PDF《国电 安徽电力有限公司拟转让国投宣城发》

国电安徽电力有限公司拟转让国投宣城发电有限 责任公司股权项目 资产评估报告中联评报字[2014]第303 号中中联 联资 资产 产评 评估 估集 集团 团有 有限 限公 公司 司二二 一 一四 四年 年一 一月 月八 八日 日 国电安徽电力有限公司拟转让国投宣城发电有限责任公司股权项目・资产评估报告 中联资产评估集团有限公司 目录注册资产评估师声明

1 摘要2资产评估报告4

一、委托方、被评估单位和其他报告使用者.

4

二、评估目的.9

三、评估对象和评估范围.9

四、价值类型及其定义.11

五、评估基准日.11

六、评估依据.12

七、评估方法.16

八、评估程序实施过程和情况.29

九、评估假设.31

十、评估结论.33 十

一、特别事项说明.35 十

二、评估报告使用限制说明.39 十

三、评估报告日.40 附件

42 国电安徽电力有限公司拟转让国投宣城发电有限责任公司股权项目・资产评估报告 中联资产评估集团有限公司 第1页注册资产评估师声明

一、我们在执行本资产评估业务中,遵循了相关法律法规和资产 评估准则,恪守独立、客观和公正的原则;

根据我们在执业过程中收 集的资料,评估报告陈述的内容是客观的,并对评估结论合理性承担 相应的法律责任.

二、评估对象涉及的资产、负债清单由委托方、被评估单位申报 并经其签章确认;

所提供资料的真实性、合法性、完整性,恰当使用 评估报告是委托方和相关当事方的责任.

三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系;

与相关当事方没有现存或者预期的利益关系,对相关当事方不存在偏 见.

四、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调 查;

我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关 注,对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验,并对已 经发现的问题进行了如实披露,且已提请委托方及相关当事方完善产 权以满足出具评估报告的要求.

五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假 设和限定条件的限制,评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明 的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响. 国电安徽电力有限公司拟转让国投宣城发电有限责任公司股权项目・资产评估报告 中联资产评估集团有限公司 第2页国电安徽电力有限公司拟转让所持国投宣城发电有限 责任公司股权项目 资产评估报告中联评报字[2014]第303 号摘要中联资产评估集团有限公司接受国电安徽电力有限公司、 国投新集 能源股份有限公司的委托, 就国电安徽电力有限公司拟转让所持国投宣 城发电有限责任公司股权, 对所涉及的国投宣城发电有限责任公司的股 东全部权益价值在评估基准日的市场价值进行了评估. 评估对象为国投宣城发电有限责任公司的股东全部权益, 评估范围 是国投宣城发电有限责任公司在基准日的全部资产及相关负债, 包括流 动资产和非流动资产等资产及相应负债. 评估基准日为

2013 年10 月31 日. 本次评估的价值类型为市场价值. 本次评估以持续使用和公开市场为前提,结合委估对象的实际情 况,综合考虑各种影响因素,分别采用资产基础法和收益法两种方法 对国投宣城发电有限责任公司的资产进行评估,然后加以校核比较. 考虑评估方法的适用前提和满足评估目的,本次选用收益法评估结果 作为最终评估结论. 经实施清查核实、实地查勘、市场调查和询证、评定估算等评估程 序,得出国投宣城发电有限责任公司股东全部权益在评估基准日

2013 国电安徽电力有限公司拟转让国投宣城发电有限责任公司股权项目・资产评估报告 中联资产评估集团有限公司 第3页年10 月31 日的评估结论如下: 国投宣城发电有限责任公司股东全部权益 48,699.88 万元,较净资 产账面价值 13,636.20 万元评估变动 35,063.68 万元,增值率 257.14%. 在使用本评估结论时, 特别提请报告使用者使用本报告时关注报告 中所载明的特殊事项以及期后重大事项. 本次评估结论仅用于国电安徽 电力有限公司拟转让所持国投宣城发电有限责任公司股权项目使用, 不 得用于抵押、担保等其他经济行为. 根据国有资产评估管理的相关规定,资产评估报告须经备案(或核 准) 后使用, 经备案 (或核准) 后的评估结果使用有效期一年, 即自

2013 年10 月31 日至

2014 年10 月30 日使用有效,超过一年,需重新进行 评估. 以上内容摘自资产评估报告正文, 欲了解本评估项目的详细情况和 合理理解评估结论,应当阅读资产评估报告全文. 国电安徽电力有限公司拟转让国投宣城发电有限责任公司股权项目・资产评估报告 中联资产评估集团有限公司 第4页国电安徽电力有限公司拟转让所持国投宣城发电 有限责任公司股权项目 资产评估报告中联评报字[2014]第303 号 国电安徽电力有限公司、国投新集能源股份有限公司: 中联资产评估集团有限公司接受贵公司的委托, 根据有关法律法规 和资产评估准则,采用资产基础法、收益法,按照必要的评估程序,对 国电安徽电力有限公司拟转让所持国投宣城发电有限责任公司股权项 目所涉及的国投宣城发电有限责任公司股东全部权益在评估基准日

2013 年10 月31 日的市场价值进行了评估. 现将资产评估情况报告如下:

一、委托方、被评估单位和其他报告使用者 本次资产评估委托方为国电安徽电力有限公司、 国投新集能源股份 有限公司,被评估单位为国投宣城发电有限责任公司,委托方是被评估 单位的股东.

