PDF《於其他市场发布的公告》

第二节所述的各项风险因素. 中国南方航空股份有限公司 公司债券募集说明书摘要 1-1-3 重大事项提示

一、 发行人的主体长期信用评级为 AAA, 本期债券评级为 AAA. 本期债券发行前, 发行人最近一期末的净资产为 495.73 亿元(截至

2015 年12 月31 日经审计合并报表中 所有者权益合计数);

最近一期末发行人合并报表资产负债率为 73.38%,母公司资产 负债率为 78.98%, 发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 25.06 亿元 (2013 年、2014 年及

2015 年合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值),预计不少于 本期债券一年利息的 1.5 倍.本期债券的发行及上市安排见发行公告.

二、 受国民经济总体运行状况、 宏观经济、 金融政策以及国际经济环境变化的影响, 市场利率存在一定波动性. 债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发 生变动,从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性.

三、 本期公司债券发行结束后将申请在上海证券交易所上市流通.由于具体上市审 批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行,并依赖于有关主管部门的审批或核准,本 公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在上海证券交易所上市流通, 且具体上市 进程在时间上存在不确定性.此外,证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、 投资者分布、 投资者交易意愿等因素的影响,本公司亦无法保证本期债券在交易所上市 后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券.

四、 因本期债券起息日在

2016 年1月1日后,且为发行人

2016 年发行的第二期公 司债券,本期债券名称为中国南方航空股份有限公司

2016 年公司债券(第二期).本 次债券更名不改变原签订的与本次债券发行相关的法律文件效力, 原签署的相关法律文 件对更名后的公司债券继续具有法律效力.

五、本期债券为无担保债券.本期债券的主体信用评级结果为 AAA,说明发行人 偿还债务的能力极强,基本不受不利经济环境的影响,违约风险极低.本期债券信用质 量很高,信用风险很低.在本次公司债券存续期内,如果发生任何影响公司主体信用级 别或债券信用级别的事项,导致公司主体信用级别降低,将会增大投资者的风险,对投 资者利益产生一定影响.

六、经联合信用评级有限公司(以下简称 联合信用 )综合评定,发行人主体信 用评级为 AAA,本期债券的债券信用评级为 AAA.考虑到信用评级机构对发行人和本 中国南方航空股份有限公司 公司债券募集说明书摘要 1-1-4 期债券的评级是一个动态评估的过程, 如果未来信用评级机构调低对发行人主体或者本 期债券的信用评级, 本期债券的市场价格将可能随之发生波动从而给持有本期债券的投 资者造成损失,甚至导致本期债券无法在证券交易场所进行交易流通.

七、 本次信用评级报告出具后,联合信用将于本期债券发行主体年度审计报告出具 后的两个月内完成该年度的定期跟踪评级.此外,自本次评级报告出具之日起,联合信 用将密切关注与发行主体以及本期债券有关的信息, 如发生可能影响本期债券信用级别 的重大事件, 发行主体应及时通知联合信用并提供相关资料,联合信用将在认为必要时 及时启动不定期跟踪评级,就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果.联合 信用的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将在联合信用网站(www. lianhecreditrating.com.cn)和交易所网站予以公告,且交易所网站公告披露时间应早于 在其他交易场所、 媒体或者其他场合公开披露的时间.如发行主体不能及时提供相关信 息,联合信用将根据有关情况进行分析并调整信用等级,必要时,可宣布信用等级暂时 失效,直至发行主体提供相关资料.