PDF《用益信托理财周刊》

高净值理财产品精选 用益信托理财周刊

2018 年06/11-06/17 第86 期Use Trust &

Financial Weekly www.

usetrust.com ? 中国民族化学工业之父--范旭东 ? 教您制定

2018 投资理财的合理配置方案 Use Trust &

Financial Weekly 目录 CONTENTS 产品动态 PRODUCT NEWS.1 每周高净值理财产品精选.1 市场分析 MARKET ANALYSE.2 信托发行市场评述.2 资管发行市场评述.3 私募基金发行市场评述.3 产品配置建议.4 理财园地 FINANCIAL GARDEN.5 教您制定

2018 投资理财的合理配置方案.5 信托产品近半年发行量几近腰斩.6 财富人生 FORTUNE LIFE.8 中国民族化学工业之父――范旭东.8 关于用益.14 声明.14 联系人.14 主办:用益金融信托研究院 主编:李D 执行主编:喻智 编辑: 帅国让 黄琬娜 舒艺 喻智 Use Trust &

Financial Weekly 产品动态 PRODUCT NEWS 每周高净值理财产品精选 本周发行的理财产品推荐排行榜 TOP5(按关注排名) 产品名称 发行机构 平均收 益(%) 期限 (年) 投向地区 投向领域 金惠

18 号资产管理计划 华龙期货 8.8 2.0 贵州六盘水 基础产业 深圳宝能地产信托贷款集合资金信托计划(第 三期) 华融信托 7.8 1.0 广东深圳 房地产 美锦隆辉

1 号私募投资基金 金三甲基金 11.5 2.0 山西太原 工商企业 恒信 B1713 集合资金信托计划(第一期) 苏州信托 7.60 1.0 江苏泰州 基础产业 哄惫扇ㄊ找嫒ㄍ蹲始献式鹦磐屑苹 国通信托 8.50 2.0 陕西西安 基础产业 数据来源:用益金融信托研究院 本周发行的集合资金信托产品排行榜 TOP5(按收益排名) 产品名称 发行机构 平均收 益(%) 期限 (年) 投向地区 投向领域 卓利科技集合资金信托计划(第三期) 四川信托 9.10 2.0 四川成都 工商企业 汇业

257 号融创武汉智谷集合资金信托计划 浙金信托 9.00 1.5 湖北武汉 房地产 汇业

238 号祥生地产台州项目集合资金信托计划 浙金信托 9.0 1.0 浙江台州 房地产 百福

15 号集合资金信托计划(第四期) 四川信托 8.90 1.0 - 金融 金贵银业股票质押融资

1 号集合资金信托计划 国通信托 8.80 2.0 湖南郴州 工商企业 数据来源:用益金融信托研究院 本周发行的资管产品排行榜 TOP5(按收益排名) 产品名称 发行机构 平均收 益(%) 期限 (年) 投向地区 投向领域 金惠多增益

3 号集合资产管理计划 浙商资管 5.70 0.42 - 金融 汇盈

1 号3期资产管理计划 鹏华资产 5.70 0.33 - 金融 国融安鑫

1 号资产管理计划第二期 国融证券 5.50 0.25 - 金融 金惠季季聚利

7 号集合资产管理计划 浙商资管 5.25 0.25 - 金融 凌波

1 号集合资产管理计划第十二次开放 长江资管 5.25 - - 金融 数据来源:用益金融信托研究院 Use Trust &

Financial Weekly 本周发行的私募产品排行榜 TOP5(按收益排名) 产品名称 发行机构 平均收 益(%) 期限 (年) 投向地区 投向领域 国道鲲鹏并购私募股权投资基金 国道基金 15.00 0.5 上海市 工商企业 深圳龙华新桥塘城市更新私募投资基金 晋汇基金 12.00 1.17 广东深圳 房地产 美锦隆辉

