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1 广东长青(集团)股份有限公司 关于公开发行 A 股可转换公司债券募集资金运用可行 性分析报告

一、本次募集资金使用计划 本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过80,000万元,扣除发行费 用后拟用于以下项目: 单位:万元 序号 项目类型 项目名称 项目总投资 拟投入募集资金

1 生物质发电 项目 鄄城长青生物质发电项目 31,609 9,269 铁岭长青生物质热电联产项目 新建工程 39,556 12,933 松原市长青生物质热电联产工 程36,249 12,856 永城长青生物质能源有限公司 生物质能热电联产工程 39,202 13,866

2 垃圾焚烧发 电项目 中山市中心组团垃圾综合处理 基地垃圾焚烧发电厂三期工程 (扩容工程)项目 42,543 14,044

3 热电联产和 集中供热项 目 茂名长青热电联产项目 75,252 12,550 曲江经济开发区集中供热项目 18,181 4,482 合计 282,591 80,000 注:

1、本表中相关数据精确到万元,部分合计数与各被加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异,这些 差异是由于四舍五入造成的,下同;

2、部分项目尚未取得立项批复,最终的项目总投资金额以有关主管部门核准备案文件为准,下同.

本次可转换公司债券的募集资金到位后, 广东长青 (集团) 股份有限公司 (以 下简称 公司 、 上市公司 或 长青集团 )将按照项目的实际需求和轻重 缓急将募集资金投入上述项目;

项目总投资金额高于本次募集资金使用金额部分 由公司自筹资金解决;

若本次发行实际募集资金净额低于拟投入募集资金总额, 不足部分由公司自筹资金解决. 若公司在本次公开发行可转换公司债券的募集资金到位之前, 根据公司经营

2 状况和发展规划对项目以自筹资金先行投入, 则先行投入部分将在本次发行募集 资金到位之后以募集资金予以置换. 在最终确定的本次募投项目(以有关主管部门核准备案文件为准)范围内, 公司董事会可根据项目的实际需求, 在相关法律法规许可及股东大会决议授权范 围内,对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整.

二、本次募集资金投资项目的基本情况

(一)生物质发电项目

1、项目背景 (1)我国空气污染情况严重,大气污染治理形势严峻 近年来,我国在经济高速发展的同时,环境问题随之而来,空气污染情况不 容乐观.国际环保组织绿色和平于2017年1月17日发布《2016年度中国366座城市 PM2.5浓度排名》指出,中国大陆地区366座城市的PM2.5年平均浓度为46.7微克/ 立方米,其中270个城市未达到国家环境空气质量标准,离世界卫生组织设定的 PM2.5空气质量准则值(年平均浓度10微克/立方米)还存在较大差距,我国的空 气污染治理形势依旧严峻.这其中,秸秆焚烧和农作物秸秆综合利用是近年来广 受关注的问题之一. 在我国广大农村地区,农作物秸秆露天焚烧问题屡禁不止,广受关注.秸秆 露天焚烧污染大气、浪费资源,焚烧产生烟气中含有大量的CO、CO

2、SO2等有毒 有害气体,严重影响大气环境质量,对人体健康产生不良影响.焚烧过程会产生 滚滚浓烟,导致可见度降低,直接影响民航、铁路、高速公路的正常运营,对交 通安全构成潜在威胁.此外秸秆露天焚烧还会降低土壤肥力,致使耕地贫瘠化, 破坏农田生物群落,形成新的火灾隐患,导致焚烧火点附近火灾频发. 目前我国各级政府及相关工作部门已经认识到环境保护特别是大气污染治 理工作的重要性和紧迫性, 加大工作力度, 力求遏制和扭转大气污染的严峻形势. 针对农作物秸秆焚烧和农作物秸秆综合利用的问题,2008年国务院办公厅印发 《关于加快推进农作物秸秆综合利用的意见》(国办发[2008]105号),明确了

3 建立农作物秸秆综合利用协调机制,完善秸秆综合利用和禁烧工作,杜绝秸秆违 法违规露天焚烧造成的资源浪费和环境污染问题的目标要求. 2016年11月24日国 家发展改革委办公厅、农业部办公厅印发的《十三五 秸秆综合利用实施方案的 指导意见》将秸秆能源化利用作为秸秆生物质能综合利用的重点实施领域,并指 出要 立足于各地秸秆资源分布,结合乡村环境整治和节能减排措施,积极推广 秸秆生物气化、热解气化、固化成型、炭化、直燃发电等技术,推进生物质能利 用, 改善农村能源结构 , 明确提出力争到2020年在全国建立较完善的秸秆还田、 收集、储存、运输社会化服务体系,基本形成布局合理、多元利用、可持续运行 的综合利用格局,秸秆综合利用率达到85%以上的工作目标. (2)我国生物质资源丰富,国家政策鼓励清洁能源发展 生物质燃料是接近零排放的绿色能源, 是太阳能以化学能形式贮存在生物中 的一种能量形式.人类生产生活产生大量的生物质废弃物,如薪材、林业采伐和 木材加工废弃物、农作物秸秆、城市木质废弃物等等,种类繁多、性质各异.生 物质能是排在主要的化石能源煤、油、气之后的第四位能源,属于可再生清洁能 源.生物质能源产业是循环经济和低碳经济的代表,发展前景广阔,同时也是利 国、利民的社会工程. 我国生物质资源丰富,能源化利用潜力大.根据国家能源局2016年10月公布 的《生物质能发展 十三五 规划》,全国可作为能源利用的农作物秸秆及农产 品加工剩余物、林业剩余物和能源作物、生活垃圾与有机废弃物等生物质资源总 量每年约4.6亿吨标准煤.全国可作为能源利用的农作物秸秆及农产品加工剩余 物、 林业剩余物和能源作物、 生活垃圾与有机废弃物等生物质资源总量每年约4.6 亿吨标准煤. 生物质发电是国家可再生能源规划中重点支持的方向.根据《生物质能发展 十三五 规划》提出的发展目标,到2020年,生物质能年利用量约5800万吨标 准煤.生物质发电总装机容量达到1500万千瓦,年发电量900亿千瓦时,其中农 林生物质直燃发电700万千瓦,城镇生活垃圾焚烧发电750万千瓦,沼气发电50 万千瓦;

