市场且能够获取相 同资产或负债报价的投资品种,在估值日 有报价的,除会计准则规定的例外情况外,应将该报价不加调整地应用于该资产 或负债的公允价值计量. 估值日无报价且 最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,应采用最近交易日的报价 确定公允价值. 有充足证据表明估值日或 最近交易日的报价不能真实反映公允价值的,应对报价进行调整,确定公允价值. 与上述投资品种形同,但具有不同特 征的,应以相同资产或负债的公允价值为 基础,并在估值技术中考虑不同特征因素 的影响. 特征是指对资产出售或使用的限 制等, 如果该限制是针对资产持有者的, 那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑. 此外,基金管理人不应考虑因其 大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价.

(二)对不存在活跃市场的投资品种, 应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值. 采用估值技术确定公允价值 时 ,应 优先使用可观察输入值,只 有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不 可观察输入值.

(三) 如经济环境发生重大变化或证 券发行人发生影响证券价格的重大事件, 使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的,应对估值进行调整并确定公允价值. 基金资产估值

三、估值方法

1、 证券交易所上 市的非固定收益品种的估值 交易所上市的非固定收 益品种,以 其估值日在证券交易所挂牌的市价(收 盘价)估值;

估值日无交易的,且最近 交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大 事件的,以最近交易日的市价(收盘价)估值 ;

如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的,可参考类似投资品种的 现行市价及重大变化因素, 调整最近交 易市价,确 定公允价格.

2、 交易所市场交 易的固定收益品种的估值 (1)对在交易所市场 上市交易或挂牌转让的固定收益品种(另有规定 的除外), 选取第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值;

(2)对在交易所市场 上市交易的可转换债券,按估值日收盘价减去可 转换债券收盘价中所含债券应收利息后得到的净价进行估值;

(3)对在交易所市场 挂牌转让的资产支持证券和私募债券,采用估值 技术确定公允价值,在估值技术难以可靠 计量公允价值的情况下,按成本估值.

3、银行间市场交易的固 定收益品种,选取第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值.

6、 处于未上市期 间的有价证券应区分如下情况处理: (1)对在交易所市场 发行未上市或未挂牌转让的债券,采用估值技术 确定公允价值,在估值技术难以可靠计量 公允价值的情况下,按成本估值;

(2)对银行间市场未上市,且 第三方估值机构未提供估值价格的债券 ,按成本估值.