PDF《山东钢铁集团有限公司主体与相关债项 2016 年度跟踪评级报告》

三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断,评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变.

四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供,大公对该部分资料的真实性、准 确性、完整性和及时性不作任何明示、暗示的陈述或担保.

五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考,不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议.

六、本报告债项信用等级在本报告出具之日至存续债券到期兑付日有效,主体信用等级 自本报告出具日起一年内有效,在有效期限内,大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变 化的权利.

七、本报告版权属于大公所有,未经授权,任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布;

如引用、刊发,须注明出处,且不得歪曲和篡改. 跟踪评级报告

3 跟踪评级说明 根据大公承做的山东钢铁集团有限公司存续债券信用评级的跟踪 评级安排,大公对公司的经营和财务状况以及履行债务情况进行了信 息收集和分析,并结合公司外部经营环境变化等因素,得出跟踪评级 结论. 发债主体 山钢集团为

2008 年3月17 日经山东省人民政府国有资产监督管 理委员会 (以下简称 山东省国资委 ) 出资组建的大型钢铁联合企业, 由济钢集团有限公司(以下简称 济钢集团 ) 、莱芜钢铁集团有限公 司(以下简称 莱钢集团 )和山东省冶金工业总公司所属单位(不含 本部)的国有产权划转形成.2013 年,山东省国资委对公司增资 4.50 亿元.2015 年,山东省国资委将持有的山钢集团 30%的股权无偿转让 给山东省社会保障基金理事会(以下简称 山东社保基金 ) ,该股权 变更于

2015 年末完成,相关工商变更于

2016 年6月12 日完成.截至

2016 年3月末, 公司注册资本为 104.67 亿元, 注册地址为山东省济南 市, 山东省国资委持有公司 70%股权, 山东社保基金持有公司 30%股权, 故山东省国资委为公司实际控制人. 公司主要从事钢铁冶炼和加工等生产制造业务以及金融、机械与 建筑施工和矿业等非钢业务, 钢铁板块主要产品为中厚板、 H 型钢和热 轧薄板等.截至

2016 年3月末,公司生铁、粗钢和钢材年产能分别为 2,640 万吨、2,915 万吨和 3,084 万吨.2015 年公司粗钢产量为 2,264 万吨,作为我国主要的钢铁生产大型企业之一,公司规模优势突出. 公司目前拥有济钢集团、莱钢集团、山东金岭铁矿(以下简称 金 岭铁矿 )等19 家二级子公司;

三、四级子公司中,由济南钢铁股份 有限公司吸收合并莱芜钢铁股份有限公司后更名的山东钢铁股份有限 公司(以下简称 山东钢铁 、股票代码:600022) 、鲁银投资集团股 份有限公司(以下简称 鲁银投资 ,股票代码:600784) 、鲁证期货 股份有限公司(以下简称 鲁证期货 ,股票代码:01461)以及金岭 矿业(股票代码:000655)均为上市公司,同时三级子公司中泰证券 有限公司(以下简称 中泰证券 ,原名为齐鲁证券有限公司)正在进 行首次公开市场发行股票事宜,预计发行不超过 209,058.77 万股,占 发行后总股本的比例不超过 25.00%,目前该事项正处于证监会等监管 机构审批阶段.2015 年8月6日,山东钢铁向特定投资者非公开发行 19.84 亿股,每股 2.52 元,共计募集货币资金 50.00 亿元,扣除发行 费用后实际募集资金净额为 49.34 亿元.公司认购 1.98 亿股,占总发 行数量的 10%. 本次跟踪债券概况及募集资金使用情况如下表所示: 跟踪评级报告