PDF《辽宁北旺农牧股份公司》

2017 年第一次股票发行方案

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23 2015年公司营业收入487,862,372.97元,增长4.97%;

2016年公司营业收入 845,296,518.96元,增长73.27%,市场份额和品牌影响力持续扩大,形成了一 定的口碑和公信力.鉴于公司处于业务的快速发展阶段,资金需求量较大,为 缓解资金压力,公司需要通过发行股票募集资金来进一步满足补充流动资金需 求.

3、本次募集资金需求的测算依据 流动资金测算是以估算企业的营业收入为基础,对构成企业日常生产经营 的主要经营性流动资产和流动负债分别进行估算, 进而预测企业未来期间生产 经营对流动资金的需求程度. (1)营业收入预测 根据经审计的财务报表, 2014年公司营业收入为464,775,999.64元, 2016年营 业收入增涨到845,296,518.96元,三年复合增长率为34.86%,营业收入保持较快 增长. 单位:元 年份 营业收入 三年复合增长率 2014年464,775,999.64 34.86% 2015年487,862,372.97 2016年845,296,518.96 根据公司往年的销售情况、 目前的生产经营情况和市场状况, 预计公司2017 年、2018年和2019年的营业收入仍将每年保持30%的增长速度. 预计未来2017年、2018年和2019年的营业收入情况如下: 单位:元 项目

2017 年度 2018年度 2019年度 营业收入 1,098,885,474.65 1,428,551,117.05 1,857,116,452.17 注:本方案中的营业收入增长预测,不构成对未来业绩的承诺,投资者据此进行投 资决策造成损失的,公司不承担赔偿责任. (2)具体测算过程 A:确定随收入同比例变化的经营性流动资产和经营性流动负债项目 公告编号: 2018-006 辽宁北旺农牧股份公司

2017 年第一次股票发行方案

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23 经营性流动资产=应收票据+应收账款+预付款项+其他应收款+存货 经营性流动负债=应付账款+预收账款+应付职工薪酬+应交税费+其他应付 款B:计算经营性流动资产和经营性流动负债占销售收入的百分比 C:确定各项目所需营运资金 预计经营性流动资产=预计销售收入额*经营性流动资产占销售收入的百 分比 预计经营性流动负债=预计销售收入额*经营性流动负债占销售收入的百 分比 D:确定各期所需营运资金总量 营运资金=经营性流动资产-经营性流动负债= (应收票据+应收账款+预 付款项+其他应收款+存货)―(应付账款+预收账款+应付职工薪酬+应交税费 +其他应付款) E:确定流动资金缺口 流动资金缺口=预测期营运资金―基期营运资金 公司2014年度至2016年度经营性流动资产和经营性流动负债 占销售收入的比例及平均比例如下: 单位:元 项目

2016 年度 占2016 年度 营业收入比重

2015 年度 占2015 年度 营业收入比重

2014 年度 占2014年度营 业收入比重 平均比 例 营业收入 845,296,518.96 100.00% 487,862,372.97 100.00% 464,775,999.64 100.00% 100.00% 应收票据 应收账款 57,252,595.40 6.77% 41,371,739.67 8.48% 16,842,958.44 3.62% 6.29% 预付账款 4,883,931.13 0.58% 18,166,367.69 3.72% 3,535,821.37 0.76% 1.........