PDF《第七届“中金所杯”全国大学生金融知识大赛 参考题库》

1 第七届 中金所杯 全国大学生金融知识大赛 参考题库 第一部分 金融基础知识部分

一、 单选题 1.

下列债券中,久期最长的债券是( ). A.

8 年期,息票率 8%,年付息的固定利率债券 B.

8 年期,息票率 8%,半年付息的固定利率债券 C.

20 年期,参考利率为

6 个月 SHIBOR 的半年付息的浮动利率债券 D.

10 年期,息票率 8%,年付息的固定利率债券 2. 下列关于久期的描述,错误的是( ). A. 在其他条件相同的情况下,债券的息票率越高,久期越大 B. 零息债券的麦考利久期等于它的到期期限 C. 在其他条件不变情况下,债券的到期期限越久,久期一般也越大 D. 在其他条件不变情况下,债券的到期收益率越低,久期越大 3. 假设一个投资组合由一个期望收益为 12%,标准差为 25%的风险投资组合,以及一个收 益率为 7%的无风险资产组成,如果总的投资组合的标准差为 15%,则总投资组合的收 益为( ). A. 11% B. 10% C. 9% D. 8% 4. 假设当前

1 年期即期利率为 5%,1 年后的

1 年期远期利率为 7%,那么

2 年期的即期利 率近似为( ). A. 4% B. 6% C. 8% D. 10% 5. 已知无风险利率为 3%,某股票的风险溢价为 10%,则该股票的期望收益率为 ( ). A. 3% B. 7% C. 10% D. 13% 6. 根据信用风险事件的不同类型,可以将信用风险划分为一些类别.这些信用风险类别 中一般不包括( ). A. 违约风险 B. 交易对手风险 C. 价差风险 D. 信用等级转移风险

2 7. 假设一个基金在

2018 年决定采取基金定投策略进行基金投资,初始资金

100 万,每月 月初从本金中拿出

10 万元投资追踪沪深

300 指数的基金,剩余金额不做任何操作;

为 了对照,假设相同的操作用于固定收益投资,即初始资金

100 万,每月月初从本金中 拿出

10 万元投资追踪无风险债券,剩余金额不做任何操作,设无风险债券年化月复率 为5%.设2018 年未来

10 个月沪深

300 指数走势如表所示, 则关于该基金的投资策略投资终值(精确到万,选择最接近的金额)和相比固定收益 投资的效果描述正确的是( ). A. 1105480,比类似的固定收益投资获益高 B. 1083460,比类似的固定收益投资获益高 C. 1013830,比类似的固定收益投资获益低 D. 966684,比类似的固定收益投资获益低 8. 一个债券的当前价格是 98.6,到期收益率为 3%,假设到期收益率上升 0.3 个百分点, 债券价格下降到 97.4,则此债券的修正久期是( )年. A. .4.0568 B. 3.9386 C. 4.1785 D. 4.2567 9. 一张面值为

500 元的

10 年期固定利率附息债券,票面利率为 10%,一年付息一次,市 场收益率为 12%,则该债券的理论价格可表示为( )元. A. 443.51 B. 561.48 C. 500.3 D. 491.07 10. 将资产分为无风险资产和风险资产两部分,初始风险资产投资比例较低,运作一段 时间后对无风险和风险资产投资比例调整,若盈利,则扩大风险投资比例,若亏损则 减少风险资产投资比例. 这描述的策略是( ). A. 基于期权的投资组合保险(OBPI) B. 固定比例投资组合保险(CPPI) C. 时间不变性投资组合保险(TIPP) D. 分散组合投资 11. 下列与我国股票市场相关的表述中,正确的是( ).

3 A. 经授权代表国家的投资公司、资产经营公司、经济实体性总公司等机构向新组建股份 公司的投资构成法人股的一部分 B. 从2002 年2月对境内居民个人开放 B 股市场后,境内投资者逐渐成为 B 股市场的重要 投资主体 C. 在我国,红筹股不属于外资股的范畴 D. 禁售股指股份持有人依照法律、法规或按承诺有转让限制的股份 12. 某公司按溢价

110 元发行优先股,筹资费用率为 5%,该优先股的面值为

100 元,每年 按10%支付股利,则对于该公司而言,优先股的成本是( ). A. 9.09% B. 10.53% C. 9.47% D. 9.57% 13. 某日中国银行外汇牌价$1=RMB6.7740-60,某国内进口商当日需要购买美元支付货款, 应使用的汇率是( ). A. 6.7740 B. 6.7750 C. 6.7760 D. 6.7790 14. 某上市公司当年的净利润为

3000 万元,公司全年发行在外的普通股加权平均数为

15000 万股,该公司年末股价为

4 元.则该股票的市盈率为( ). A.

30 B. 0.8 C.

5 D.

20 15. 根据外汇管制的情况不同,汇率可以分为( ). A. 官方汇率和市场汇率 B. 开盘汇率和收盘汇率 C. 单一汇率与复汇率 D. 名义汇率与实际汇率 16. 在斯旺图形中,横轴表示国内支出(C+I+G),纵轴表示本国货币的实际汇率(直接标 价法),在内部均衡线和外部均衡线的右侧区域,存在( ). A. 通胀和国际收支顺差 B. 通胀和国际收支逆差 C. 失业和国际收支顺差 D. 失业和国际收支逆差 17. 假设市场中存在期限为

1 年、2 年和

3 年的三种零息债券,到期收益率分别为 6%、7% 和7.5%,则第二年末的

1 年期远期利率为( ). A. 7% B. 7.5% C. 8.01% D. 8.51% 18. 某公司在未来每年支付的每股股利为

9 元,投资者要求的必要收益率为 10%,则该股 票的内在价值为( ). A.

