PDF《China Development Bank》

国开国际投资有限公司1062 China Development Bank International Investment Limited (Incorporated in the Cayman Islands with limited liability) (Stock Code: 1062)

2016 Interim Report

2016 中期报告 China Development Bank International Investment Limited Interim Report

2016 国开国际投资有限公司 二零一六年中期报告 目录

1 国开国际投资有限公司 二零一六年中期报告 公司资料

2 管理层讨论及分析

4 简明综合损益及其他全面收益表

9 简明综合财务状况表

10 简明综合权益变动表

11 简明综合现金流量表

12 简明综合财务报表附注

13 简明综合财务报表审阅报告

28 其他资料

29 公司资料

2 国开国际投资有限公司 二零一六年中期报告 董事 执行董事 白哲先生 (主席) 刘晓光先生 袁春先生 (行政总裁) 张杰龙先生 (副行政总裁) 独立非执行董事 王翔飞先生 冼锐民先生 范仁达先生 公司秘书 余志杰先生 审核委员会 王翔飞先生 (主席) 冼锐民先生 范仁达先生 薪酬委员会 刘晓光先生 冼锐民先生 (主席) 范仁达先生 提名委员会 白哲先生 (主席) 王翔飞先生 范仁达先生 注册办事处 Cricket Square Hutchins Drive P.

O. Box

2681 Grand Cayman KY1-1111 Cayman Islands 总办事处及香港主要营业地点 香港 中环金融街8号 国际金融中心二期 4506C4509室 股份过户登记总处 Royal Bank of Canada Trust Company (Cayman) Limited 4th Floor, Royal Bank House

24 Shedden Road, George Town Grand Cayman KY1-1110 Cayman Islands 香港股份过户登记分处 卓佳标准有限公司 香港 皇后大道东183号 合和中心22楼 主要往来银行 交通银行股份有限公司香港分行 中国银行 (香港) 有限公司 东亚银行有限公司 核数师 德勤?关黄陈方会计师行 公司资料

3 国开国际投资有限公司 二零一六年中期报告 本公司法律顾问 有关香港法律 富而德律师事务所 有关开曼群岛法律 Conyers Dill &

Pearman 投资管理人 华安资产管理 (香港) 有限公司 香港中环花园道3号 中国工商银行大厦 花旗银行广场 38楼3808至9室 (注:自二零一六年八月二十二日起, 地址将变更为 香港湾仔港湾道18号 中环广场47楼4702室.) 托管人 Vistra Management (Hong Kong) Limited (前称为贺珑管理 (香港) 有限公司) 香港铜锣湾 希慎道33号 利园一期19楼 股份代号 香港联合交易所有限公司:1062 网址 www.cdb-intl.com www.irasia.com/listco/hk/cdbintl 管理层讨论及分析

4 国开国际投资有限公司 二零一六年中期报告 国开国际投资有限公司 ( 「本公司」 ) 董事会 ( 「董事会」 或 「董事」 ) 公布本公司及其附属公司 ( 「本集团」 ) 截 至二零一六年六月三十日止六个月 ( 「本期间」 ) 之未经审核中期业绩.本期间之中期业绩已由本公司审 核委员会与核数师审阅. 整体表现 於本期间,本集团录得溢利约港币 ( 「港币」 ) 638万元 (二零一五年六月三十日:约港币6,565万元) ,主 要由於指定按公平值计入损益的投资公平值变动港币1,016万元 (二零一五年六月三十日:约港币4,847 万元) 扣减本期间一般及行政支出约港币397万元 (二零一五年六月三十日:约港币874万元) .本期间 投资收入减少至零 (二零一五年六月三十日:港币2,314万元) ,主要由於到期及偿还导致指定按公平值 计入损益的投资产生利息收入减少.截至二零一五年及二零一六年六月三十日止两个期间,基於产生 收益之相关资产之具体地点,本集团之所有投资收入均来自香港. 本集团之非流动资产 (金融工具除外) 位於中华人民共和国 ( 「中国」 ) 及香港.利息收入约为港币14万元(二零一五年六月三十日:港币17万元) .持作买卖金融资产之公平值亏损为港币16万元 (二零一五 年六月三十日:公平值收益港币152万元) ,归因於盈德气体集团有限公司 ( 「盈德气体」 ) 的非上市认股 权证文跋喙厝瞎寥ü街当涠.指定按公平值计入损益的投资公平值收益约港币1,016万元 (二零一五年六月三十日:港币4,847万元) ,归因於本集团对晶科能源电力工程集团有限公司 ( 「晶科能 源电力」 ) 、广州宝供投资有限公司 ( 「宝供投资」 ) 及百世物流科技有限公司 ( 「百世物流」 ) 之投资.本集 团於本期间之一般及行政支出为港币397万元 (二零一五年六月三十日:港币874万元) ,主要由於本 期间员工成本 (包括退休福利供款) 减少所致.於二零一六年六月三十日,本集团资产净值增加至港币 122,656万元 (二零一五年十二月三十一日:港币122,152万元) ,每股盈利为港币0.22仙 (二零一五年 六月三十日:港币2.26仙) . 流动资金及财政资源 本集团之政策为采取审慎的财务管理策略.本集团之财政政策旨在维持适当水平之流动资金融资及使 金融风险降至最低以满足营运需要及把握投资机会.於二零一六年六月三十日,本集团之现金及银行 结余约港币50,843万元 (二零一五年十二月三十一日:港币74,858万元) .由於几乎所有保留现金均 按港币计值的短期存款形式存放於香港多家主要银行,因此本集团承担之外汇波动风险轻微.董事会 相信,本集团於二零一六年六月三十日仍维持稳健之财务状况.於二零一六年六月三十日,本集团并 无任何借款,且资产负债比率 (按长期贷款对股东权益总额计算) 为零 (二零一五年十二月三十一日: 零) ,本集团因而坐拥优势,有利於实现投资策略及把握投资机会. 资本架构 本期间内,本集团资本架构并无变动. 管理层讨论及分析

