PDF《公司资料》

目录北京控股有限公司二零零七年年报12公司资料

4 公司架构

5 摘要

6 主席报告

9 管理层讨论及分析

18 董事及高级管理人员

24 董事会报告

36 企业管治报告

41 独立核数师报告

43 综合损益表

45 综合资产负债表

47 综合权益变动表

49 综合现金流量表

53 资产负债表

54 财务报表附注

191 五年财务概要 公司资料北京控股有限公司二零零七年年报2一般资料: 注册办事处 香港湾仔 港湾道18号 中环广场43楼4301室

电话:(852)

2915 2898 传真:(852)

2857 5084 网站 http://www.

behl.com.hk 股份代号

392 公司秘书 谭振辉先生 CPA CFA 股份过户登记处 卓佳登捷时有限公司 香港 皇后大道东28号 金钟汇中心26楼 董事: 执行董事 衣锡群先生 (主席) 张虹海先生 (副主席兼行政总裁) 李福成先生 (副主席) 白金荣先生 (副主席) 周 思先生 (副主席) 刘 凯先生 (副总裁) 郭普金先生 鄂 萌先生 (副总裁) 雷振刚先生 姜新浩先生 (副总裁) 谭振辉先生 独立非执行董事 武捷思先生 白德能先生 林海涵先生 公司资料北京控股有限公司二零零七年年报3专业顾问: 核数师 安永会计师事务所 法律顾问 香港法律: I士打律师行 中国法律: 海问律师事务所 美国法律: 苏利文.克伦威尔美国法律事务所 主要往来银行: 香港: 中国银行 (香港) 有限公司 交通银行,香港分行 中国建设银行,香港分行 瑞穗实业银行,香港分行 荷兰合作银行,香港分行 中国大陆: 中国农业银行 中国银行 中国建设银行 广东发展银行 中国工商银行 美国预托票嫱幸: The Bank of New York 公司架构北京控股有限公司二零零七年年报4*在上海证券交易所上市 γ 在深圳证券交易所上市 # 在香港联合交易所有限公司 ( 「香港联交所」 ) 主板上市 π 在香港联交所创业板上市 於二零零八年四月八日 摘要北京控股有限公司二零零七年年报5亿港元 56% 72.5 二零零六年

113 二零零七年 收益 本公司股东应占溢利 亿港元 325% 3.39 二零零六年 14.38 二零零七年 二零零六年 二零零七年

447 173

314 131

89 267 亿港元 总资产 净资产 股东应占权益 本年度来自持续经营业务之收益达约113亿港元,比去年上升 56% . 本公司股东之应占溢利达约14.38亿港元,比去年上升3.25倍. 每股基本盈利达1.67港元. 建议派付二零零七年度末期股息每股30港仙. 建议派付二零零七年度末期特别股息每股10港仙. 二零零七年终 二零零六年终 亿港元 亿港元 总资产

447 173 资产净值

314 131 股东应占权益

267 89 主席报告北京控股有限公司二零零七年年报6衣锡群 二零零七年是北京控股有限公司 ( 「本公司」 ) 上市的第十个年头,也是 继往开来的重要一年.随著对北京市燃气集团有限责任公司 ( 「北京燃 气」 ) 收购的完成,本公司确立了以城市清洁能源服务为核心的基础设施 和公用事业板块的主业地位,初步转型成为综合性的公用事业公司.在 上述因素的支持和良好市场氛围的带动下,二零零七年本集团资产规模、 盈利水平和市场价值均大幅攀升,并创历史新高. 二零零七年本公司股东应占溢利为14.38亿港元,增长3.25倍.基本每股 盈利1.67港元,与二零零六年的0.54港元相比,增长了2.1倍.本公司董事 会(「董事会」 ) 建议派发末期股息每股30港仙,同时考虑到本公司上市 十周年及收购北京燃气等因素,为答谢股东对本公司长期以来的支持, 建议派发末期特别股息每股10港仙.加上中期股息,本公司二零零七年 全年共派息每股60港仙. 业绩大幅增长的原因,除北京燃气新增业绩合并的不可比因素外,存续 企业持续经营业绩亦录得较大幅度增长.其中: 北京燕京啤酒股份有限公司 ( 「燕京啤酒」 ) 通过加强对北京以外的中国业务的成本控制,以及调整产品结 构、优化价格体系,不仅成功消化了市场竞争持续加剧和原材料价格上涨的负面影响,并且取得较高的增 长速度.二零零七年本公司应占燕京啤酒收益及溢利分别比二零零六年增长75.7%和62.5%. 因首都机场使用量大增,机场高速路年内车流量上升9.8%,二零零七年本公司应占北京首都高速公路发展 有限公司经营性收益及溢利分别录得47.1%和39.3%的增长. 本集团把握二零零七年资本市场畅旺的机会进行资本运作,使特殊收益大幅飙升.特别是通过对本公司联 营公司北京发展 (香港)有限公司 (股份编号:154) 和中国信息科技发展有限公司 (股份编号:8178) (前称: 冲浪平台软件国际有限公司) 合计四次的资本运作,年内共融得约5.1亿港元的发展资金,并带来1.8亿港元 的特殊收益.此外,本集团还把握人民币升值和股票市场活跃等机会,通过资金运作获得可观的汇兑收益 和股票投资收益. 主席报告北京控股有限公司二零零七年年报7本集团财务状况在二零零七年继续保持良好.结算日本集团持有现金约82亿港元,短期借贷为26.4亿港元. 二零零七年九月本公司把握市场机会成功配售新股,筹集资金净额36.4亿港元,以相对较低的成本获取发 展资金,为下一步在主营业务领域陆续展开的投资活动做好了充足的资金储备. 二零零八年是整体经济形势非常严峻的一年.我们在客观分析考量自身发展基础、资源优势的基础上认为, 二零零八年的发展前景审慎乐观. 同时,我们也并未忽略主业发展中的潜在风险.如果首都机场南线投资未获政府批准,如何化解机场高速 路的分流是董事会和管理层始终高度重视的问题,为此公司成立了专责小组,持续推动与政府有关部门的 沟通和协调,争取时间做好预案研究和论证,尽最大努力维护股东利益. 在燃气业务领域的拓展方面,除继续开拓北京远郊区县市场外,要抓住国内燃气市场整合和中石油向下游 市场渗透的良好机遇,致力向上、下游产业的延伸.通过不同模式推动重点城市燃气项目并购,努力扩大在 环渤海经济圈的市场份额.於二零零八年,本公司落实了两个重要项目: 第一:利用内蒙古丰富的褐煤资源,在内蒙古赤峰市克什克腾旗建设煤制天然气项目.该项目由大唐国际 发电股份有限公司作为第一大股东,北京燃气作为第二大股东,总投资预计超过180亿元人民币;

