PDF《光明食 品（集团）有限 公司》

13 亿元的

12 农房债 、光明房地产集 团股份有限公司(简称 光明地产 )于2016 年和

2017 年发行面值为

10 亿元 的

16 光明房产 MTN001 、面值为

10 亿元的

16 光明地产 MTN002 和面 值为

15 亿元的

17 光明地产 MTN001 ,以上四期债券均由公司提供担保.

2018 年2月,光明地产发行 光明地产大厦资产支持专项计划 ,公司本部于 当年 3-4 月发行多期超短期融资券.截至

2018 年5月末,公司及下属子公司 尚有本金合计 293.80 亿元的人民币债务融资工具及

12 亿欧元的欧元债券仍处 于存续期.

图表 1. 公司存续期债务融资工具概况(截至

2018 年5月末) 债项名称 发行金额 期限 发行利率 发行时间 到期时间 (亿元) (天/年) (%)

17 光明 MTN001 30.00

3 年4.72

2017 年4月2020 年4月17 光明

01 30.00 (3+2)年4.55

2017 年4月2022 年4月18 光明 SCP005 20.00

90 天4.15

2018 年4月2018 年7月18 光明 SCP004 20.00

90 天4.15

2018 年4月2018 年7月18 光明 SCP003 20.00

90 天4.17

2018 年4月2018 年7月18 光明 SCP002 10.00

90 天4.25

2018 年3月2018 年6月16 光明 MTN003 20.00

3 年3.70

2016 年12 月2019 年12 月16 光明 MTN002 20.00

3 年3.33

2016 年11 月2019 年11 月16 光明 MTN001 20.00

3 年3.45

2016 年4月2019 年5月15 光明 MTN003 20.00

3 年3.28

2015 年12 月2018 年12 月15 光明 MTN002 20.00

3 年3.68

2015 年10 月2018 年10 月15 光明 MTN001 20.00

3 年3.97

2015 年8月2018 年8月17 光明地产 MTN001 15.00 (3+2)年5.15

2017 年8月2022 年8月16 光明房产 MTN001 10.00 (3+2)年3.44

2016 年7月2021 年7月16 光明地产 MTN002 10.00 (3+2)年3.35

2016 年9月2021 年9月欧元债 4(亿欧元)

3 年1.73

2016 年6月2019 年6月欧元债 8(亿欧元)

3 年1.125

2017 年7月2020 年7月18 光明 A 3.62

21 年5.99

2018 年2月2039 年2月18 光明 B 4.98

21 年6.48

2018 年2月2039 年2月18 光明 C 0.20

21 年6.99

2018 年2月2039 年2月资料来源:光明食品集团、Wind 业务 1. 外部环境 (1) 宏观因素

2018 年一季度全球经济景气度自高位略有回落, 增长前景依然向好, 美联

1 2015 年7月15 日,农工商房地产(集团)股份有限公司更名为农工商房地产(集团)有限 公司.

5 新世纪评级 Brilliance Ratings 储货币政策持续收紧或带来全球性信用收缩, 主要经济体间关税政策将加剧贸 易摩擦,热点地缘政治仍是影响全球经济增长的不确定性冲击因素.我国宏观 经济继续呈现稳中向好态势, 在以供给侧结构性改革为主的各类改革措施不断 推进落实下,经济发展质量和效率有望进一步提升.随着我国对外开放范围和 层次的不断拓展,稳增长、促改革、调结构、惠民生和防风险各项工作稳步落 实,我国经济有望长期保持中高速增长态势.

2018 年一季度全球经济景气度自高位略有回落,增长前景依然向好,美联 储货币政策持续收紧或带来全球性信用收缩, 主要经济体间关税政策将加剧贸 易摩擦,热点地缘政治仍是影响全球经济增长的不确定性冲击因素.在主要发 达经济体中,美国经济、就业表现依然强劲,美联储换届后年内首次加息、缩 表规模按期扩大,税改计划落地,特朗普的关税政策将加剧全球贸易摩擦,房 地产和资本市场仍存在泡沫风险;

欧盟经济复苏势头向好, 通胀改善相对滞后, 以意大利大选为代表的内部政治风险不容忽视,欧洲央行量化宽松规模减半, 将继美联储之后第二个退出量化宽松;