PDF《招商证券股份有限公司》

6 号》 指 《非上市公众公司信息披露内容与格式准则第

6 号- 重大资产重组报告书》 《投资者细则》 指 《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细 则(试行)》 三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 天津海易通供应链股份有限公司股东大会 董事会 指 天津海易通供应链股份有限公司董事会 监事会 指 天津海易通供应链股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司章程、章程 指 《天津海易通供应链股份有限公司章程》 注: 本报告书中部分所列数据可能因四舍五入原因而与根据相关单项数据直接相加之和在 尾数上略有差异,这些差异是由四舍五入造成的,而非数据错误. 天津海易通供应链股份有限公司 独立财务顾问报告

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第一节 本次交易概述

一、本次交易背景和目的

1、本次交易的背景 受益于供给侧改革,国家 化解煤炭过剩产能 的进展加快,2017 年上半年, 我国沿海运输市场走出了一波淡季不淡,强劲反弹行情,沿海煤炭运价指数上半年 均值 779,较2016 年回升了

77 %,并创出了自

2011 年以来该时段的新高,其中主 流航线秦沪线均价

31 元/吨,最高冲刺到

53 元,也是近几年来最高水平.由于运价 中包含了燃油价格,2017 年燃油价格处于历史较低水平,成本大幅下降,与前几年 高油价的成本相比,如今的运价回升,航运市场利润增加. 同时需求侧超预期增长:受益于国家固定投资,特别是房地产投资高位运行, 再加上雨水不足,令火力发电量明显增长,2017 年1-5 月规模以上火电发电量同比 增长 7.2%;

水电发电量同比降低 4.8%;

沿海六大电力耗煤量同比上升了 15%,直接 导致沿海煤炭下水量达到 2.85 亿,大增 15.7%,同时我国进口煤炭

11168 万吨,同 比上升 29.6%.上述数据显示,2017 年上半年煤炭需求强劲直接拉动了沿海运价, 而以往该时段通常是运输淡季. 由于山东鼎辉海运公司主要执行母公司的东部沿海航运物流业务,主要以北煤 南运市场业务为主,运输的干散货以煤炭为核心业务,受煤炭行情等因素影响,相 关干散货船舶运力需求旺盛,运力供给调配不足,亟需自营运力参与运营.

2、本次交易的目的 (1)航运业务整合,打造综合航运运营平台 以母公司海易通供应链股份有限公司为核心,船舶资产注入公司后,集中优势 资源打造具有领先地位的综合航运平台,增强了母公司航运业务的整体竞争力. (2)增强公司的盈利能力,维护全体股东利益 本次交易完成后, 改变公司以往无船承运的历史, 成为公司的第一艘自有运力, 进一步降低了公司运营成本,增强公司承揽业务时的灵活性,同时利用海易通平台 天津海易通供应链股份有限公司 独立财务顾问报告书

2 的供应链管理功能,提高航行运营效率,提升了整个公司的持续盈利能力,维护了 全体股东利益.

二、本次交易的基本情况

(一)交易方案 海易通全资子公司山东鼎辉海运有限公司以现金方式向 Worldera Two Ltd 购 买船舶一艘, 山东鼎辉购买标的资产支付的对价为 7,620,000.00(大写:柒佰陆拾 贰万)美元,按照付款时的实时汇率,折合为人民币 50,292,000.00 元.本次交易 完成后,山东鼎辉拥有该船舶的所有权.