PDF《报告的事后审核问询函》的回复公告》

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600078 股票简称: 澄星股份 编号: 临2018-014 江苏澄星磷化工股份有限公司对上海证券交易所 《关于对江苏澄星磷化工股份有限公司

2017 年年度 报告的事后审核问询函》的回复公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任.

2018年4月20日,江苏澄星磷化工股份有限公司(以下简称:公 司或澄星股份) 收到了上海证券交易所上市公司监管一部发来的 《关 于对江苏澄星磷化工股份有限公司2017年年度报告的事后审核问询 函》 (上证公函【2018】0355号) (以下简称: 《问询函》 ) .对于《问 询函》中所提问题,公司高度重视,积极组织各部门及年审会计师 按照有关要求认真核实相关情况, 现将回复情况进行以下详细说明. 同时为了便于广大投资者理解,现将2017年度纳入澄星股份合并范 围内的子公司情况列示如下: 子公司 全称 子公司 简称 主要经 营地 业务性质 持股比例(%) 表决 权比 例(%) 取得方式 直接 间接 云南宣威磷电 有限责任公司 宣威 磷电 宣威市 磷化工、 磷酸盐产品、 洗涤用品生产销售、 化工原料销售 100% ― 100% 投资设立 会泽恒威矿业 有限公司 会泽 恒威 会泽县 主要从事磷矿开采、 精选和销售 ― 100% 100% 投资设立 沾益县恒威矿 业有限公司 沾益 恒威 沾益县 主要从事磷矿开采、 精选和销售 ― 70% 70% 投资设立 宣威市荣昌煤 磷有限公司 宣威 荣昌 宣威市 主要从事原煤、焦煤 及矿用设备购销 ― 100% 100% 投资设立 会泽龙威矿业 有限公司 会泽 龙威 会泽县 主要从事磷矿 购销 ― 76% 76% 投资设立

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65 子公司 全称 子公司 简称 主要经 营地 业务性质 持股比例(%) 表决 权比 例(%) 取得方式 直接 间接 宣威市磷电新 型建材有限公 司 宣威 建材 宣威市 主要从事磷渣、煤渣 免烧砖及相关制品生 产销售 ― 100% 100% 投资设立 宣威市澄安新 型环保建材有 限公司 澄安 新材 宣威市 磷渣微粉、超微粉加 工及销售 ― 51% 51% 投资设立 宣威市澄安商 品混凝土有限 公司 澄安 混凝土 宣威市 商品混凝土生产销售 ― 51% 51% 投资设立 云南弥勒市磷 电化工有限责 任公司 弥勒 磷电 弥勒市 黄磷及磷化工系列产 品的生产销售 55% ― 55% 非同一控 制下企业 合并取得 江苏兴霞物流 配送有限公司 兴霞 物流 江阴市 危险品运输;

化工原 料及其他材料的销售 100% ― 100% 非同一控 制下企业 合并取得 广西钦州澄星 化工科技有限 公司 广西 澄星 钦州市 主要从事磷化工相关 生产、销售 92.80% 7.20% 100% 投资设立 江阴澄星日化 有限公司 澄星 日化 江阴市 日用化工产品(磷酸 盐系列)的制造、加工、销售 100% ― 100% 非同一控 制下企业 合并取得 江阴澄星国际 贸易有限公司 澄星 国贸 江阴市 国内贸易;

进出口业 务80% 20% 100% 投资设立 上海澄星磷化 工有限公司 上海 澄星 上海市 国内贸易 90% ― 90% 投资设立 无锡澄泓微电 子材料有限公 司 无锡 澄泓 江阴市 主要从事微电子化学 材料相关生产、销售 ― 61% 61% 投资设立 江阴澄泓化工 科技有限公司 江阴 澄泓 江阴市 主要从事微电子化学 材料相关销售 70% ― 70% 投资设立 绵阳澄泓微电 子材料有限公 司 绵阳 澄泓 绵阳市 半导体、平面显示器 (FPD)在内的电子 领域化学品的研发、 生产和销售 ― 90% 90% 投资设立 江阴澄星大厦 酒店餐饮管理 有限公司 澄星 酒店 江阴市 主要从事餐饮、会议 及展览服务 100% ― 100% 投资设立 江阴澄星实业集团有限公司(以下简称:澄星集团)为本公司 控股股东;

江阴汉盈投资有限公司(以下简称:汉盈投资)为本公

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65 司第二大股东;

云南省弥勒雷打滩水电有限责任公司(以下简称: 雷打滩)为澄星集团控股子公司,是弥勒磷电黄磷生产所专属的配 套水利发电站.