计划於二 零零八年动工,二零一零年部分投产,全部建成后将形成年产40亿立方米天然气的生产规模,所产天然气 将通过管道供应内蒙古、河北省及北京市等地区. 第二:本集团收购了山东中原燃气有限责任公司.该公司拥有山东省经济发达的烟台及威海地区的荣成市、 乳山市、文登市和海阳市全市围内三十年管道燃气特许经营权,并与威海市省级旅游度假区签署了三十 年特许经营协定.以上五个地区可接驳人口达到260万人以上,规划天然气用量达到4.5亿立方米以上.目前 北京燃气与北京润发集团已签署协定,拟收购其所持有中原燃气60%的股权. 主席报告北京控股有限公司二零零七年年报8组建水务投资平台也是二零零八年主业拓展的重要组成部分.这是本集团基於对以水为代表稀缺资源的关 注,以及对水务行业发展前景的评估所做出的战略性选择.未来五至十年将是中国城市化发展最快的时期, 也是包括供水、污水处理等在内的水务行业改革发展的关键时期,和水务市场投资的高峰期,预计 「十一五」 期间将有超过1万亿元人民币的投资规模.而近几年政府在水务行业不断推进的市场化和水价改革,也为 企业在该行业的投资与发展创造了更为宽的环境.现阶段构筑水务投资平台,目的是为了更加系统、专业、有效地推进业务拓展和项目整合,尽快培育本集团在水务行业的市场地位、竞争力和影响力,从而更好 地把握发展机遇.为贯彻上述战略意图,今年三月份,我们收购了上华控股有限公司 (股份编号:0371,公司 名称将更改为 「北控水务集团有限公司」 ) ,并明确了 「以 『上华控股』 为载体,打造水务与环保投资平台」 的 发展策略. 二零零八年是中国人民盼望已久的奥运圆梦之年,也是本公司转型成为综合性公用事业公司后的第一个完 整年度.在未来的发展中,我们将一如既往地坚持 「价值经营最优化、价值创造最大化」 的发展宗旨,坚持并 持续强化以燃气为核心的主业形态,进一步集中优势资源,积极、审慎地推进在主业领域具有良好成长性 的项目投资;

充分关注营商环境中的不明朗因素,提高风险管理的前瞻性和主动性;