1 号私募投资基金 金三甲基金 11.50 2.0 山西太原 工商企业 安居

2 号私募基金 中融国晟 11.00 1.17 河北沧州 房地产 玛丽莱银行资产投资私募投资基金

2 号 丑石资本 10.50 2.0 - 金融 数据来源:用益金融信托研究院 市场分析 MARKET ANALYSE 信托发行市场评述 市场概述: 本周发行数量较上周相比减少了

3 款, 但发行规模却较上周环比大幅上涨了 1.13 倍,且奋勇向上冲破了

300 亿元大关口,并创下今年以来单周最大发行规模.由此可以看出 近期发行市场行情走势起伏十分明显.从发行的信托产品投资领域来看,金融领域 76.47 亿元,工商企业领域 54.7 亿元,房地产领域规模 138.64 亿元,基础产业领域 36.13 亿元. 表1:本周集合信托产品分类统计情况 投资领域概述 本周集合信托产品共计发行

78 款,其中投向房地产领域的有

27 款,投向金融领域

22 款,工商企业

14 款,基础产业

13 款. 收益情况概述 本周共计

72 款集合产品公布了预期收益,28 款产品的平均收益率为 7.49%,分领域看, 工商企业类产品的平均收益率为 8.06%,房地产类产品的平均收益率为 7.92%,金融类 产品的平均收益率为 6.50%,基础产业类产品的平均收益率为 7.80%. 担保情况概述 本周共有

34 款产品风控中提供了法人或实际控制人担保保证, 有24 款产品的风控措施 里提供了抵(质)押物,其中

20 款有实物资产抵押,包括但不限于土地抵押、房产抵押、 在建工程抵押或者混合型抵押等;

另外

4 款为股权质押、应收账款质押等. 数据来源:用益金融信托研究院 Use Trust &

Financial Weekly 资管发行市场评述 市场概述:从发行情况来看,本周发行市场有所回暖.据公开资料不完全统计,本周产品发 行数量

24 款,较上周增加

13 款,发行规模 11.35 亿元,环比上升 86.62%.由于资管新规 使得资管产品成立和备案周期延长, 基金子公司在产品发行上加大了力度, 以保证公司的资 产管理规模,进而确保公司的正常运营,适应市场发展. 据公开资料不完全统计, 本周有

7 家券商共计发行集合资管产品

17 款, 发行规模

177 亿元. 其中所有产品均投向金融市场.本周券商资管产品平均预期收益率为 5.33%;

本周有

7 家期 货资管机构共计发行集合资管产品

9 款,发行规模

10 亿元.其中,7 款产品均投向金融市 场,发行

20000 万元;

2 款产品投向基础产业,发行规模

80000 万元.本周期货资管产品的 平均期限为

3 年,平均预期收益率为 9.4%. 表2:本周资管产品分类统计情况 投资领域概述 本周基金子公司资管、期货资管及证券资管产品共计发行

50 款,其中投向基础产业

2 款,投向金融领域的有

48 款. 收益情况概述 本周共计

19 款资管产品公布了预期收益,19 款产品的平均收益率为 5.68%,分领域看, 金融类产品的平均收益率为 5.23%,基础产业类产品的平均收益率为 9.40%. 担保情况概述 本周共有

2 款产品风控中提供了法人或实际控制人担保保证,有1款产品的风控措施里 提供了抵(质)押物,均为股权质押、应收账款质押等. 数据来源:用益金融信托研究院 私募基金发行市场评述 市场概述:据公开市场不完全统计,本周新发行的契约型私募产品

38 款,发行数量较上周 持平.发行规模 62.09 亿元,较上周增加 2.19 亿.产品平均期限为 1.23 年,较上周平均期 限减少 0.04 年,产品流动性增强.平均预期收益率为 9.60%,较上周统计收益率增加 0.04 个百分点. Use Trust &

