PDF《（ 建滔集团有限公司成员）》

仅供识别 ( 建滔集团有限公司成员) ( 於新加坡共和国注册成立的有限公司 ) 新加坡公司注册编号:199300005H 新加坡股份代号:E16.

SI 香港股份代号:1151 年报2018

1 目录2公司概况

3 财务摘要及日历

6 五年财务概要

7 公司资料

8 集团架构

10 主席报告

13 企业管治报告

38 董事会及核心管理层资料

41 董事声明

54 独立核数师报告

61 综合损益表

62 综合损益及其他全面收益表

63 财务状况表

66 权益变动表

68 综合现金流量表

70 财务报表附注

147 有利益关系人士交易

148 股权统计数字

2 依利安达集团有限公司 ( 「依利安达」 ) 於一九七二年创立,为技术先进的高精密度互连 ( 「高精密度互连」 ) ,及 传统的层数达

50 层的背板印刷线路板 ( 「印刷线路板」 ) 的全球领先制造商之一,亦提供快板服务 (快板服务) 以 给予更短的生产至交货时间.依利安达於一九九四年在新加坡证券交易所有限公司 ( 「新交所」 ) 主板上市,另 於二零一一年在香港联合交易所有限公司主板获得双重上市. 依利安达目前在开平、广州、扬州及泰国营运

4 个生产基地.依利安达凭藉其自有的覆铜面板设施,透过垂 直整合在成本控制及材料供应方面增强依利安达及其附属公司竞争优势. 依利安达致力於向客户提供优质印刷线路板,客户包括许多全球著名的电子产品企业,主要集中於以下行 业:通讯及网络、汽车业、电脑及电脑周边产品以及消费者电子产品. 为应对不断变化的市场需求,依利安达将不断改善其高科技及高层数印刷线路板产品的产品组合.此外,我 们准备好充分利用更多商机并满足新兴市场的需求.凭藉地区优势、先进技术及设备、高效管理,依利安达 致力为全体股东带来丰厚的回报. 依利安达致力成为具领先地位的印刷线路板生产商,大批量提供优质而价格合理的高科技印刷线路板及优质 服务.

3 财务摘要 截至十二月三十一日止十二个月 二零一八年 二零一七年 百分比变动 千美元 千美元 营业额 602,634 500,388 20.4% 未扣除利息、税项、折旧及摊销前盈利 74,867 79,738 -6.1% 未扣除利息、税项、折旧及摊销前盈利率 12.4% 15.9% 税前溢利 32,670 42,743 -23.6% 本公司持有人应占纯利 24,299 36,161 -32.8% 每股基本及摊薄溢利 13.00 美仙 19.35 美仙 -32.8% 每股全年股息 -每股拟派末期股息 4.00 美仙 8.00 美仙 -50.0% 派息比率 30.8% 41.3% 每股资产净值 2.19 美元 2.15 美元 1.9% 净负债比率 20.5% 11.8% 财务日历 二零一八年 二零一七年 公布财政年度业绩的日期 二零一九年三月一日 二零一八年三月一日 刊发年度报告及账目的日期 二零一九年三月二十五日 二零一八年三月二十六日 举行股东周年大会的日期 二零一九年四月二十六日 二零一八年四月二十七日 暂停股份过户登记的日期 二零一九年五月九日 二零一八年五月十一日 下午五时正 (新加坡股东) 及 下午五时正 (新加坡股东) 及 下午四时三十分 (香港股东) 下午四时三十分 (香港股东) 应付末期股息的日期 二零一九年五月二十四日 二零一八年五月二十五日