实现价值提升和可持 续发展. 主席 香港 二零零八年四月八日 管理层讨论及分析北京控股有限公司二零零七年年报9本集团二零零七年的营业收入为113亿港元,较去年增加55.9%.本公司股东应占利润为14.38亿港元,较二 零零六年飙升325%,且创本公司自一九九七年上市以来历史新高. 扣除视为出售北京发展 (香港) 有限公司 ( 「北京发展」 ) (股份代号:154) 及中国信息科技发展有限公司 ( 「中 国信息科技」 ) (前称冲浪平台软件国际有限公司) (股份代号:8178) 视作出售股权收益及出售中国信息科 技现有股份和物业重估收益的特殊收益净额4.04亿港元后,本集团股东应占净利润增加73.5%至10.34亿港 元,主要由於自二零零七年七月一日将北京燃气集团有限责任公司 ( 「北京燃气」 ) 利润综合入账及北京燕 京啤酒股份有限公司 ( 「燕京啤酒」 ) 与北京首都机场高速路 ( 「机场高速路」 ) 的利润大幅增长. 年内各业务分部贡献的除特殊项目前净利润载列如下: 除特殊项目前 净利润 比例 千港元 % 管道燃气业务 339,200 34.9 收费道路业务 309,010 31.8 水务处理业务 154,430 15.9 啤酒生产业务 168,020 17.4 34.9% 15.9% 17.4% 31.8% 管道燃气业务 收费道路业务 水务处理业务 啤酒生产业务 管理层讨论及分析北京控股有限公司二零零七年年报10 I. 业务回顾 管道燃气业务 以购北京燃气於二零零七年六月二十九日完成后,本集团於二零 零七年七月一日正式合并其业绩.北京燃气於北京之天然气分销 业务於二零零七年下半年实际售气量约16.7亿立方米,营业收入 约为32.5亿港元,对本集团之利润贡献为1.61亿港元. 北京燃气之天然气分销业务二零零七年全年售气量为37亿立方 米,营业收入为69.1亿港元.截至二零零七年底,北京燃气在北京 拥有高压至低压的五级管网系统,当中包括:7,551公里管线、5座 门站、4座储罐站等主要设施.主干管网的配气能力达到120亿立 方米一年. 北京燃气参股40%股权之北京华油天然气有限责任公司 ( 「华油」 ) 总输气量约为88.6亿立方米,比二零零六年增加44%以上. 北京燃气二零零七年下半年摊占华油除税后净利润为1.78亿港 元.华油拥有之陕京一线及二线长输管道目前最高年输气量可达 到153亿立方米,扩大容量后可达到170亿立方米. 自收购完成后,北京燃气在利润贡献及资产规模方面都主导了本 集团之财务表现,实现了转型成为一家以公用设施及基建为主导 的多元企业. 天然气球罐 天然气锅炉 天然气储存气阀 管理层讨论及分析北京控股有限公司二零零七年年报11 I. 业务回顾 (续) 收费道路 机场高速路二零零七年的车流量再创历史性新高点,达到 5,594万辆次,比二零零六年增加9.8%,每天平均流量超过 15.3万辆次. 二零零七年之营业收入约为5.27亿港元,本集团应占利润 约为2.89亿港元,同比增长39%,主要是路费收入增加及大 维修工程已完成,维护费用大幅降低. 深圳石观公路二零零七年的车流量轻微下降2.1%至约960 万辆次.本集团截至二零零七年十二月三十一日止年度应 占该公路净利润1,962万港元,与去年持平. 水务 本集团二零零七年於水源九厂自来水特许经营权应占利润 约1.54亿港元,比二零零六年增加7%以上.自来水特许经营 权每年为本集团带来稳定的现金流. 机场高速公路 北京水源九厂 深圳石观公路水田收费站 管理层讨论及分析北京控股有限公司二零零七年年报12 I. 业务回顾 (续) 啤酒生产业务 燕京啤酒二零零七年销售量约为407万千升,比二零零六年同比 增长14%,在全国的市场占有率保持在12%以上 .二零零七年啤酒 业务之营业收入增长约23%,达到67.4亿港元,本集团应占净利润 约1.68亿港元,比去年大幅增长63%.尽管生产啤酒之原材料、能 源及工资成本持续上升,燕京啤酒凭著品牌及销售网络之优势, 主要产品的销售价已提高并获得消费者接受,化解了成本压力. 此外,通过优化产品结构,扩大高档啤酒市场份额,加大国产大麦 的使用量,毛利率得以保持稳定. 其他 北京发展仍然担当本集团资讯科技旗舰角色.北京发展占43%股 权之市政交通一卡通项目发卡量已超过1,600万张,成为北京市公 共交通的主要电子支付平台.一卡通在这平台上正在研究及开发 更多增值服务,增加收入来源.此外,北京发展持股30.41%之中国 信息科技已透过新注入之移动通讯增值业务实质提供盈利贡献. 北京发展二零零七年对本集团之净利润贡献约为1.5亿港元,比去 年大幅增长22倍.利润增长主要来自中国信息科技配售新股而视 为出售及出售北京发展持有的中国信息科技股份的视为出售所得 款项.北京发展本身之资讯科技业务保持平稳,一卡通仍在确定 营运商业条款过程当中,暂时未有盈利贡献. 燕京啤酒 一卡通 燕京啤酒是二零零八年北京 奥运指定赞助商 管理层讨论及分析北京控股有限公司二零零七年年报13 II. 前景 管道燃气业务 北京市之天然气销售业务未来会有稳定及持续之增长.主 要的驱动因素包括新的天然气电................