DOC《韩杰案例》

韩杰案例

一、背景 韩杰,现年50岁, 妻子洪玲现年48岁,15年前二人在上海共同创立了一家贸易商号,为合伙公司.

目前公司净资产有1,000,000元,税前年所得约200,000元,因 近年景气回升,每年所得约成长10%.儿子韩明,现年18 岁,即将就读大学,学费一年10,000元.女儿韩亮15岁,学费一年5,000元.目前,全家只有韩杰投保了意外险,保额200,000元.目前在上海 有一套现值1,300,000元的房产,无贷款.另有一投资房产,成本1,000,000元,市价1,300,000元,仍有500,000元的按揭,固 定利率6.5%,目前每月收取房租5,000元.资产还有存款700,000元,债券型基金200,000元,.生活费用不含学费每月10,000元,韩 杰夫妻两人目前为止都没有加入社会保险.

二、理财目标 1. 韩氏夫妻打算再经营贸易商号10后年退休,预期退休生活25年,每年生活费为目前的80%,并希望将事业交给儿子. 2. 儿子大学毕业后出国念MBA,预计2年学成,学费现值一年200,000元,女儿预计念到大学毕业. 3. 早日还清房贷. 4. 资产顺利移转给子女

三、假设 目前通货膨胀率4%,房价成长率8%,学费成长率预期为5%,存款平均利率3%,房租成长率6%,房屋折旧率2%.

四、问题 1. 请编制韩杰的家庭资产负债表与现金流量表,并做财务诊断分析. 2. 请就韩杰夫妻以个体工商户加入社保,就税务与风险管理上分析其必要性. 3. 因为所得税法改制后公司所得税调降,韩杰想改制为公司,请就改制后在税务与管理上的利弊做分析,并提供建议. 4. 请为韩杰一家规划合适的寿险产险保障(包含贸易公司),对家庭支出有何影响? 5. 若近期的现金流量以还清房贷为首要目标,可以多长时间把房贷还清? 6. 若该客户要如期达成所有目标,内部报酬率要达到多少?应如何做资产配置来达到此报酬率?比较风险属性报酬率与内部报酬率,现有理财目标或储蓄额应如何调整? 7. 因为从事贸易的营业风险较高,请就年所得成长率为-10%,0%,10%,20%四种状况作敏感度分析,显示不同成长率下目标达成情况或所需的内部报酬率. 案例二: 吴先生今年42岁,在一家公司担任高级管理人员,每月税后收入10,000元.其妻刘女士为某高校知名教师,每月税后收入在8,000元左右.吴先生的父母早已离世,他们唯一的孩子今年12岁,正在读小学六年级.吴先生一家原先居住的房屋现值110万元,目前租给了一对外籍白领夫妇,每月可获租金收入6,000元.现在他们居住在2003年贷款购置的第二套房中,市值90万元,目前贷款余额尚余15万元,预计两年即可还清.除了两处房产外,他们还有30万元的国债,每年可获租金约10,000元.他们还购买了20万元的信托产品,每年的收益也地10,000元左右.另有各类银行存款约40万元(活期,不考虑利息收入).他们的支出情况如下:每月按揭还款额为6,000元,全家每个月的日常支出约为5,000元左右,每月保留的零用零用现金大约为3,000元.此外,吴先生一家每年还要发生10,000元左右的旅游支出. 听过一次理财讲座后,吴先生觉得有必要对财产进行一番规划.吴先生主要考虑了以下几个方面的问题:

1、吴先生夫妇原先对保险了解不多,除参加基本社会保险外没有购买任商业保险.听完讲座后吴先生觉得有必要加强风险管理,吴先生决定首先请专家为全家设计一个保险规划.

2、他们计划在孩子高中毕业后(18岁,从2011年当年开始)送往国外读书(本硕连读共六年).预计届时在国外就读每年所需费用为12万元,并且学费将每年上涨3%,吴先生又希望专家能为他制定一个子女教育规划.(要求投资收益率为6%)