Financial Weekly 表3:本周私募产品分类统计情况 投资领域概述 本周契约型私募产品共计发行

38 款,其中投向房地产领域的有

15 款,工商企业

13 款, 基础产业

6 款,投向金融领域的有

4 款. 收益情况概述 本周

38 款私募产品均公布了预期收益,38 款产品的平均收益率为 9.60%,分领域看, 工商企业类产品的平均收益率为 9.95%,房地产类产品的平均收益率为 9.51%,金融类 产品的平均收益率为 7.80%,基础产业类产品的平均收益率为 10.25%. 担保情况概述 本周共有

20 款产品风控中提供了法人或实际控制人担保保证, 有18 款产品的风控措施 里提供了抵押物,其中

7 款提供了土地抵押、房产抵押等实物资产抵押,其他

11 款为 股权质押、应收账款质押等. 数据来源:用益金融信托研究院 产品配置建议 信托及资管产品

2018 年6月份集合信托产品平均年收益率为 7.53%,较2018 年5月份平均年收益率相比呈 现下降趋势.从流动性角度来看,近期市场流动性整体维持相对平稳状态,促使各类理财产 品整体收益呈现有所回落表现.本周信托收益指数从上周的 7.84 下跌至本周 7.61,且滑落 至 7.8 关口以下,近期收益市场行情走势呈现有所调整状态.从2017 年下半年开始银行 贷款、债券等融资收紧,使得企业及其他机构愿意付出更高的资金成本通过信托渠道融资. 总体来看,2018 年信托资金端或将持续收紧,因此预计信托产品收益率仍存在上升空间. 随着资管新规的发布, 资管市场本身受到了一定的影响, 同时伴随着其他相关市场及政策的 变化,投向房地产和基础产业的资金急剧减少.金融类资管产品依旧占据绝对优势.投向证 券市场、金融机构以及其他类标准化资产是近期集合资管产品的主流.根据投资风险越高、 分级杠杆约束越严的原则,设定不同的分级比例限制,各类产品的信息披露重点也不同. 债券市场方面总体来看,分析人士认为,信用债市场需求弱化及风险偏好下降的趋势难以快 速扭转,信用债风险释放仍处于进行时,未来高等级债券分化料进一步加大.另一方面,大 多数发债企业, 包括民营企业自身的盈利能力和现金流水平相对较好, 出现违约的仍然是少 数,并且都是在可控范围内.在本轮信用债市场调整过程中,有大量的债券被错杀,投资者 需要做的是对企业进行更为深入细致的研究,从而抓住投资机会. Use Trust &

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2018 投资理财的合理配置方案 文/嘉丰瑞德 随着国内高净值人士越来越多,多样化的高端理财需求也在日益增加.然而,市面上类似 E 租宝、中晋系等骗子机构屡禁不绝,给投资者带来了巨大的风险,同时也给投融界来了许多 不稳定因素.而对于新的投资领域,如比特币、区块链概念股等,由于题材过于新颖,国内 真正懂行的人也不多, 导致很多投资者只是一时兴起玩一把, 无法长期真正纳入投资理财规 划. 那么, 今年哪些投资领域值得关注投资呢?嘉丰瑞德资深理财师高子惠表示, 投资的风险都 是和收益成正比的, 尤其是今年资管新规打破刚兑之后, 天底下就再也没有零风险投资这回 事了.投资人必须接受来自市场的变化,同时尽早做好投资功课,为资金进行科学合理的投 资搭配,以获取理想的收益预期. 科学合理配置资产 篮子 虽然新增的投资项目令人眼花缭乱,但投资原则万变不离其宗.嘉丰瑞德提醒:牢记鸡蛋不 要放在同一个篮子里,这是合格投资人应该遵循的本分.并且,对于资金配置额度不同的投 资人来说,可以选择的投资方案也是完全不同的. 对于大多数中产阶级投资人来说, 资产大概可以配置为几个部分: 如果是近期需要调用的大 额资金,不建议考虑配置固定期限产品,也不建议配置有封闭期的基金类项目,建议配置高 流动性的货币基金或者短期债券类基金;

如果是长期可以用来存放托管的资金, 可以考虑合 规靠谱,年化收益理想的........