PDF《金辉集团有限公司》

JINHUI HOLDINGS COMPANY LIMITED Stock Code:

137 金辉集团有限公司:137 股份代号 Interim Report

2012 中期报告

2012 金辉集团有限公司 目录 页次 公司资料.

2 财务概要.3 主席报告书

4 权益之披露

11 企业管治.15 补充资料.19 独立审阅报告

22 简明综合全面收益表

23 简明综合财务状况表

24 简明综合权益变动表

25 简明综合现金流量表

26 中期财务报告附注.27 中期报告

2012 公司资料 董事会 执行董事 吴少辉 (主席) 吴锦华 (董事总经理) 吴其鸿 何淑莲 独立非执行董事 崔建华 徐志贤 邱威廉 审核委员会 徐志贤 (主席) 崔建华 邱威廉 薪酬委员会 崔建华 (主席) 徐志贤 邱威廉 公司秘书 何淑莲 核数师 致同 (香港) 会计师事务所 执业会计师 股份过户登记处 卓佳标准有限公司 香港 皇后大道东28号 金钟汇中心26楼 注册办事处 香港 干诺道西1-6号 亿利商业大厦26楼 联络 电话U (852)

2545 0951 传真U (852)

2541 9794 电邮U [email protected] 网址 www.jinhuiship.com 股份上市 本公司股份於香港联合交易所上市 (股份代号U137) 金辉集团有限公司 财务概要 二零一二年上半年度概要 ? 期内营业收入:十亿六千七百万港元 ? 期内股东应占溢利净额:六千八百万港元 ? 每股基本盈利:0.128港元 ? 於二零一二年六月三十日之资本负债比率:43% 中期报告

2012 主席报告书 董事会欣然提呈金辉集团有限公司 ( 「本公司」 ) 及其附属公司 ( 「本集团」 ) 於截至二零一二 年六月三十日止六个月之中期报告. 中期业绩 本集团於二零一二年上半年之营业收入为1,066,674,000港元,较二零一一年上半年 之1,544,617,000港元下跌31%. 於二零一二年上半年本公司股东应占溢利净额为67,992,000港元,而二零一一年同期则录得234,328,000港元. 截至二零一二年六月三十日止六个月之每股基本盈利为0.128港元,对比二零一一年同期 之每股基本盈利则为0.442港元. 中期股息 董事会经决议就截至二零一二年六月三十日止六个月不建议派发任何中期股息 (二零一一 年U无) . 业务回顾 运费及船租. 本集团透过Jinhui Shipping and Transportation Limited ( 「Jinhui Shipping」 ) 经营其全球航运业务,Jinhui Shipping为本公司拥有约54.77%权益之附属公司,其股份於 挪威奥斯陆证券交易所上市. 二零一二年上半年,散装乾货航运市场承受著严峻之挑战.全球海运贸易之主要推动力 来自中国及印度,而该两个国家均出现经济增长放缓之迹象,反映西方国家之经济困局 已影响到新兴经济国家.持续交付之新造散装乾货船舶迅速超越对散装乾货船舶之市场 需求,致使市场运费急剧下跌.当西班牙最近揭示其银行危机而即时触发欧洲周边国家 财务市场之连锁反应,欧元区之财务危机进一步恶化令市场情绪更为颓丧.由於宏观经 济市场环境疲弱,波罗的海航运指数於二零一二年初以1,738点开市,其后於二零一二年 二月三日暴跌至其纪录最低之647点,并於二零一二年六月底以1,004点收市. 金辉集团有限公司 主席报告书 本集团二零一二年上半年来自运费及船租之营运业绩受到市场船租租金低迷及船舶经营 开支上升所限制.来自运费及船租之营业收入由二零一一年上半年之1,325,901,000港元 下跌至二零一二年上半年之930,286,000港元.二零一二年上半年来自运费及船租之分 部溢利下跌至149,446,000港元,对比二零一一年同期为423,936,000港元.来自运费及 船租之营业收入及分部溢利下跌主要由於若干高收入之租船合约於二零一一年底及二零 一二年初已届满,及本集团船於当时疲弱市场重新调度而重新订立合约时之船租租金 较低,尤其是较大型船舶之船.此外,来自已扩充之自置超级大灵便型船之营业收 入,已因租入好望角型船所赚取之营业收入减少,而予以抵销,并反映於急跌之本集 团船每天平均之相对期租租金. 本集团船每天平均之相对期租租金如下U 二零一二年 二零一一年 上半年 上半年 二零一一年 美元 美元 美元 好望角型船 11,253 61,294 35,532 超巴拿马型巴拿马型船 15,261 20,867 19,660 超级大灵便型大灵便型灵便型船 16,531 23,004 21,224 平均 16,128 24,722 21,785 於二零一一年初,两艘租入好望角型船舶於早前之高收入出租船舶合约被终止后,於二 零一一年六月以营运亏损出租,租期至二零一二年四月届满.本集团处於主要由於船舶 供应过剩而导致之低运费之环境中,因而於二零一二年初当部份本集团船到期重新订 立合约,於当时之市场形势下须订立若干亏损之出租船舶合约.因此,好望角型船之 每天平均之相对期租租金由二零一一年上半年之61,294美元下跌至二零一二年上半年之 11,253美元. 中期报告

