PDF《江苏常发制冷股份有限公司》

1-1-1 江苏常发制冷股份有限公司 JIANGSU CHANGFA REFRIGERATION CO.

,LTD. 常州市武进区礼嘉镇建东村建华路南 首次公开发行股票招股意向书 保荐人(主承销商) 江西省南昌市抚河北路

291 号 江苏常发制冷股份有限公司 招股意向书 1-1-2 本次发行概况 发行股票类型: 人民币普通股(A)股 发行股数: 本次计划发行数量不超过 3,700 万股,最终数量由公司董事 会与主承销商根据申购情况协商确定 每股面值: 1.00 元 每股发行价格: 元 预计发行日期:

2010 年5月17 日 拟上市证券交易所: 深圳证券交易所 发行后总股本: 不超过 14,700 万股 本次发行前股东所持 股份的流通限制和自 愿锁定的承诺: 发行人股东常发集团、常发动力和常州朝阳承诺:自发行人 股票在证券交易所上市交易之日起

36 个月内,不转让或者 委托他人管理其直接和间接持有的发行人股份, 也不由发行 人回购该部分股份. 发行人自然人股东刘小平承诺: 自发行人股票在证券交易所 上市交易之日起

12 个月内,不转让或者委托他人管理本人 持有的发行人股份,也不由发行人回购该部分股份. 同时,发行人实际控制人黄小平和间接持股股东谈乃成承 诺:自发行人股票上市之日起

36 个月内,不转让或者委托 他人管理本人直接和间接持有的发行人股份, 也不由发行人 回购该部分股份. 在上述期限届满后, 在本人担任发行人董 事、监事、高级管理人员期间,每年转让的股份不超过其所 持有发行人股份总数的百分之二十五. 离职后半年内, 不转 让本人直接和间接持有的发行人股份, 并在申报离任六个月 后的十二月内通过证券交易所挂牌交易出售发行人股份数 量占本人所持有本公司股份总数的比例不超过 50%. 保荐人(主承销商): 江南证券有限责任公司 招股意向书签署日期:

2010 年5月6日江苏常发制冷股份有限公司 招股意向书 1-1-3 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股意向书及其摘要不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法 律责任. 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本招股意向书及其摘 要中财务会计资料真实、完整. 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明其对发 行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证.任何与之相反的声明均属 虚假不实陈述. 根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人 自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责. 投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问. 江苏常发制冷股份有限公司 招股意向书 1-1-4 重大事项提示

一、本次发行前公司总股本 11,000 万股,本次拟发行不超过 3,700 万股人民币普 通股,发行后总股本不超过 14,700 万股.上述股份全部为流通股.发行人股东江苏常 发实业集团有限公司、常州常发动力机械有限公司和常州朝阳柴油机有限公司分别承 诺:自发行人股票在证券交易所上市交易之日起

36 个月内,不转让或者委托他人管理 其直接和间接持有的发行人股份,也不由发行人回购该部分股份.发行人自然人股东 刘小平承诺:自发行人股票在证券交易所上市交易之日起

12 个月内,不转让或者委托 他人管理本人持有的发行人股份,也不由发行人回购该部分股份.同时,发行人实际 控制人黄小平和间接持股股东谈乃成承诺:自发行人股票上市之日起

36 个月内,不转 让或者委托他人管理本人直接和间接持有的发行人股份,也不由发行人回购该部分股 份.上述期限届满后,在本人担任发行人董事、监事、高级管理人员期间,每年转让 的股份不超过其所持有发行人股份总数的百分之二十五.离职后半年内,不转让本人 直接和间接持有的发行人股份,并在申报离任六个月后的十二月内通过证券交易所挂 牌交易出售发行人股份数量占本人所持有本公司股份总数的比例不超过 50%.

二、根据发行人

2008 年6月10 日召开的

2008 年度第一次临时股东大会决议,同 意公司截至

2007 年12 月31 日累计未分配利润 8,096.84 万元以及公司公开发行股票 前实现的利润作为滚存利润,由公司公开发行股票后登记在册的新老股东共享.

三、 受金融危机影响, 发行人

2008 年第四季度营业收入、 营业利润分别为 15,754.01 万元、-597.75 万元,较上年同期分别下降 45.70%、128.55%.2009 年度以来,随着经 济形势的好转、家电下乡等优惠政策的普及等因素的影响,发行人经营情况已有明显 好转,发行人

2009 年第一季度营业收入、营业利润分别为 18,541.11 万元、584.46 万元, 环比上升 17.69%、 197.78%;

2009 年第二季度营业收入、 营业利润分别为 27,898.12 万元、2,659.82 万元,环比上升 50.47%、355.09%,与上年同期营业利润水平较为接 近;

2009 年第三季度营业收入、营业利润分别为 26,602.50 万元、3,124.67 万元,同 比上升 31.96%、261.32%;

2009 年第四季度营业收入、营业利润分别为 23,564.28 万元、2,263.72 万元,同比变动 49.58%、-478.71%(2008 年第四季度营业利润为负).

四、本公司特别提醒投资者认真阅读本招股意向书的 风险因素 部分,并特别注 意下列风险: 江苏常发制冷股份有限公司 招股意向书 1-1-5

(一)原材料价格波动风险 公司生产两器所使用的原材料主要是铜管、铝箔、铝板、铝管等.报告期内,国 际和国内铜价呈现先涨后跌又回升的态势,2006 年创出近 86,000 元/吨的高价,2007 年铜价虽略有回落,总体仍处于高位,受金融危机影响

2008 年第四季度铜价急速下跌 至25,000 元/吨左右,2009 年出现回升,最高至 60,000 元/吨左右.金属铝的价格走 势与铜价基本一致,2006 年创出近 25,000 元/吨的高价,2007 年回落至 20,000 元/吨 以下,受金融危机影响

2008 年第四季度下跌至 12,000 元/吨,2009 年有所回升,最高 至17,000 元/吨左右. 报告期内,铜铝现货月度均价变动情况如下: 铜铝价格变动情况(万元/吨)

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1 1 铜铝铜和铝价格的波动,直接影响了本公司的原料采购成本和营业利润.受铜和铝价 格波动的影响,公司在报告期内的铜管和铝材的采购均价先升后降,其价格变动情况 如下: 单位:万元/吨2009 年度

2008 年度

2007 年度 原材料 均价 变动 均价 变动 均价 变动 铜管 4.08 -29.90% 5.82 -0.17% 5.83 6.00% 铝箔 1.61 -20.30% 2.02 -11.40% 2.28 3.64% 铝板 1.40 -19.54% 1.74 -8.42% 1.9 -3.55% 铝管 1.55 -14.36% 1.81 -10.40% 2.02 -4.72% 注:以上原材料采购价格均为不含税价. 江苏常发制冷股份有限公司 ........