60 元4B.

80 元C.

90 元D.

100 元19. 竞价交易制度中,价格撮合的首要原则是( ). A. 价格优先 B. 时间优先 C. 数量优先 D. 会员优先 20.

2010 年9月12 日,巴塞尔银行监管委员会宣布《巴塞尔协议 III》,商业银行的核心 资本充足率由原来的 4%上调到( ). A. 5% B. 6% C. 7% D. 8% 21. 如果人们预期利率上升,则( ) . A. 卖出债券、多存货币 B. 少存货币、多买债券 C. 多买债券、少存货币 D. 少买债券、少存货币 22. 市场中有三种债券,分别为零息债券、平价债券和溢价债券.假设除息票利率这个要 素以外,这三种债券的其他要素均相同.那么,当市场利率出现

1 个基点的变化时, 这三种债券价格波动绝对幅度从高到低依次为( ). A. 零息债券,平价债券,溢价债券 B. 溢价债券,平价债券,零息债券 C. 溢价债券,零息债券,平价债券 D. 零息债券,溢价债券,平价债券 23. 市场中存在一种存续期为

3 年的平价国债,票面利率为 9%,利息每年支付

1 次且利息 再投资的收益率均为 8%,下一个付息时点是

1 年之后,则投资者购买这种债券的到期 收益率为( ). A. 8.80% B. 8.85% C. 8.92% D. 8.95% 24. 由于股票市场低迷,在某次发行中股票未被全部售出,承销商在发行结束后将未售出 的股票退还给了发行人,这表明此次股票发行选择的承销方式是( ). A. 代理推销 B. 余额包销 C. 混合推销 D. 全额包销 25. 公司发行在外的期限

20 年,面值为

1000 元,息票利率为 8%的债券(每年付息一次) 目前出售价格为

894 元,公司所得税率为 30%,则该债券的税后资本成本为( ). A. 4.2% B. 5.1% C. 5.6%

5 D. 6.4% 26. 第一代金融危机理论认为金融危机爆发的根源是( ). A. 信息不对称 B. 金融中介的道德风险 C. 宏观经济政策的过度扩张 D. 金融体系的自身不稳定性 27. 在美元指数的构成货币中,权重最大的货币是( ). A. 英镑 B. 日元 C. 瑞士法郎 D. 欧元 28. 假设股票 A 过去

12 个月的实际收益率为 1%、2%、3%、4%、5%、6%、6%、5%、4%、3%、 2%、1%,那么该股票收益率的估计方差最接近万分之( ). A. 2.18 B. 3.18 C. 4.18 D. 5.18 29. 根据相对购买力平价理论,A 国预期本年通胀 8%,B 国预期本年通胀 12%,则A国货币 相对于 B 国货币将会( ). A. 升值 8% B. 贬值 8% C. 升值 4% D. 贬值 4% 30. 人民币兑美元贬值,下列关于我国外汇储备变动的情况说法正确的是( ). A. 一定下降 B. 一定上升 C. 如果人民币兑一揽子货币保持稳定,外汇储备基本不变 D. 外汇储备与人民币兑美元汇率升贬无确定关系 31. 以下组合中可以作为同一笔质押式回购交易的质押券是( ). A. 短期融资券与中期票据 B. 国债与短期融资券 C. 央票与企业债 D. 信用风险缓释工具与政策性金融债 32. 债券 I 久期为 8;

债券 II 久期为 10,某投资者持有

8000 万市值的债券 I 和2000 万市 值的债券 II,该投资者债券组合久期为( ). A. 8.4 B. 9.4 C.

9 D.

8 33. 若一年后到期的债券,面值

100 元,票面利率 5%,当前价格 99,到期前无付息.该债 券到期本金和票息一起支付,其到期收益率为( ). A. 5.10% B. 6.01%

6 C. 6.06% D. 6.10% 34. 到期收益率下降 5bp 导致债券价格上升的幅度( )到期收益率上升 5bp 导致债券 价格下降的幅度. A. 大于 B. 小于 C. 等于 D. 不确定 35. 美元指数最早由( )推出. A. 芝加哥期货交易所(CBOT) B. 芝加哥商业交易所(CME) C. 纽约棉花交易所(NYCE) D. 纽约期货交易所(NYBOT) 36. 如果其他条件不变,以下情况容易造成本币升值的是( ). A. 本国通货膨胀 B. 外国提高利率 C. 本国经济发展放慢 D. 本国贸易顺差 37. 关于利率决定理论的说法错误的是( ). A. 古典利率理论认为利率是货币的价格,凯恩斯利率理论认为利率是资本的价格 B. 一般来说,经济繁荣时期利率水平会升高 C. 可贷资金利率理论是对古典利率理论和凯恩斯利率理论的折衷 D. 根据流动性偏好理论,处于流动性陷阱状态下,货币政策无效,财政政策非常有效 38. 假设其它条件不变,人民币利率为 5%,美元利率........