2012 主席报告书 纵使於二零一一年已就此两份出租船舶合约作出船租租金之亏损拨备,当此等出租船舶 合约临近届满,由於当时不利之货运环境,本集团於二零一二年三月及四月订立了两 份经营亏损之好望角型船舶新租用合约.,於二零一二年上半年本集团就上述租期 覆盖分别最少八个月至二零一二年十二月及最少十八个月至二零一三年十月之合约确认 174,662,000港元船租租金之亏损拨备.期内船租租金之亏损拨备净额91,117,000港元 已包括於简明综合全面收益表内之船务相关开支,其详情已载於第30页及第31页之附注 4. 本集团确认和解收入123,337,000港元,其中一项涉及一位租船人提前终止期租租船合约 而收到之全数和解收入,及一项向Korea Line Corporation ( 「KLC」 ) 就损失及亏损作出索 偿而获得KLC股份作为部份和解金.KLC应付余下之和解收入将於二零一二年至二零二一 年期间以现金付款偿还.当此项收入能够肯定将会落实及於收到现金或可即时转换成现 金之资产时,本集团将会确认由KLC收取到余下之和解收入. 二零一二年上半年之船务相关开支下降至651,266,000港元,对比二零一一年同期为 718,650,000港元.开支下降主要由於一份巴拿马型船舶之租入船舶合约於二零一一年中 届满,而导致船租付款减少,及期内已确认之船租租金之亏损拨备减少. 由於本集团自置船之扩充及最近交付自置船舶之合同价格相对较高,本集团运费及船 租之折旧及摊销由二零一一年上半年之189,485,000港元上升10%至二零一二年上半年之 208,199,000港元.於二零一二年六月三十日,本集团拥有三十七艘自置船舶,对比於二 零一一年六月三十日为三十四艘自置船舶. 二零一二年上半年运费及船租之财务成本较二零一一年同期25,653,000港元上升32%至33,794,000港元.财务成本上升乃由於本集团自置船舶数目增加,及就近期交付之自置 船舶於贷款安排下所协议之贷款金额增加及贷款边际利率较高. 贸易. 本集团透过本公司拥有75%权益之附属公司Yee Lee Technology Company Limited经营其化工及工业原料贸易业务. 金辉集团有限公司 主席报告书 本集团二零一二年上半年来自贸易业务之分部营业收入下跌38%至136,388,000港元,对 比二零一一年上半年则为218,716,000港元.由於一般不利市场环境,及工业货品需求放 缓导致货品价格下跌,本集团来自贸易业务之营运业绩无可避免地受到边际利润下降之 影响,二零一二年上半年来自贸易业务之分部亏损录得632,000港元,而二零一一年同期 分部溢利则录得5,127,000港元. 其他财务资料. 不予分配之公司开支显著增加,主要由於二零一二年上半年确认按公 平价值列账及在损益表处理之财务资产亏损净额25,719,000港元,对比二零一一年上半 年为2,951,000港元.亏损净额主要由於欧洲债务危机恶化继续受到关注,特别是希腊 及西班牙,导致全球股市下跌,而二零一二年上半年确认主要为香港上市股本证券之投 资组合公平价值亏损28,644,000港元.於二零一一年同期,投资组合公平价值亏损为 14,209,000港元. 财务回顾 流动资金、财务资源及资本架构. 於二零一二年六月三十日,本集团之股本及债务 证券、银行结存及现金总值减少至1,791,043,000港元 (二零一一年十二月三十一日: 2,110,913,000港元) ,而银行借贷则增加至4,720,718,000港元 (二零一一年十二月三十 一日:4,539,620,000港元) .於二零一二年六月三十日,资本负债比率增加至43% (二零 一一年十二月三十一日:37%) ,此比率乃以负债净值 (计息债务总额减股本及债务证券、 银行结存及现金) 除以权益总值计算. 期内取得之有抵押银行贷款包括於两艘新造船舶交付时所取得之274,170,000港元船舶按 揭贷款,及以日圆为单位之活期贷款约190,280,000港元.船舶按揭贷款及押汇贷款均 以美元为单位,并按浮动利率基准订定.活期贷款以日圆为单位,并按固定利率基准订 定.由於最近日圆对大部份货币之兑换率显著上升,本集团决定利用此机会,以极低之 融资成本及由三至八天不等之到期日,借入较短期之日圆活期贷款,以提高本集团之可 用营运资金.此等借贷期限十分短,其目的为迅速地管理货币风险.於二零一二年六月 三十日,未偿还之活期贷款为1,768,172,000日圆 (约171,650,000港元) (二零一一年十 二月三十一日U无) ,并以203,893,000港元 (二零一一年十二月三十一日U无) 存款作为 抵押. 中期报告

