PDF《万家 180 指数证券投资基金》

180 指数增长率+25%*中信国债指数增长率

2、本基金合同生效以来基金份额净值变动情况,及与同期业绩比较基准的变动比较: 万家

180 指数证券投资基金累计份额净值增长率及同期业绩比较基准收益率的历史走 势对比图 (2003 年3月17 日至

2005 年12 月31 日) : 万家

180 指数基金成立于

2003 年3月17 日, 历史走势比较图的时间区间为:

2003 年3月17 日到

2005 年12 月31 日.该期间万家

180 指数基金的净值增长率为-13.40%,业绩比 较基准的增长率为-12.96%,基金净值表现超越业绩基准-0.44%. -25% -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 2003- 3-14 2003- 6-14 2003- 9-14 2003- 12-14 2004- 3-14 2004- 6-14 2004- 9-14 2004- 12-14 2005- 3-14 2005- 6-14 2005- 9-14 2005- 12-14 万家180指数基金 基金基准 由于基金建仓初期仓位较低,而同期上证

180 指数的增幅又很快,从2003 年3月17 日到

4 月17 日指数累计增长 12%,这造成了基金净值的前期表现与基准指数的偏差较大. 考察基金从

2003 年6月17 日建仓结束至报告期末的业绩表现见下图, 该期间基金净值的累 计增长为-15.85%,业绩比较基准同期的累计增幅为-18.87%,超越基金基准 3.02%. -30% -25% -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 2003-6-

16 2003-9-

16 2003-12-

16 2004-3-

16 2004-6-

16 2004-9-

16 2004-12-

16 2005-3-

16 2005-6-

16 2005-9-

16 2005-12-

16 万家180指数基金 基金基准 注: 按基金合同规定, 本基金自基金合同生效起三个月内已达到基金合同约定的投资比例限 制.本基金在基金合同中有以下投资比例限制: 1)投资于股票、债券的比例,不低于基金 资产总值的 80%;

2)投资于国家债券的比例,不低于基金资产净值的 20%;

3)投资于上 证180 指数成份股的比重不低于基金资产净值的 70%;

4)持有一家上市公司的股票,不超 过基金资产净值的 10%;

5)本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的 证券总和,不超过该证券的 10%.

3、本基金自基金合同生效以来每年的净值增长率,及与同期业绩比较基准的收益率比 较: 历年收益率比较图的时间区间为:2003 年3月17 日到

2005 年12 月31 日.从2003 年3月17 日到

2003 年12 月31 日,该期间万家

180 指数基金的净值增长率为 0.41%,业绩比 较基准的增长率为 3.15%.2004 年全年,万家

180 指数基金的净值增长率为-9.25%,业绩比 较基准的增长率为-13.23%.2005 年全年,万家

180 指数基金的净值增长率为-4.96%,业绩 比较基准的增长率为-2.75%. 万家

180 指数证券投资基金净值增长率与业绩比较基准历史收益率的对比图 (2003 年3月17 日至

2005 年12 月31 日) -14.0% -11.0% -8.0% -5.0% -2.0% 1.0% 4.0% 2003年2004年2005年 万家180指数基金 基金基准

4、万家

180 指数基金指数化投资表现 从2005 年1月1日至

2005 年12 月31 日, 上证

180 指数增幅为-8.27%, 本基金指数投 资组合涨幅为-7.39%, 指数投资相对收益率为 0.88%, 评价期间基金指数投资组合的日拟合 偏离度为 0.0836%. 注: (1) 拟合偏离度指标描述本基金指数投资组合在评价期间与上证

180 指数的平均偏 离程度,该指标是一个日平均跟踪误差指标. ] ) ( ... ) ( ) [(

1 2 , ,

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1 , T I T P I P I P r r r r r r T ? + + ? + ? = σ (2)指数投资相对收益率是指数投资组合的累计收益率与上证