5 国开国际投资有限公司 二零一六年中期报告 资产抵押、资本承担及或然负债 於二零一六年六月三十日,本集团概无抵押资产,亦无重大资本承担或任何重大或然负债 (二零一五 年十二月三十一日:无) .於二零一六年六月三十日,就董事所知,本集团并无牵涉任何重大诉讼或仲 裁,亦无未了结或受威胁或针对本集团提出的重大诉讼或索偿. 重大收购及出售附属公司及联营公司 本期间内,本公司概无任何重大收购及出售附属公司及联营公司. 投资组合回顾 於二零一六年六月三十日,本集团主要投资详情载列如下: 投资名称 截至二零一六年 六月三十日 之账面值成本 港币 於二零一六年 六月三十日 市值账面值 港币 已确认的未变现 收益 (亏损) (附注6) 港币 於二零一六年 六月三十日 本集团资产 净值百分比 百世物流 (附注1) 234,000,000 243,817,519 9,817,579 20% 宝供投资 (附注2) 195,000,000 206,921,111 11,921,111 17% 晶科能源电力 (附注3) 194,987,520 206,420,981 11,433,461 17% 北京远东仪表有限公司 ( 「北京远东」 ) (附注4) 47,766,128 66,880,572 19,114,444 5% 盈德气体 (香港联交所 股份代号:2168) (附注5) C C C 0% 附注: 1. 百世物流为於开曼群岛注册成立之有限公司,主要从事快递、快运及供应链服务.权益持股的账面值按公平值列账.本集团拥有股 份实体股本比例约为0.96%. 2. 宝供投资乃於中国注册成立之中外合资经营企业,主要从事投资、建设与运营大型综合物流基地、商务设施及展示中心.权益持股的账 面值按公平值列账.本集团拥有股份实体股本比例约为5.01%. 3. 晶科能源电力是一家於开曼群岛注册成立的有限公司,主要从事开发及营运太阳能项目.权益持股的账面值按公平值列账.本集团拥有 股份实体股本比例约为5%. 4. 北京远东乃於中国注册成立之中外合资经营企业,主要从事生产科学计量及工业控制仪器.其账面值乃使用权益法列账.本集团拥有股 份实体股本比例约为25%. 管理层讨论及分析

6 国开国际投资有限公司 二零一六年中期报告 5. 盈德气体为一间於开曼群岛注册成立之公司,并於香港联合交易所有限公司 ( 「联交所」 ) 上市.其主要业务为生产及销售工业气体.可换 股债券及认股权证文嗣嬷狄怨街盗姓. 6. 未变现收益 (亏损) 指各项投资之公平值变动. 未上市投资回顾 百世物流 於二零一六年一月十八日,本公司已与 (其中包括) 百世物流科技有限公司 ( 「百世物流」 ) 订立一份优先 股认购协议,,

