PDF《本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的...》

五、发行人主体信用等级 AAA,本期债券信用等级为 AAA,本期债券符合 质押式回购交易的基本条件.

六、遵照《公司法》、《公司债券发行与交易管理办法》等法律、法规的规 定以及本募集说明书的约定, 为维护债券持有人享有的法定权利和债券募集说明 书约定的权利,发行人已制定《债券持有人会议规则》,投资者通过认购、交易 或其他合法方式取得本期公司债券, 即视作同意发行人制定的 《债券持有人会议 规则》.债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议对全体本 期债券持有人 (包括未出席会议、 出席会议但明确表达不同意见或弃权以及无表 决权的债券持有人)具有同等的效力和约束力.在本期债券存续期间,债券持有 人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人 在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张.

七、为明确约定发行人、 债券持有人及债券受托管理人之间的权利、 义务及 违约责任, 发行人聘任了中信证券担任本期公司债券的债券受托管理人, 并订立 了《债券受托管理协议》,投资者认购、交易或者其他合法方式取得本期债券视 作同意公司制定的《债券受托管理协议》.

八、发行人将在发行结束后及时向深交所提出上市交易申请, 并将申请在深 交所集中竞价系统和综合协议交易平台同时挂牌(以下简称 双边挂牌 ),本期 债券具体上市时间另行公告. 若届时本期债券无法进行双边挂牌上市, 投资者有 权选择在本期债券上市前将本期债券回售予本公司. 本期债券上市前及存续期内,

5 发行人财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化,发行 人无法保证本期债券双边挂牌的申请能够持续获得深交所同意. 因发行人经营与 收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险, 由投资者自行承担. 本期债券不 在深交所以外的其它交易场所上市.

九、公司现任监事

3 名. 发行人公司章程中规定应设有监事

5 名. 截至本募 集说明书出具之日, 监事的任职除人数暂未完全达到公司章程的规定, 尚有两位 监事正向市国资委汇报申请选举/委派过程中,公司组织机构较为健全,基本可 以维持各项生产经营和决策活动,但仍存在监事缺位风险.

十、发行人由深圳市人民政府国有资产监督管理委员会 100%控股,同时发 行人获得的迅速发展客观上离不开深圳市委、市政府、市国资委的大力支持.近 年来, 发行人资产置出置入现象较频繁, 如三大集团的划出及管廊公司的划入等, 上述资产虽已整合完毕, 但不排除发行人后续发生其他资产置出置入情况, 如果 政府对发行人及子公司的股权结构或者支持政策发生变化, 将较大影响公司的经 营业绩和债务偿付能力,因此存在一定的股权划转风险. 十

一、近年来, 发行人因重大资产重组经营结构发生了较大的变化, 三大集 团划出后,发行人资产、负债及收入利润水平均有一定幅度下降.虽然发行人目 前已定位为深圳市市属基础设施建设投资平台, 也获得了深圳市政府的大力支持, 但发行人目前很多项目仍处于前期阶段, 未来收入和盈利能力仍具有一定不确定 性.报告期内,发行人实现营业收入分别为 2,612,394.48 万元、1,543,188.93 万元、 225,651.98 万元及 64,207.55 万元, 净利润分别为 378,030.26 万元、 282,748.95 万元、17,728.43 万元及 23,090.98 万元,归属于母公司所有者的净利润分别为 247,967.53 万元、202,707.70 万元、18,031.63 万元和 22,338.65 万元,经营活动 产生的现金流量净额分别为 1,009,958.16 万元、942,439.36 万元、-304,061.82 万 元和-112,353.07 万元.2016 年三大集团划出后,发行人近一年及一期的营业收 入、净利润、归属于母公司所有者的净利润、经营活动产生的现金流量净额均出 现较大幅度下滑. 发行人收益性项目大部分尚在建设投入期, 开发项目的出售周 期与项目建设周期存在不匹配,发行人本部项目建设尚未实现收入.总的来说, 发行人营业收入、 营业利润受三大集团股权划转影响呈现较大幅度下滑, 且本部