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公司代码:600864 公司简称:哈投股份 哈尔滨哈投投资股份有限公司

2018 年年度报告摘要 一 重要提示

1 本年度报告摘要来自年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规 划,投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文.

2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任.

3 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 董力臣 公务原因 张凯臣 独立董事 高建国 公务原因 李延喜

4 大华会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告.

5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经大华会计师事务所 (特殊普通合伙) 审计,

2018 年度公司母公司实现净利润 248,161,469.84 元,提取法定盈余公积 24,816,146.98 元,加上年初未分配利润为 1,161,908,370.48 元,减去当 年实施

2017 年度利润分配方案已分配股利 210,851,376.20 元,本年末实际可供股东分配的利润 为1,174,402,317.14 元. 经审计,2018 年度公司合并财务报表实现归属于母公司股东的净利润为 -142,058,936.54 元. 由于公司

2018 年度经营亏损, 现有资金在满足未来主营业务正常发展需要、 保持现有净资本 规模符合监管要求的前提下,尚不充裕.因此,为保证公司各项业务健康、稳定运行,促进长期 可持续发展,公司研究决定,本年度不进行利润分配. 以上预案尚需提交年度股东大会审议批准. 二 公司基本情况

1 公司简介 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 哈投股份

600864 岁宝热电 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张名佳 陈曦 办公地址 哈尔滨市松北区创新二路277号哈尔滨 经济创新研发中心大厦29层 哈尔滨市松北区创新二路 277号哈尔滨经济创新研发 中心大厦29层 电话 0451-51939831 0451-51939831 电子信箱 [email protected] [email protected]

2 报告期公司主要业务简介

(一)报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及主要的业绩驱动因素 公司目前主营业务是热电业务和证券业务.经营范围为实业投资,股权投资,投资咨询,电力、热力生产和供应.相关情况如下:

1、主要业务 (1)热电业务:热力、电力生产供应,主要产品是电、冬季供暖和工业蒸汽.公司分公司热 电厂

4 台130 吨蒸汽锅炉为热电联产,主要产品为发电上网和生产工业蒸汽,同时将蒸汽转化为 高温热水用于供热;

热电厂还建有 116MW 和70MW 热水锅炉,生产高温热水单纯用于供热.热 电厂将高温热水趸售给公司分公司供热公司, 由供热公司通过供热管网及换热站向用户进行供热. 热电厂热电联产产生的电产品上网销售,同时还向周边工业蒸汽用户提供蒸汽.公司控股子公司 黑龙江岁宝热电有限公司同时有热源和热网,兼有蒸汽锅炉和热水锅炉,热电联产和单纯供热相 结合,同时也有部分蒸汽用户.相关设备情况详见本报告

第四节行业经营性信息分析部分 (2)证券业务: 作为综合类证券公司,公司全资子公司江海证券业务范围涵盖了证券公司所 有传统业务类型,包括证券承销与保荐、证券资产管理、证券经纪、证券自营、证券投资咨询、 融资融券、证券投资基金代销、代销金融产品等,并已开拓部分创新业务,同时,江海证券还通 过其全资子公司江海证券投资(上海)有限公司从事另类投资业务,通过其全资子公司江海证券 创新投资(上海)有限公司从事私募基金业务,通过其控股子公司江海汇鑫期货有限公司从事期 货业务.目前江海证券拥有

77 家分支机构,包括

19 家分公司和

58 家营业部,其中

33 家营业部 布局在黑龙江省内,其他分支机构除设在北京、上海、深圳等经济发达的一线城市外,还分布在 福建、辽宁、山东等多个省份的发达城市.随着江海证券战略定位的转变,公司的战略定位从原 来的 立足龙江 正在转为 走向全国 .通过北京、上海、深圳三个高端业务中心,以及在广州、 山东、湖南、湖北、四川、安徽等省市设立分公司,加之原有的发达地区营业网点布局,带动公 司全盘联动,实现全国发展的战略目标.报告期内完成

3 家分支机构申报,并已获批.报告期内, 本公司主要业务经营情况请参见本年度报告

第四节 经营情况讨论与分析 .

2、经营模式 (1)热电业务的经营模式:公司是热电联产企业,热电业务的利润主要来源于三方面业务: 发电、工业蒸汽、供热.公司主要担负政府规划区域内集中供热的任务,以满足供热为前提,以 经济效益最大化为原则,以热定电调整生产机组,在没有供热负荷或蒸汽负荷的情况下不单独发 电上网. (2)证券业务的经营模式:江海证券按照 以经纪业务为基础,以投行业务为龙头,以自营和 资管业务为两翼 的战略规划,基本实现了 以合规、风控促进规范提升,以融合、创新促进经营 发展 , 确保公司经营工作取得稳步提升的总体要求. 经纪业务在稳固基础业务规模及收入前提下, 积极探索利润新增长点,利用互联网平台打造全产业链综合服务,实现经纪业务全面转型升级. 投行业务全年完成各类债券承销共

14 支,承销金额 164.7 亿元,在稳步推进传统投行基础上,积 极推动销售服务业务,创造新的收入增长点.资管业务在保证原有行业领先地位的前提下,按照 监管层 回归监管本源,坚守资管底线 的整体要求,继续向主动管理业务转型.自营业务坚持以 价值投资为基础,立足于多层次资本市场,丰富投资品种,实现收入来源的多元化.信用业务在 动态风险管控的基础上,努力提高融资融券业务规模和市场占有率,加强股票质押业务的管控力 度,化解业务存在风险.公司通过下设三家子公司,整合经纪、资产管理、投资咨询等多方面专 业能力,扩宽了公司的业务链,提供整体、长期、个性化的资产配置解决方案,以流程化的管理 与服务逐步构建起以客户为中心的经营模式,增强分支机构综合服务能力,深度挖掘分支机构潜 力,在充分控制风险的前提下,持续不断提高公司的综合竞争力,稳步推进公司各项业务的健康 发展.

3、主要业绩驱动因素 (1)热电业务:供热属民生保障项目,与百姓生活质量息息相关,政府对供热标准和供热价 格都有明确规定,并要求满足居民舒适供热的愿望,适当提高供热标准、延长供热时间,所以热 电行业普遍利润较低.提高业绩驱动因素主要是公司通过积极扩大供热面积,通过提高供热收费 率来增加热费收入;

同时政府也会对居民供热部分给予免税政策,以减轻企业负担;

公司自身通 过加强各项管理,对成本费用进行严格控制,提高企业效益,确保盈利能力保持本地区同行业较高 水平. (2)证券业务:公司促进经纪业务、投行业务、资管业务、自营业务和信用业务的协调发展, 打通各业务之间协同渠道,投行业务、资管业务、自营业务和信用业务的收入比重得到不同程度 提高.本年度,投行业务业绩较突出,实现了 3.28 亿的净收入,同比增加 209.59%.公司的收入 结构和盈利模式进一步优化,多业务协作已产生 1+1>

2 的效应,公司正逐步摆脱证券行业 靠天 吃饭 的窘境,实现业务收入的多元化.

(二)行业发展阶段、周期特点以及公司所处的行业地位

1、公司热电业务 (1)行业发展状况: 电力行业是我国重要的基础性产业,与国民经济发展呈现出正相关的周期性特点.目前全国 电力供需总体平衡.发电装机结构继续优化,国家鼓励发展核电、风电、太阳能等清洁能源,逐 步减少和淘汰火电机组,全国火力发电量占全国发电量的比重总体呈下降趋势.供热行业是民生 工程,供热价格由政府制定,属于微利行业.近年来政府为改善空气质量,加大环境治理力度, 加快拆除分散........