本公司作为投资者之一,同意以3,000万美元 ( 「美元」 ) 之代价认购百世物流之新优 先股股份.百世物流是中国领先的创新型综合物流供应链服务提供商,其业务涵盖快递、快运及供应 链服务.百世物流为於开曼群岛注册成立的有限公司. 宝供投资 於二零一五年十二月十五日,本公司与 (其中包括) Jolly Investment Limited ( 「Jolly」 ) 订立一份股份认购 协议 ( 「股份认购协议」 ) ,,

本公司作为投资者之一,同意以2,500万美元之代价认购Jolly的7,245 股普通股,占Jolly经扩大已发行股本约23.04%.Jolly为於开曼群岛注册成立的投资控股有限公司. Jolly间接持有宝供投资21.74%之股权,该公司为中国注册成立之中外合资经营企业.宝供投资是中国 领先的仓储物流基础设施运营商,主要业务为投资、建设与运营大型综合物流基地、商务设施及展示 中心. 晶科能源电力 於二零一四年九月二十九日,本公司与国开国际控股有限公司 ( 「国开国际控股」 ) 及碧华创投有限公司 ( 「碧华」 ) 订立股份认购协议 ( 「碧华认购协议」 ) ,,

本公司及国开国际控股已同意分别认购碧华的 11,904股及13,096股普通股,分别约占碧华经扩大已发行股本之23.81%及26.19%.碧华的主要资产 为国开国际控股於二零一四年八月十一日认购的晶科能源电力之合共26,809股优先股当中的13,404股 优先股.於碧华认购协议完成后,碧华已动用本公司及国开国际控股所注入的款项5,250万美元 (约等 於港币4.095亿元) ,以完成认购晶科能源电力余下的13,405股优先股.碧华於二零一四年十一月十三 日完成认购晶科能源电力的余下13,405股优先股. 管理层讨论及分析

7 国开国际投资有限公司 二零一六年中期报告 盈德气体 於二零一三年十一月二十四日,本集团与盈德气体订立投资协议,,

盈德气体发行及本集团认购 (i)於二零一五年到期之本金为25,000,000美元 ( 「美元」 ) 、票面利率为8%的可换股附息债券;

及(ii)以零 对价认购18,953,853份认股权证,於行使时可购买盈德气体股本中每股面值0.000001美元之普通股. 可换股债券已於二零一五年十一月到期及支付.认股权证将於二零一六年末到期. 北京远东 本集团联营公司北京远东为中国领先的工业精密仪表制造商.北京远东的主要业务为制造仪表及精准 量度仪器.按本期间未经审核管理账目计算,北京远东录得其未经审核综合溢利约人民币 ( 「人民币」 ) 131万元,与截至二零一五年六月三十日止期间其未经审核综合溢利约人民币1,082万元. 雇员 於二零一六年六月三十日,本公司有6名雇员.本期间本集团的总员工成本约为港币288万元 (二零 一五年六月三十日:约港币495万元) .本公司根中惺谐⌒阶仕健⒏鋈俗世氨硐掷宥ü驮毙 酬.本公司员工之薪酬待遇会予以定期检讨,包括基本薪金、双薪、绩效奖金及强制性公积金.本公 司於二零零五年二月七日采纳了一项购股权计划,旨在向对本集团有贡献之合资格参与者提供激励及 奖励. 资产负债比率 於二零一六年六月三十日及二零一五年十二月三十一日本集团并无未偿还银行借款.於二零一六年 六月三十日,本集团流动比率 (流动资产对流动负债) 约为83.64 (二零一五年十二月三十一日:约87.96) .本集团总负债对总资产的比率约为0.72% (二零一五年十二月三十一日:约0.93%) . 汇兑风险 由於所有保留现金均按港币计值的短期存款形式存放於香港多家主要银行,本集团於回顾期内并无重 大汇兑风险.本集团以当地货币经营为经营实体的政策,以将货币风险降至最低. 管理层讨论及分析

8 国开国际投资有限公司 二零一六年中期报告 未来前景 本公司将继续积极物色可为其股东带来最佳回报及为业务增长创造条件的机会.本公司预计物流行业 将维持良好的增长.展望未来,管理层认为业务及经营环境充满挑战、复杂多变.预期中国大陆的发 展速度将会减缓,市场亦面临经济增长放慢,经济结构随之在从中期向长期过渡期间已发生重大变 化.为改善本集团之表现及为股东带来最佳回报,本集团将继续寻求投资机会,使本集团投资组合以 可承受风险增强盈利能力.管理层将持续密切监控市况及加强本集团所有地区的营运,以提高财务纪 律水平并改善本集团盈利能力. 简明综合损益及其他全面收益表

9 国开国际投资有限公司 二零一六年中期报告 截至二零一六年六................