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江苏捷捷微电子股份有限公司 非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告 (修订稿) 1-3-2-1 股票代码:

300623 股票简称: 捷捷微电 江苏捷捷微电子股份有限公司 非公开发行股票 募集资金使用可行性分析报告 (修订稿) 二一九年五月 江苏捷捷微电子股份有限公司 非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告 (修订稿) 1-3-2-2 江苏捷捷微电子股份有限公司(以下简称 捷捷微电 或 公司 )为在 深圳证券交易所创业板上市的公司.

为满足公司发展的资金需求,扩大公司经 营规模,提升公司的综合竞争力,公司考虑自身实际状况,根据《中华人民共 和国公司法》(以下简称 《公司法》 )、《中华人民共和国证券法》(以 下简称 《证券法》 )、《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》(以下 简称 《暂行办法》 )等相关法律、法规和规范性文件的规定,拟非公开发 行股票不超过 52,500,000 股(含52,500,000 股),且募集资金总额不超过 91,113.27 万元(含91,113.27 万元),在扣除发行费用后将用于 电力电子器 件生产线建设项目 、 捷捷半导体有限公司新型片式元器件、光电混合集成 电路封测生产线建设项目 和补充流动资金. (本论证分析报告中如无特别说明,相关用语具有与《江苏捷捷微电子股 份有限公司非公开发行 A 股股票预案》中相同的含义.)

一、本次募集资金使用计划 本次募集资金总额不超过人民币 91,113.27 万元(含91,113.27 万元) ,扣除 发行费用后的募集资金净额将用于以下项目: 单位:万元 项目名称 投资总额 拟投入募集资金额 电力电子器件生产线建设项目 55,136.00 53,101.05 捷捷半导体有限公司新型片式元器件、 光电混合集成电路封测生产线建设项目 23,000.00 19,012.22 补充流动资金 19,000.00 19,000.00 合计 97,136.00 91,113.27 在本次非公开发行募集资金到位之前,公司将根据募集资金投资项目进度 的实际情况以自筹资金先行投入,并在募集资金到位后按照相关规定的程序予 以置换. 若实际募集资金数额(扣除发行费用后)少于上述项目拟以募集资金投入 金额,在最终确定的本次募集资金投资项目范围内,公司将根据实际募集资金 数额,按照项目的轻重缓急等情况,调整并最终决定募集资金的具体投资项目、 江苏捷捷微电子股份有限公司 非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告 (修订稿) 1-3-2-3 优先顺序及各项目的具体投资额,募集资金不足部分由公司自筹解决.

二、本次募集资金投资项目的概况

(一)电力电子器件生产线建设项目

1、项目基本情况 (1)项目概况 本项目投资总额 55,136 万元,项目建设期为

24 个月,拟建在启东经济开 发区华石路西侧、 钱塘江路北侧. 项目主要产品为电力电子器件功率 MOSFET、 IGBT、快恢复二极管(FRD) 、可控硅(SCR)等.项目总规划用地

100 亩, 厂房 8.8 万平方米.项目建设目标:新建电力电子芯片生产线

1 条,年产出

6 英寸芯片

60 万片;

封装生产线

5 条(TO-220 系列、TO-3P 系列、SOT-

223、89 系列、TO-252 系列、TO-92 系列) ,年产出自封电力电子器件器件

30 亿只;

技 术研发及检测线

1 条;

实验室

1 个.预计项目建成达产后年产值为 6.21 亿. (2)项目投资概算 项目投资总额 55,136 万元,主要包括工程建设费、设备购置费、铺底流动 资金等,项目具体投资情况如下: 单位:万元 序号 项目 金额 一 工程费用 39,786.00

1 工程建设费 13,020.00 1.1 土地 1,450.00 1.2 厂房 11,570.00

2 设备购置费 26,766.00 二 其他费用 350.00

1 设备安装费 200.00

2 其他设施费 150.00 三 铺底流动资金 15,000.00 合计 项目总投资 55,136.00 (3)项目经济效益评价 项目实施后,达产后的税后利润为 12,262.73 万元.从不确定性分析,本项 江苏捷捷微电子股份有限公司 非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告 (修订稿) 1-3-2-4 目的盈亏平衡点为 33,145.88 万元,投资回收期为 5.84 年(含建设期) ,内部收 益率 21.64%,净现值(ic=10%)为29,917.90 万元. (4)项目实施单位 本项目由江苏捷捷微电子股份有限公司作为投资主体来组织实施,将利用 公司位于启东经济开发区华石路西侧、钱塘江路北侧的现有土地进行建设,总 规划用地

100 亩,厂房面积为 88,000.00 平方米. (5)项目涉及的审批事项 该项目已于

2018 年3月13 日取得启东市行政审批局颁发的《江苏省投资 项目备案证》 (启行审备[2018]101 号) ,项目备案总投资 55,136 万元. 该项目已于

2018 年8月1日取得启东市行政审批局下发的 《关于江苏捷捷 微电子股份有限公司电力电子器件生产线建设项目节能评估审查意见》 (启行审 投(2018)118 号) . 该项目利用公司自有土地,已取得启东市不动产登记局于

2018 年8月10 日颁发的《不动产权证书》 (编号:32007651739) . 该项目已于

2018 年9月6日取得启东市行政审批局下发的 《关于江苏捷捷 微电子股份有限公司电力电子器件生产线建设项目环境影响报告书的审查意 见》 (启行审环(2018)157 号) .