2012 主席报告书 本集团於二零一二年六月三十日之银行借贷增加至4,720,718,000港元 (二零一一年十二 月三十一日:4,539,620,000港元) ,其中15%、11%、36%及38%分别须於一年内、一 年至两年内、两年至五年内及五年后偿还.计及本集团持有之现金、可出售股本及债务 证券,以及可供动用之信贷,本集团有足够财务资源以应付其债项承担及营运资金之需 求. 资产抵押. 於二零一二年六月三十日,本集团之物业、机器及设备及投资物业之账面 净值合共9,059,483,000港元 (二零一一年十二月三十一日U8,584,672,000港元) ,按公 平价值列账及在损益表处理之财务资产76,269,000港元 (二零一一年十二月三十一日: 50,895,000港元) 及存放於银行及其他金融机构之存款279,711,000港元 (二零一一年十 二月三十一日:61,582,000港元) ,连同转让三十七间 (二零一一年十二月三十一日:三 十五间) 拥有船舶之附属公司之租船合约收入均已抵押,以作为本集团动用信贷之保证. 此外,三十一间 (二零一一年十二月三十一日:二十九间) 拥有船舶之附属公司之股份已 就船舶按揭贷款而抵押予银行. 资本支出及承担. 截至二零一二年六月三十日止六个月内,新增之自置船舶及建造中 船舶之资本支出为597,109,000港元 (二零一一年六月三十日:1,038,235,000港元) ,其 他物业、机器及设备之资本支出为4,309,000港元 (二零一一年六月三十日U8,227,000港元) 及投资物业之资本支出为31,318,000港元 (二零一一年六月三十日U无) . 於二零一二年六月三十日,本集团已订立合同但未拨备之资本支出承担总金额於扣除已 付订金后约为646,950,000港元 (二零一一年十二月三十一日:1,227,135,000港元) , 此金额为本集团以17,500,000美元及9,810,500,000日圆 (二零一一年十二月三十一日U 35,000,000美元及16,221,000,000日圆) 之总合同价格购入三艘 (二零一一年十二月三十 一日:五艘) 新造船舶未支付之资本支出承担. 上述之资本支出承担包括以17,685,600美元及1,929,798,000日圆作为代价订立合同出售 予一位第三者之一艘新造超级大灵便型船舶,而该船舶之原定成本为 17,500,000美元及 1,910,500,000日圆,预期交付日期为二零一二年九月. 金辉集团有限公司 主席报告书 展望 自二零一二年初,全球经济并没有复苏.欧洲债务危机依然不时成为全球传媒之头条新 闻,而且至今没有明确之解决办法.美国之经济增长仍然温和,而亚洲地区尤其中国 之经济增长似乎开始转弱.中国似处於经济之交叉口,其投资及工业活动减少,全球其 他地区之需求减少导致出口数量减少,及继以往信贷宽,中国国内银行之坏账有所增 长.吾等相信中国仍以保持健康之经济增长为首要目标,但由於必须维持社会稳定,需 要采取精细及受监控之刺激方案.吾等相信中国於短期内将不会出现双位数字之经济增 长率,而全球之整体经济增长仍会维持停. 於此富挑战性之宏观经济背景下,吾等相信全球乾货海运贸易量之增长将会有限.面对 极难预料之全球经济及地缘政治之复杂性逐渐加剧,吾等仍会保持审慎. 於表面上,吾等仍於货币宽及低利率环境下营运,但只有极少数可以从此低利率........