PDF《增挂ETF选择权》

21 ETF选择权分配收益契约调整

22 ? 假设台湾50 ETF公告分配收益,每受益权单位配发2元?台湾50 ETF选择权契约调整生效日为10/26(即除息交易日) 比较项目 调整后契约 新挂标准型契约 契约代号 NYO→NYA NYO 约定标的物 10,000股除息后标的证券 及20,000元(=2*10,000) 10,000股除息后标的证券 履约价格 不调整(以还原息值后的现股股价 与履约价格相比,判断价内外) 同NYA 契约乘数 10,000 (不调整) 10,000 权利金价值 NYA权利金 x 10,000 NYO权利金 x 10,000 ? 买权到期履约价值=Max[约定标的物价值-履约价款,0] =Max[(台湾50 ETF最后结算价*10,000+20,000-履约价格*10,000),0] ? 卖权到期履约价值=Max(履约价款-约定标的物价值,0) =Max[履约价格*10,000-(台湾50 ETF最后结算价*10,000+20,000),0]

23 ? 交易人可透过本公司网站查询ETF选择权之报价资讯 ? 查询方式:股票类商品报价?选择权商品?商品名称 本公司行情资讯网站揭示 006205FB上证ETF选择权OAO FB上证ETF选择权OA

24 其他注意事项 ? ETF选择权及股票选择权均适用额交易规定 ? 单式委托:同一契约为400口?组合式委托:额交易之契约若为同标的之选择权及期货 组合,组合中每个选择权契约皆满足最低买卖委托口数 400口即可. ? 在交易量申报、违约申报及错帐申报方面,ETF选择权 并同股票选择权一并申报

25 结算制度

26 结算作业 ? 每日结算 ? 部位异动作业 ? 期货商需依交易人指示办理ETF选择权之指定部位组合、指定部 位冲销等部位异动事宜 ? 期货商应於本公司作业时间内(07:45-16:30)以电脑作业方式向本 公司申请ETF选择权之部位异动作业 ? 到期交割 时间 作业项目 说明 14:30-15:30 ?本公司产生ETF选择权之买方履约 参考名册 ?期货商办理ETF选择........