2、项目建设的必要性 (1)该项目符合我国产业发展导向,属于国家重点扶持类项目

2017 年1月,国家发改委公布了《战略性新兴产业重点产品和服务指导目 录(2016 版) 》 (2017 年第

1 号) ,涉及电子核心产业,进一步明确电力电子功 率器件的地位和范围,包括金属氧化物半导体场效应管(MOSFET) 、绝缘栅双 极晶体管芯片(IGBT)及模块、快恢复二极管(FRD) 、垂直双扩散金属-氧化 物场效应晶体管 (VDMOS) 、 可控硅 (SCR) 、

5 英寸以上大功率晶闸管 (GTO) 、 集成门极换流晶闸管(IGCT) 、中小功率智能模块. 电力电子器件生产线建设项目的主要产品为电力电子器件功率 MOSFET、 江苏捷捷微电子股份有限公司 非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告 (修订稿) 1-3-2-5 IGBT、快恢复二极管(FRD) 、可控硅(SCR)等,属于战略性新兴产业重点 产品,符合国家产业发展导向.国家半导体产业政策的技术导向和扶持对公司 经营形成了良好的发展环境,鼓励本土企业在拥有自主知识产权的基础上,与 国际产品形成良性竞争,降低我国对进口功率半导体分立器件的依赖性. (2)企业扩大现有产能和实现业务扩张的必经之路 根据公司现阶段发展情况及市场整体需求情况,客户不断增加的需求与公 司产能之间的矛盾将成为公司发展中的主要矛盾,若公司不能及时扩产以满足 日益增长的市场需求,将影响公司的成长性.电力电子器件生产线建设项目的 实施将有助于公司扩大现有产能及产品覆盖率,实现业务扩张. (3)该项目有助于企业丰富产品结构,增加经营利润 本项目将进一步丰富企业的产品结构,深化现有领域的应用深度,拓宽应 用广度.项目产品主要包括电力电子器件功率 MOSFET、IGBT、快恢复二极管 (FRD) 、可控硅(SCR)等.项目的建设升级将带来公司电力电子器件产品的 多元化、便利化以及标准化,从而大大增加了产品的销售量.项目实施后,电 力电子器件产品线将覆盖更广的领域,形成多领域、广覆盖的多样化优势,进 一步增加企业利润来源. (4)该项目有助于把握电力电子器件产业发展的机遇,提高市场占有率 随着下游市场需求的快速发展以及国家政策的大力支持,半导体行业的发 展正面临历史性机遇,公司也获得了更广阔的市场空间.公司拟通过本次非公 开发行股票募集资金实施电力电子器件生产线建设项目,该项目的实施一方面 可以增加公司产能满足客户需求,另一方面也将进一步优化公司的产品结构, 扩大产业链布局,把握电力电子器件产业发展的机遇,提高市场占有率,增强 公司的综合实力.

3、项目建设的可行性 (1)公司具有良好的技术基础,为项目建设提供技术保障 1)突出的芯片研发能力和定制化设计能力是公司最主要的核心竞争力之 一,也是公司可持续发展的源动力. 江苏捷捷微电子股份有限公司 非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告 (修订稿) 1-3-2-6 国外大型半导体公司以销售标准化产品为主,较少为客户生产定制产品, 并且在为客户定制产品时,开发周期相对较长.国内大多数电力电子器件制造 商不具备芯片设计制造能力,仅从事半导体分立器件的封装制造.公司立足于 我国市场的实际情况,根据终端产品需求多样化和升级换代快的特点,依托于 芯片研发设计技术优势,目前已经研发并生产200多种型号和规格的标准产品, 并通过对客户需求的评估生产个性化产品. 由于公司下游客户分布行业广泛,客户对产品性能的要求各异,定制产品 具有很大的市场需求空间,其附加值也相应较高.公司为客户定制产品,需要 结合生产工艺的调整和关键技术的协调匹配, 是公司芯片研发能力的重要体现, 也是公司差异化发展的重要标志. 公司60余项功率半导体芯片和器件的核心技术不仅保证公司产品性能优 良、工艺领先、质量稳定可靠、性价比高,还可及时根据客户需求设计、生产 定制产品,不断推出新产品. 公司目前形成了以芯片研发和制造为核心、器件封装为配套的完整的生产 链,不断提升公司芯片的研发与创新能力,促进新产品、新技术、新材料应用、 新工艺的研发成果产业化,突出芯片研发和制造水平,走差异化发展道路. 2)公司采用IDM的经营模式,具有国内领先的先进制造力优势和完善的管 理体系. 电力电子器件制造对工艺设计和工艺过程控制的要求非常高,........