生物天然气年利用量80亿立方米;

生物液体燃料年利用量600万吨;

生 物质成型燃料年利用量3000万吨.截至2015年,我国生物质发电总装机容量约

4 1030万千瓦,其中,农林生物质直燃发电约530万千瓦,垃圾焚烧发电约470万千 瓦,沼气发电约30万千瓦,年发电量约520亿千瓦时,生物质发电技术基本成熟, 行业未来有望迎来一个新建、并网高峰.

2、项目建设的必要性与可行性 (1)大气污染治理趋严,政策支持力度持续增强 2016年11月24日国务院印发了《 十三五 生态环境保护规划》,明确指出 强化秸秆综合利用与禁烧.建立逐级监督落实机制,疏堵结合、以疏为主,完 善秸秆收储体系,支持秸秆代木、纤维原料、清洁制浆、生物质能、商品有机肥 等新技术产业化发展,加快推进秸秆综合利用;

强化重点区域和重点时段秸秆禁 烧措施,不断提高禁烧监管水平 ,各地也相应出台相应政策措施,强化秸秆禁 烧监控,严密防范大气污染. 本次募集资金拟投资的生物质发电项目所在地方政府出台的有关政策法规 如下: 地区 法规名称 相关内容 鄄城 《菏泽市人民政府关于加 快培育和发展战略性新兴 产业的实施意见》(2011 年11 月) 大力发展生物质直燃发电,积极发展黄灰秸秆混烧技 术, 拓展生物质燃料种类, 大力发展高效生物质发电项 目.加快牡丹区、曹县生物质发电项目的建设步伐,开 展好大唐鄄城生物质发电、 成武生物质发电等项目的前 期工作,力争尽快取得核准批复. 铁岭 《铁岭市人民政府办公室 关于转发市环保局铁岭市

2015 年大气污染防治实 施计划的通知》(2015 年10 月) 加快制定秸秆综合利用措施, 出台推进秸秆综合利用的 指导性文件,形成政府主导、市场运作、农民参与的秸 秆综合利用治理机制,使我市

2015 年秸秆综合利用率 达80%以上. 建立并严格执行秸秆禁烧工作目标管理责 任制,全市秸秆焚烧火点同比下降 30%以上. 松原 《松原市人民政府办公室 关于推进秸秆综合利用的 指导意见》 (2016 年6月) 建立推进秸秆综合利用工作联席会议制度、 秸秆禁烧联 席会议制度,定期召开联席会议,研究重大问题,加强 对秸秆综合利用和禁烧工作的指导、 监督和评估, 负责 统筹协调推进全市秸秆综合利用工作和禁烧工作. 永城 《河南省人民政府办公厅 关于加强秸秆禁烧和综合 利用工作的通知》(2015 年6月) 积极开展纤维乙醇联产沼气和生物质发电项目示范, 打造 醇―气―电―肥 模式.积极建设以秸秆为主要原 料的大、 中型沼气工程及生物质天然气等高质化利用项 目,稳步推广秸秆生物气化、热解气化、固化成型及炭 化技术,逐步改善农村能源结构,提高农民用能品位.

5 (2)符合公司战略发展方向和主营业务发展趋势 公司凭借多年的精耕细作,在生物质发电领域积累了丰富的行业经验,具备 成熟的环保项目运营能力和快速复制项目的能力.由公司建设运营的山东省沂 水、鱼台生物质发电项目和黑龙江省宁安、明水生物质热电联产项目自建成投产 至今,一直稳定安全运行,取得了稳定的收益,年均运行时数均超过8000小时, 均居行业领先水平.此外,公司将制造业积累的精细化管理经验成功运用到环保 项目的运营,推行扁平化管理机制而实现的快速反应,使得公司环保项目运营成 效不断提升. 目前,公司环保热能业务整体扩大并渐成规模,且已部分形成了自我造血的 功能.公司的生物质综合利用业务已由探索阶段进入了整体起动阶段,由单个效 应跨向整体效应.生物质发电和园区热电联产项目双轮驱动,为公司下一步发展 奠定坚实基础. 本次募集资金所募投的生物质发电项目正是公司进一步发展环保 产业的重要一步,符合公司核心战略规划.公司近三年环保产业营收增长情况如 下表: 单位:万元 年度 环保产业收入 占营业总收入比例 同比增速

2016 年度 73,076.93 38.32% 21.41%

2015 年度 60,191.25 37.60% 48.37%

2014 年度 40,568.24 29.28% ........