PDF《万家 180 指数证券投资基金》

180 指数累计收益率之 间的差值. δ=(1+

1 , P r ) ? (1+

2 , P r )…(1+ T P r , )-(1+

1 , I r ) ? (1+

2 , I r )…(1+ T I r , ) (3)由于业内尚没有指数基金的统一绩效评价指标,类似的评价指标由于计 算方法的不同其计算结果也有所不同. 本基金拟合偏离度指标采用国际基金业内最广泛使用 的跟踪误差计算方法.

三、过往三年每年的基金收益分配情况 单位:元 年度 每10 份基金份额分红数(至少保留三位小数) 备注

2003 年0.000

2004 年0.500

2005 年0.000 合计 0.500

第三章 基金管理人报告

第一节:基金管理人及基金经理情况

一、 基金管理人介绍 万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44 号文批准设立.公司股东为 天同证券有限责任公司、上海久事公司、湖南湘泉集团有限公司,注册地为上海,注册资本 为1亿元人民币.目前管理三只开放式基金,分别为万家

180 指数证券投资基金、万家保本 增值证券投资基金和万家公用事业行业股票型证券投资基金.

二、 基金经理或基金经理小组简介 肖侃宁,31 岁,工商管理硕士,8 年证券从业经验.先后在南方证券股份有限公司武汉 管理总部证券部从事证券分析工作,在资金计划部和投资理财部从事股票和债券投资工作.

2002 年4月至今,在万家基金管理有限公司投资管理部任职,先后担任万家

180 指数基金 基金经理助理、万家保本增值基金基金经理、万家

180 指数基金基金经理.

第二节:对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运 作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的 原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没 有损害基金持有人利益的行为.

第三节:报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释

1、2005 年资本市场回顾

2005 年股票市场回顾: 股权分置改革 是2005 年证券市场的立足点和主基调,股改成为证券市场有史以来 最深刻、 最根本的一场制度性大变革, 一个全新的更为市场化的证券市场正在构建之中.从2005 年4月启动股改试点,截至到年末进入股改的公司数量已超过

400 家,占到沪深两市 公司总数的 29.60%,其市值占两市总市值的 33.67%,占流通市值的 39.42%.而完成股改 程序的 G 股公司达到

228 家,其市值占到两市总市值的 20.12%,占流通市值的 25.90%. 股改公司平均支付对价为 3.14 股, 支付对价股数总量达到 156.17 亿股. 股改正在加快步伐, 朝着预期的目标迈进. 总结全年的市场表现,2005 年6月6日,上证综合指数跌破了

1000 点大关,最低达到 998.23 点,为近

8 年来的最低点,上证综指

12 月29 日收盘于 1169.86 点,较上年末下跌了 96.64 点,跌幅为 7.63%,年内最大跌幅为 21.18%.深证综指则下跌 34.11 点,较上年末跌 幅为 10.8%.市场变革,宏观调控以及上市公司经营业绩的周期性变化等因素,使得市场在 低位徘徊.从市值的角度观察,沪深两市股价总值目前为 33008.41 亿元,较上年末减少了 3.47%;

两市 A 股流通市值为 10114.18 亿元,较上年末减少了 2.65%.但随着市场的下跌, 资产泡沫逐步消散,上市公司的价值凸现.截至