4 按地域划分的营业额 (0.8%) (10.2%) (59.9%) (6.0%) (16.6%) (6.5%) 二零一七年财政年度 东南亚 中国内地 (包括香港) 其他 亚洲国家 欧洲 北美及中美 其他 (0.6%) (10.7%) (60.5%) (5.3%) (16.9%) (6.0%) 二零一八年财政年度 东南亚 中国内地 (包括香港) 其他 亚洲国家 欧洲 北美及中美 其他 按产品划分的营业额 (12.1%) (87.9%) 二零一七年财政年度 覆铜面板及其他 印刷线路板 (15.2%) (84.8%) 二零一八年财政年度 覆铜面板及其他 印刷线路板

5 0

10 20

30 40

50 2016* 16.4 17.2

2018 24.3 24.9

2017 36.2 36.8 2015** (0.7) 0.15 2014*** 7.0 7.7 百万美元 溢利趋势 财政年度 除税及扣除非控股股东权益后的溢利 (不包括例外项目) 除税后但扣除非控股股东权益前的溢利 (不包括例外项目) * 不包括二零一一年六月季度产生有关本公司於二零一一年七月八日 将其股份在香港联合交易所有限公司作双重主板上市的专业费用约 5,000,000美元. ** 不包括於二零一四年九月季度计提的重组拨备约3,500,000美元, 主要就本集团的生产设施减值及其他重组所需费用作出的拨备.

0 100

200 300

400 500

600 700

2016 456.7 517.1 478.1

2018 2017 602.6 500.4

2015 2014 百万美元 营业额 财政年度

800 700

600 500

400 300

200 100

0 726.5 398.0 666.9 390.0 573.7 366.0 590.9 332.6 591.2 361.0

2018 2017

2014 2015

2016 百万美元 总资产与股东资金对比 财政年度 总资产 股东资金 * 不包括於截至二零一六年六月三十日止季度计提就物业、厂 房及设备作出约 5,000,000 美元之额外拨备. ** 不包括於截至二零一五年三月三十一日止季度计提就潜在索 赔作出约 4,200,000 美元之额外拨备. *** 不包括於截至二零一四年九月三十日止季度计提作出约 3,500,000 美元之重组拨备.

6 二零一八年 二零一七年 二零一六年 二零一五年 二零一四年 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 综合业绩 营业额 602,634 500,388 478,137 456,730 517,075 除税前溢利 32,670 42,743 21,567* 3,405** 9,397*** 税项 (7,755) (5,958) (4,348) (3,252) (1,656) 除税后溢利 24,915 36,785 17,219* 153** 7,741*** 非控股股东权益 (616) (624) (832) (829) (770) 年内溢利 (亏损) 24,299 36,161 16,387* (676)** 6,971*** 财务状况 物业、机器及设备 335,141 286,660 260,415 286,245 308,017 预付土地使用权-非流动部分 12,367 12,449 12,613 12,965 12,941 非流动按金 8,398 10,401 1,547 1,833 6,263 投资物业 104,554 101,692 99,925 98,834 46,592 递延税项资产

39 84

84 83

84 流动资产 266,026 255,591 199,108 191,296 217,015 总资产 726,525 666,877 573,692 591,256 590,912 非流动负债 58,415 27,945 7,031 35,738 44,834 流动负债 258,163 237,564 189,988 184,127 203,404 总负债 316,578 265,509 197,019 219,865 248,238 资产净值 409,947 401,368 376,673 371,391 342,674 应占: 股东资金 397,989 390,026 365,955 360,980 332,567 非控股股东权益 11,958 11,342 10,718 10,411 10,107 409,947 401,368 376,673 371,391 342,674 * 不包括於截至二零一六年六月三十日止季度计提就物业、机器及设备作出约5,000,000 美元之额外拨备. ** 不包括於截至二零一五年三月三十一日止季度计提就潜在索赔作出约4,200,000 美元之额外拨备. *** 不包括於截至二零一四年九月三十日止季度计提作出约3,500,000 美元之重组拨备.