(一)委托方概况

1、国电安徽电力有限公司 企业名称:国电安徽电力有限公司 企业住所:安徽省合肥市高新区梦园路

12 号 法定代表人:史太平 注册资本:壹拾柒亿伍仟柒佰零柒万壹仟柒佰玖拾柒元陆角元整 国电安徽电力有限公司拟转让国投宣城发电有限责任公司股权项目・资产评估报告 中联资产评估集团有限公司 第5页企业类型: 有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资) 营业执照注册号:340000000050992 经营范围: 许可经营项目:煤炭销售.一般经营项目:电源、热源、新能源的开发、投资、经营管理,煤炭投资,实业投资及经营管理, 电力、热力生产、销售,与电力有关的科技环保、交通产业的开发、投 资及技术服务,石灰石开发、生产及销售,电力信息咨询服务,房屋租 赁,进出口服务. 国电安徽电力有限公司为中国国电集团公司全资子公司,2010 年11 月经中国国电集团公司批准组建,2010 年12 月挂牌成立,在安徽省 工商行政管理局注册. 主要从事电源、热源、热网、煤炭、水资源、新能源及铁路、码头 的开发、投资、建设、经营和管理,组织电力(热力)、电厂废弃物及 其综合利用产品、高科技产品、燃煤洁净燃烧技术开发应用、化工产品 生产和销售等业务.对所属全资、控股、参股企业的有关国有资产和国 有股权行使出资人权利,对有关企业国有资产和国有股权依法进行经 营、管理和监督,并相应承担安全生产和资产保值增值责任. 国电安徽公司下属企业四家,分别是国电蚌埠发电有限公司、国电 铜陵发电有限公司、国电宿州热电有限公司、国电安徽新能源投资有限 公司,在运机组容量

285 万千瓦,约占安徽省装机容量的 10%,在建工 程容量

70 万千瓦.另有舒城电厂筹建处、巢湖核电项目筹建处等两家 项目筹建机构. 国电安徽公司执行董事兼任总经理,总经理为法定代表人.公司成 立党组,本部成立机关党委.公司内设综合管理部(含社保中心)、计 划经营与燃料管理部、财务产权部、安全生产部、规划建设部、政治工 作部和监察审计部(合署办公)等6个部门. 国电安徽电力有限公司拟转让国投宣城发电有限责任公司股权项目・资产评估报告 中联资产评估集团有限公司 第6页

2、国投新集能源股份有限公司 企业名称:国投新集能源股份有限公司 企业住所:安徽省淮南市洞山中路

12 号 法定代表人:刘谊 注册资本:人民币贰拾伍亿玖仟零伍拾肆万元整 企业类型: 股份有限公司 营业执照注册号:340400000013424 经营范围:煤炭开采及洗选加工;

火力发电;

本企业和本企业成员 企业自产产品及相关技术的出口业务 (国家组织统一联合经营的出口商 品除外) ;

经营本企业和本企业成员企业生产、科研所需的原辅材料、 机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务(国家实行核定公 司经营的进口商品除外) ;

经营本企业的进料加工和 三来一补 业务. 煤炭铁路运输,矿区铁路专用线的运营、管理.

1996 年,经国务院证券委员会证委发[1996]69 号文件批准,淮南新 集能源开发有限责任公司被确定为境外上市预选企业.1997 年11 月27 日,国家经济体制改革委员会下发了《关于同意设立国投新集能源股份 有限公司的批复》 (体改生[1997]188 号)文件,批准国投煤炭、国华能 源和煤电总公司作为发起人, 以淮南新集能源开发有限责任公司剥离部 分非经营性资产及等额负债后的全部资产及负债, 经中华财务会计咨询 有限公司评估后作为出资,以发起方式设立国投新集能源股份有限公 司, 总股本为 96,322.39 万元. 国家工商行政管理总局于

1997 年12 月1日向本公司核发的《企业法人营业执照》 (注册号:1000001002818) , 本公司正式设立.本公司设立时,国投煤炭持有 40%的股份;

国华能源 持有 30%的股份;

煤电总公司持有 30%的股份.

(二)被评估企业概况 国电安徽电力有限公司拟转让国投宣城发电有限责任公司股权项目・资产评估报告 中联资产评估集团有限公司 第7页公司名称:国投宣城发电有限责任公司 注册地址:安徽省宣城市宣州区向阳镇 法定代表人:曲立新 注册资本:50,000.00 万元(伍亿元人民币) 企业类型:有限责任公司(国有控股) 营业执照注册号:342500000006672 经营范围:火力发电、电力供应、机电设备销售;

蒸汽销售;

灰渣 综合利用(涉及许可的凭许可证范围经营) .

1、公司简介 国投宣城发电有限责任公司(以下简称 公司 )由国投电力有限 公司、国电安徽电力有限公司和国投新集能源股份有限公司出资组建, 于2003 年12 月12 日经安徽省宣城市工商局批准,在宣城市注册成立 的国有控股公司. 设立时原注册资本

500 万元,其中:国投电力有限公司出资

200 万元,占40%;

安徽康源电力集团有限责任公司出资

150 万元,占30%;

安徽力源电力发展有限公司出........