PDF《公开发行公司债券募集说明书摘要》

股票简称:富春环保 股票代码:002479 浙江富春江环保热电股份有限公司 (浙江省富阳市灵桥镇春永路

188 号) 公开发行公司债券募集说明书摘要 保荐人(主承销商) 中国中投证券有限责任公司 (深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18-21 层及第

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22、23 单元) 募集说明书摘要签署日期: 年月日PDF 文件使用 pdfFactory Pro 试用版本创建 www.

fineprint.cn 浙江富春江环保热电股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 1-2-1-1 声明 本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况, 并不包 括募集说明书全文的各部分内容. 募集说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网 站.投资者在做出认购决定之前,应仔细阅读募集说明书全文,并以其作为投资 决定的依据. PDF 文件使用 pdfFactory Pro 试用版本创建 www.fineprint.cn 浙江富春江环保热电股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 1-2-1-2 重大事项提示

一、本期公司债券上市前,发行人最近一年末(2011 年12 月31 日)净资 产为 190,803.19 万元;

公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 14,012.07 万元,预计不少于本期公司债券一年利息的 1.5 倍;

本期债券的信用等级为 AA;

截至

2011 年12 月31 日,发行人合并财务报表口径的资产负债率为 9.32%,母 公司口径的资产负债率为 9.32%.本期公司债券的发行及挂牌上市安排见发行公 告.

二、2009 年、2010 年和

2011 年,发行人合并报表口径的经营活动产生的现 金流量净额分别为 19,141.76 万元、 16,385.18 万元和 5,968.66 万元, 呈下降趋势, 其中

2011 年公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降 63.57%,降幅较 大.2011 年公司经营活动产生的现金流量净额下降的主要原因是公司为获得煤 炭采购的现金折扣,加大了货币资金支付的比例,减少了以应收票据背书的支付 比例.虽然目前公司经营活动产生的现金流量能够满足公司日常经营活动的需 要,但若未来原材料价格大幅波动及下游行业客户的经营状况发生不利变化,可 能会导致公司经营活动产生的净现金流量持续下降,进而影响公司的偿债能力.

三、受国民经济总体状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化的影 响,在本期债券存续期内,可能跨越多个利率调整周期,市场利率存在波动的可 能性,投资者持有债券的实际收益具有不确定性,投资者应特别关注市场利率的 波动带来的风险.

四、本次发行结束后,发行人将尽快向深交所提出关于本期债券上市流通的 申请.由于本期债券上市事宜需要在债券发行结束后方能进行,发行人无法保证 本期债券能够按照预期上市交易,具体上市进程在时间上存在不确定性.此外, 证券市场的交易活跃度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素 的影响,发行人无法保证本期债券在交易所上市后能够在二级市场有活跃的交 易,从而可能影响债券的流动性,导致投资者可能面临流动性风险.

五、经鹏元资信综合评定,发行人的主体信用等级为 AA,本期债券的信用 等级为 AA,该评价结果表明发行人偿还债务的能力很强,受不利经济环境的影 响较小,违约风险很低.虽然发行人目前的经营状况、财务状况和资产质量状况 PDF 文件使用 pdfFactory Pro 试用版本创建 www.fineprint.cn 浙江富春江环保热电股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 1-2-1-3 良好, 但发行人无法保证其主体信用评级和本期债券的信用评级在本期债券存续 期内不会发生变化.如果发行人的主体信用评级和/或本期债券的信用评级在本 期债券存续期内发生不利变化,本期债券的市场交易价格将可能发生剧烈波动, 甚至导致本期债券无法在深圳证券交易所进行交易流通.