7 董事会 执行董事 张伟连女士 (副主席) 郑永耀先生 吴汉钟先生 (於二零一八年七月一日辞任) 非执行董事 张国荣先生 (主席) 独立非执行董事 锺伟昌先生 王圣洁先生 江子荣先生 审核委员会 王圣洁先生 (主席) 江子荣先生 锺伟昌先生 提名委员会 锺伟昌先生 (主席) 王圣洁先生 江子荣先生 薪酬委员会 锺伟昌先生 (主席) 王圣洁先生 江子荣先生 雇员优先购股权计划委员会 张国荣先生 郑永耀先生 公司秘书 何韦d女士 注册办事处

80 Raffles Place #33-00 UOB Plaza

1 Singapore

048624

电话:65

6225 2626 传真:65

6225 1838 总部及主要营业地点 香港新界沙田 石门安耀街

3 号 汇达大厦

23 楼

电话:852

2954 3137 传真:852

2954 2935 主要股份过户登记处 宝德隆企业与谘询服务有限公司

50 Raffles Place #32-01 Singapore Land Tower Singapore

048623 股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司 香港皇后大道东

183 号 合和中心

22 楼 法定核数师 Deloitte &

Touche LLP 执业会计师 合作夥伴: Kee Cheng Kong, Michael先生 (自截至二零一七年十二月三十一日止 财政年度获委任) 新加坡法律顾问 Dentons Rodyk &

Davidson LLP 香港法律顾问 安理国际律师事务所 主要往来银行 香港上海蠓嵋杏邢薰 渣打银行 花旗银行 星展银行有限公司 三菱 UFJ 银行 公司网站 http://www.eleceltek.com

8 规模化生产 Economy of Scale of Production Yangzhou 扬州 Kaiping 开平 Guangzhou 广州 Thailand 泰国

9 (95%) (95%) (95%) (98%) (98%) (100%) (100%) (100%) (100%) (100%) 中华人民共和国 (「中国」)M香港M澳门 依利安达集团有限公司 新加坡 投资控股 海外 中国 全资附属公司 非全资附属公司 开平依利安达电子有限公司 开平依利安达电子第三有限公司 开平依利安达电子第五有限公司 依利安达 (广州) 电子有限公司 广州依利安达微通科技有限公司 Elec &

Eltek (Thailand) Limited 泰国 开平太平洋绝缘材料有限公司 中国 扬州依利安达电子有限公司 中国 依利多层线路板有限公司 香港 依利安达 (澳门离岸商业服务) 有限公司 澳门

10 本人欣然代表董事会 ( 「董事会」 ) 向我们全体尊贵的投资者提呈依利安达集团有限公司 ( 「本公司」 ) 及其附属公 司(「本集团」 ) 截至二零一八年十二月三十一日止财政年度 ( 「二零一八年财政年度」 ) 的年度业绩. 业务回顾 本公司欣然报告其截至二零一八年十二月三十一日止财政年度 ( 「回顾年度」 或 「二零一八年财政年度」 ) 的 业绩.於回顾年度内,订单保持稳定增长,营业额逐步上升.本集团二零一八年财政年度之营业额较二 零一七年财政年度增加20.4% 至约 602,600,000 美元 (二零一七年财政年度:500,400,000 美元) .但回顾 年度内,覆铜面板的售价经历二零一七年财政年度的高位后稍有回落,以致盈利比去年同期有所下降.集 团於二零一八年财政年度计提贸易应收款4,900,000 美元 (二零一七年财政年度:1,300,000 美元) 及存货 3,400,000 美元 (二零一七年财政年度:2,600,000 美元) 的预期信贷亏损拨备;

