PDF《陕西宝光真空电器股份有限公司重大资产购买及重》

五、标的资产的估值风险 公司已经聘请了具有证券业务资格的评估机构对标的资产股权价值进行评 估,本次交易作价以评估价值为依据确定.截至

2015 年12 月31 日,拟购买资 产的账面净资产价值合计为 6,129.01 万元,预估值为 52,000 万元,预估增值 45,870.99 万元,预估增值率 748%;

拟出售资产的账面价值为 43,361.71 万元, 预估值为 45,729.51 亿元,预估增值 2,367.80 万元,预估增值率

5 %.公司提醒 广大投资者, 尽管评估机构在评估过程中严格按照评估的相关规定,遵循谨慎原 则,履行了勤勉尽职义务,但仍可能出现实际情况与评估假设不一致的情况,导 致出现标的资产估值与实际情况不符的情形, 投资者在进行投资决策时应谨慎使 用.

六、交易完成后公司经营和业绩变化的风险

(一)市场需求风险 本次交易完成后, 本公司主营业务变更为广播电视监测信息系统集成服务及 音视频内容安全和版权保护业务. 虽然拟购买资产在上述领域较深厚的技术和客 户资源的积淀, 但广播电视监测信息系统集成服务业绩很依赖于国家广电管理机 构, 广播电视台以及广播电视运营商在广播电视监测行业的预算投资,同时广电 系统对监测设备的更新周期也将对金石威视主营业务带来较大影响;

此外,根据 金石威视业务发展规划,金石威视在

2014 年后逐步推广并作为重要战略目标而 发展的音视频内容安全和版权保护业务, 则受全社会及视频运营机构对知识产权 保护力度以及商业推广应用的效益的影响,可能存在市场需求不足的风险.提请 广大投资者注意相关的市场需求风险.

(二)行业竞争风险 拟购买资产属于技术密集型企业, 在广电检测及水印业务中均面临激烈的市 场竞争. 如果拟购买资产不能持续提升市场竞争力、充分发挥公司的竞争优势并 及时有效地应对市场和竞争态势变化, 市场竞争的日益激烈将可能造成本公司市 场份额降低, 产品毛利率下降, 并可能对本公司的经营业绩和财务状况构成不利 影响.提请广大投资者注意相关风险. 重大资产购买及重大资产出售暨关联交易预案及预案修订稿对照说明

(三)海外市场开拓风险 金石威视最近几年开始布局海外业务,并预期未来海外市场空间较大.但由 于国外市场的政治、 经济环境存在一定不稳定性,可能会对公司海外市场开拓和 发展带来不确定性因素.提请广大投资者注意相关风险.

(四)人才流失风险 在视频监测、 水印业务领域多年的经营过程中,金石威视掌握了大量的专利 及非专利技术,如软件算法等.该等技术掌握在少数核心技术人员手中,金石威 视面临着依赖核心技术人员及技术失密的风险. 新软件开发技术的培养不可避免 地要依赖课题组技术成员, 特别是核心技术成员.金石威视核心技术人员是否成 熟、稳定,直接关系到公司新产品的开发结果.金石威视新产品的研发也存在依 赖核心技术人员的风险. 鉴于上述情况, 金石威视已与其核心技术人员签订了 《保 密协议》 及 《禁业限制协议》 , 以求最大化的避免核心技术人员泄密或流失风险. 提请广大投资者注意相关风险

(五)税收优惠政策变化的风险 目前, 标的公司享受高新技术企业税收优惠政策,在相应期限内企业所得税 执行 15%的优惠税率. 如果上述税收优惠政策发生变化, 或上述相关企业在目前 税收优惠政策期满后无法持续获得该等税收优惠政策, 则将对未来公司的经营业 绩产生不利影响.提请广大投资者注意相关风险.