DOC《深圳市斯盛能源股份有限公司》

公司2018年1-9月营业收入同比下降23.94%,主要原因是受消费电子市场景气度下降影响,客户延迟采购导致销售下降;

同时,其他业务收入(原材料销售收入)较2017年大幅减少,导致营业收入下降. (3)结合各主要业务或产品毛利率变动情况,说明申请人综合毛利率变动原因,并与同行业可比公司毛利率水平进行比较,分析合理性 ①报告期内,公司营业收入、营业成本构成如下: 单位:元 项目 2018年1-9月2017年度 2016年度 收入 成本 收入 成本 收入 成本 主营业务 53,888,039.38 42,031,672.33 101,016,789.75 80,403,821.94 85,757,536.59 69,832,630.91 其他业务 2,044,405.86 1,921,438.25 25,803,314.30 23,883,051.62 144,464.20 128,516.77 合计 55,932,445.24 43,953,110.58 126,820,104.05 104,286,873.56 85,902,000.79 69,961,147.68 报告期内,公司综合毛利率情况如下: 项目 2018年1-9月2017年度 2016年度 综合毛利率 21.42% 17.77% 18.56% 2017年度,公司综合毛利率同比下降,主要原因是占营业收入20.35%的其他业务收入(原材料销售收入)毛利率只有8.04%,从而拉低了整体毛利率. 2018年1-9月,公司综合毛利率较2017年度大幅上升,主要原因是主营业务收入毛利率持续上升,其他业务收入金额较小,导致综合毛利率大幅上升. 主营业务分产品毛利率情况如下: 项目 2018年1-9月2017年度 2016年度 毛利率 毛利率 毛利率 电池产品 21.88% 19.35% 17.42% 电芯产品 23.90% 25.59% 24.72% 动力电池组 20.82% 合计 22.00% 20.41% 18.57% 公司主营业务为生产锂离子电芯及电池,电池产品和动力电池组的营业收入占主营业务收入的83%-85%.因此,公司主营业务产品毛利率主要受电池产品和动力电池组的毛利率影响. 公司从2016年以来不断提升产品品质,主动筛选保留优质客户,使得主营业务毛利率持续提升,由2016年度的18.57%上升到了2018年1-9月的22.00%. ②同行业公司毛利率情况: 证券简称 2018年1-9月2017年度 2016年度 斯盛能源(主营业务) 22.00% 20.41% 18.57% 新凌嘉(832975) 21.11% 20.17% 15.66% 鹏辉能源(300438) 24.27% 25.01% 24.58% 欣旺达(300207) 12.92% 14.41% 15.19% 可比公司平均值 19.43% 19.86% 18.48% 对比同行业可比上市公司和新三板公司,公司报告期内的毛利率略高于平均值.由于在生产电芯产品方面具有长期的技术积累,公司销售的电池产品大部分使用自产电芯,在成本上有一定优势;

同时,公司持续主动筛选保留优质客户,导致报告期内产品毛利率较高.欣旺达(300207)由于主要使用外购电芯产品进行封装生产电池,导致其整体毛利率较低. (4)核查程序和核查意见 主办券商对公司财务总监、销售负责人等进行了访谈,了解公司的销售模式、销售流程等并查阅了公司的销售明细、销售合同、资金流水等,通过实地走访、电话访谈以及查阅市场公开资料等方式对公司营业收入和毛利率变动情况进行了核查. 经核查,主办券商认为,公司的营业收入和毛利率变动原因符合行业特点和公司现状. (5)补充披露 针对上述问题,申请人已在《定向发行说明书(反馈稿)》之

二、发行计划 之 (十三)公司两年一期财务数据及主要财务指标分析 之

5、主要财务指标分析 部分进行了补充披露.

2、申请材料显示,报告期内申请人净利润变动较大,其中最近一期业绩较2017年情况大幅度下降.请公司补充披露:(1)报告期内净利润变动的原因,说明近期申请人生产经营是否存在重大不利变化,必要时进行重大事项提示;