另外,由於机器及设备的增 加,集团物业、机器及设备折旧较二零一七年财政年度增加 11.9% 至40,000,000 美元 (二零一七年财政年 度:35,700,000 美元) .由於以上各原因,毛利较二零一七年财政年度下降8.6% 至64,600,000 美元 (二零 一七年财政年度:70,700,000 美元) ,毛利率较二零一七年财政年度下跌至 10.7% (二零一七年财政年度: 14.1%) ,未扣除利息、税项、折旧及摊销前盈利较二零一七年财政年度下跌 6.1% 至74,900,000 美元 (二零 一七年财政年度:79,700,000 美元) .应占溢利净额 (除税及扣除非控股股东权益后溢利) 较二零一七年财政 年度下跌 32.8% 至24,300,000 美元 (二零一七年财政年度:36,200,000美元) . 於回顾年度内,通讯及网络产品 (包括手机) 占印刷线路板销售总额约 47.1% (二零一七年财政年度: 48.8%) ,汽车印刷线路板销售额占印刷线路板销售总额约22.0% (二零一七年财政年度:21.5%) ,其他产 品 (包括电脑及周边设备、消费电子及工业用相关产品) 占印刷线路板销售总额的 30.9% (二零一七年财政年 度:29.7%) .高精密度互连 ( 「高精密度互连」 ) 印刷线路板的销售额占本集团印刷线路板销售总额的约 25.4% (二零一七年财政年度:27.3%) . 於回顾年度,本集团的财务状况保持稳健.董事会建议向本公司股东宣派末期单一徵税豁免股息每股 4.0 美仙,惟须待股东在股东周年大会上批准后方可作实. 就董事会所深知,董事会并不知悉任何会导致二零一八年财政年度之经审核财务业绩在任何重大方面失实或 有误导成份的事宜. 流动资金及财务状况 於二零一八年十二月三十一日,本集团流动资产净值约为 7,900,000 美元 (二零一七年十二月三十一日:约18,000,000 美元) ,而流动比率则为 1.03,於二零一七年十二月三十一日的流动比率则为1.08.

11 二零一八年十二月三十一日的净营运资金周期为36 日 (二零一七年十二月三十一日:35 日) ,细分如下: ? 存货周转期减少至

25 日 (二零一七年十二月三十一日:28 日) . ? 贸易应收账款周转期减少至

107 日 (二零一七年十二月三十一日:109日) . ? 贸易应付账款周转期减少至

96 日 (二零一七年十二月三十一日:102日) . 本集团於二零一八年十二月三十一日的净负债比率 (扣除现金及现金等值项目后的附息借贷与权益总额比率) 约为 20.5% (二零一七年十二月三十一日:11.8%) .於二零一八年十二月三十一日,短期与长期银行借贷的 比例维持於 51%:49% (二零一七年十二月三十一日:65%:35%) .本集团於二零一八年十二月三十一日的 权益总额约为 409,900,000 美元 (二零一七年十二月三十一日:约401,400,000 美元) .於二零一八年十二月 三十一日,本集团持有的手头现金及未动用的融资贷款额度分别约25,100,000 美元及 62,900,000 美元. 本集团的交易及货币资产及负债主要以美元、人民币及港元结算,其面临有关人民币与本集团经营业务的其 他货币之间的汇率波动的风险. 遵守相关法律及法规 於二零一八年财政年度内,竟舅,本集团并无重大违反或不遵守适用法律及法规而对本集团的业务 及营运有重大影响. 环境政策及表现 本集团鼓励环境保护并在其日常业务营运中促进环保意识.本集团遵从国际及国家的环保标准,及实施环保 生产政策,以提高效率并且将能源消耗和污染物排放减至最低.本集团会不时检讨其环保惯例,并会考虑在 本集团业务营运中实施进一步的环保措施及惯例以提升可持续性.

12 与客户及供应商的主要关系 本集团与其客户维持良好关系.本集团已设立客户投诉处理机制,以接收、分析及研究有关投诉,并就改进 措施提出建议藉以提升服务质量.本集团与其供应商维持良好关系,并每年对其供应商进行公平严格的评估. 人力资源 於二零一八年十二月三十一日,本集团聘用雇员约 8,400 人 (二零一七年十二月三十一日:约8,700 人) .雇 员薪................