一、关于经营及业绩情况 1.年报披露,公司2017 年营业收入29.86 亿元,同比下滑 8.64%;

归母净利润5883.02 万元,同比下滑2.06%;

扣非后净利润 2554.47 万元,同比下滑50.22%.同时,年报披露,报告期内黄磷、 磷酸、磷酸盐产品价格上涨,但行业内部分磷化工企业预判黄磷价 格上涨,提前备货,降低2017年的采购量和库存量,导致黄磷及下 游磷制品市场有价无市、价升量跌. (1)请公司以

图表形式列示原材料、黄磷及主要磷制品价格走 势,补充披露磷化工产业链上下游产品的价格变动关系,进一步说 明出现 有价无市、价升量跌 现象的原因;

回复:

(一)公司黄磷产销量与行业数据对比分析 公司2017年度与2016年度的营业收入构成情况如下表: 金额单位:万元 产品

2017 年度

2016 年度 变动比例 黄磷 47,031.59 81,435.40 -42.25% 磷酸 197,083.21 190,967.29 3.20% 磷酸盐 35,914.94 38,815.93 -7.47% 其他 18,572.19 15,606.82 19.00% 合计 298,601.93 326,825.44 -8.64% 公司2017年度营业收入较2016年度下降8.64%的主要原因是黄 磷销售收入下降42.25%,磷酸销售收入增长疲软.黄磷销售收入下

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65 降的主要原因是销售量下降.近两年,公司黄磷的产销量情况如下 表: 单位:吨 年度 期初库存量 产量 采购量 销量 生产自用量 期末库存量

2016 年度 58,438.13 148,915.41 42,736.54 71,570.37 140,559.70 37,960.01

2017 年度 37,960.01 161,438.43 10,972.69 36,019.07 136,632.99 37,719.07 2017年度, 公司黄磷产量为16.14万吨较2016年度的14.89万吨增 长8.41%,外购黄磷数量为1.10万吨较2016年度的4.27万吨下降 74.33%, 生产自用量为13.66万吨较2016年度的14.06万吨下降2.79%, 黄磷销量为3.60万吨较2016年度的7.16万吨下降49.67%.2017年度, 由于整个黄磷行业交易活跃度下滑,公司黄磷的购销业务较2016年 度明显减少.同行业可比上市公司兴发集团(股票代码:600141) 近两年的黄磷产销量情况如下表: 单位:万吨 年度 产量 采购量 销量 期末库存量 黄磷采购含税 价格区间

2016 年度 9.23 3.98 4.02 0.22 11,820-15,620 元/吨2017 年度 10.48 3.81 2.89 0.24 15,200-17,600 元/吨 备注:以上数据分别取自兴发集团2016年、2017年年度报告.对于黄磷,公司与兴发 集团具有一定的可比性,磷酸和磷酸盐不具有可比性.主要是兴发集团磷酸销量较低,大 部分自产磷酸用于生产饲料级、肥料级磷酸盐以及草甘膦等,在其年度报告中无磷酸数据 的具体披露;

兴发集团的磷酸盐产品与公司的磷酸盐产品存在本质区别,公司的磷酸盐主 要运用于日化领域,兴发集团的磷酸盐主要运用于饲料、肥料等领域. 兴发集团2017年度黄磷产量较2016年度增长13.54%,外购黄磷 数量较2016年度下降4.27%,黄磷销量较2016年度下降28.11%.近两 年,公司与兴发集团在黄磷产量、购销量的变动趋势上保持一致. 2017年度导致黄磷交易活跃度下滑的根本原因是黄磷价格的持 续高位运行,主要黄磷生产商减少黄磷外购量,扩大产量以降低生

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65 产成本.2016年至2018年2月,中国黄磷月含税均价如下图1所示: 备注:数据来源于百川资讯 www.baiinfo.com.cn. 2016年至2018年2月,公司黄磷月含税销售均价如下图2所示: 2016年至2018年2月, 公司黄磷销售价格走势与中国黄磷月含税 均价走势基本保持一致.2017年度,黄磷市场价格从6月的13,000元/ 吨左右持续上涨至11月的17,000元/吨左右,第四季度始终维持在 16,000元/吨左右的高位.黄磷价格的持续上涨,导致主要黄磷生产 商直接减少黄磷外购量,在预判黄磷价格上涨的情况下提前备货, 并扩大生产量以降低黄磷成本,满足下游磷酸、草甘膦及其他磷制 品的生产需要. 2016年至2018年2月中国黄磷产量情况如下图3所示:

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65 备注:数据来源于百川资讯 www.baiinfo.com.cn. 2016年至2018年2月中国黄磷开工率情况........