PDF《利尔化学股份有限公司》

1 利尔化学股份有限公司 Lier Chemical Co.

, Ltd. (四川省绵阳经济技术开发区) 公开发行可转换公司债券募集资金使用的 可行性分析报告 二一七年八月

2

一、本次募集资金运用计划 公司拟公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过 85,200 万元 (含85,200 万元) ,扣除发行费用后,募集资金用于以下项目: 单位:万元 序号 项目名称 投资金额 截至本次发行董事会决 议公告日已投入情况 募集资金拟 投入金额

1 年产 10,000 吨草铵膦原药生产线及配 套设施建设项目 55,000.00 7,005.49 39,500.00

2 年产 1,000 吨氟环唑原药生产线及配套 设施建设项目 29,100.00 - 19,700.00

3 年产 1,000 吨丙炔氟草胺原药生产线及 配套设施建设项目 35,000.00 3,635.56 26,000.00 合计 119,100.00 10,641.05 85,200.00 本次发行的募集资金到位前, 公司可根据自身发展需要并结合市场情况利用 自筹资金对募集资金项目进行先期投入,并在募集资金到位后予以置换.若本次 发行扣除发行费用后的实际募集资金低于拟投资项目的实际资金需求总量, 公司 可根据项目的实际需求, 按照相关法规规定的程序对上述项目的募集资金投入金 额进行适当调整,不足部分由公司自筹解决.

二、本次募集资金投资项目的可行性分析

(一)项目建设的背景

1、行业发展背景 全球农药市场经过数十年的发展后,逐渐进入较为成熟的阶段.伴随全球人 口不断增加,粮食需求不断增长,全球气候异常导致的病、虫、草害增多,以及 转基因作物的飞速发展,对农药的需求缓步增加.特别是随着人们对环境保护和 自身健康的日益关注,环境友好的农药将成为未来农药市场主体.价格低廉的高 毒农药品种逐渐退出市场,高效、低毒、低残留、环境有好农药的市场将保持持 续增长的态势.另外,全球农产品市场呈现逐步好转的趋势,价格和需求量逐步 增加,这也将有助于对农药需求的增长.

2、国家产业政策背景

3 我国农药产能、产量居于世界前列,但产业集中度低、企业数量多,小、散、 乱现象严重.针对现状,国家利用产业政策引导,大力提高产业集中度,促使农 药工业朝集约化、规模化、专业化、特色化的方向转变.同时,近年来国家对环 保问题的日益重视, 国家相关部门出台了一系列相关政策加强对农药生产过程的 监管,引导行业持续关闭、淘汰污染严重、工艺落后、高毒的农药产能.中国农 药工业协会发布的《农药工业 十三五 发展规划》中显示,到2020 年,我国 农药原药企业数量减少 30%,其中年销售额在

50 亿元以上的农药生产企业达到

5 个以上,年销售额在

20 亿元以上的企业达到

30 个以上,着力培育 2-3 个年销 售额超过

100 亿元、具有国际竞争力的大型企业集团,国内排名前

20 位的农药 企业累计销售额达到全国总销售额的 70%以上. 这些政策都将有助于国内优势农 药企业进一步做大做强. 最近几年发布的与农药相关的国家产业政策主要包括: 政策名称 出台时间 主要内容 农业部、 工业和信息化 部、 国家质量监督检验 检疫总局公告第

1745 号2012 年4月撤销百草枯水剂登记和生产许可、停止生产,保 留母药生产企业水剂出口境外使用登记、允许专 供出口生产,2016 年7月1日停止水剂在国内销 售和使用. 农业部: 积极探索低毒 低残留农药补贴机制

2013 年11 月 推进高毒农药定点经营示范和低毒低残留农药示 范补贴工作. 中国农药工业协会: 《农药工业 十三五 发展规划》

2016 年5月中国农药工业将坚持走新型工业化道路,以创新 发展为主题、以提质增效为中心,进一步调整产 业布局和产品结构,推动技术创新和产业转型升 级,减少环境污染,满足现代农业生产需求,并 提高我国农药工业的国际竞争力. 农业部公告第

2445 号2016 年9月停止受理与批准百草枯的田间试验、登记申请与 境内使用的续展登记申请 农业部:农发〔2017〕

1 号

2017 年国家农 业部一号文件 《中共 中央、 国务院关于深入 推进农业供给侧结构 性改革加快培育农业 农村发展新动能的若 干意见》

2017 年2月推进农业供给侧结构性改革,优化产业产品结构, 着力推进农业提质增效;

深入推进化肥农药零增 长行动. 国务院:国令第

677 号《农药管理条例》

2017 年6月进一步加强农药管理,为保障农产品质量安全, 推动建设资源节约、环境友好的现代农业,提供 坚实有力的法律依据.

4

3、公司经营背景 公司主要从事氯代吡啶类、有机磷类、磺酰脲类、取代脲类等高效、安全农 药的研发、生产和销售,产品包括除草剂、杀菌剂、杀虫剂三大系列共

30 余种 原药、100 余种制剂以及部分化工中间体. 公司是全球范围内继美国陶氏益农之后最先全面掌握氰基吡啶氯化工业化 关键技术的企业,在国内率先开发出了氯代吡啶系列产品中的毕克草、毒莠定、 氟草烟等除草剂产品. 目前公司绵阳生产基地是国内最大的氯代吡啶类除草剂系 列农药产品研发及生产基地,氯代吡啶类产品技术代表国内领先水平,毕克草和 毒莠定原药产销量居全国第

一、全球第二.同时,公司全面掌握了草铵膦合成关 键技术,现已成为国内最大规模的草铵膦原药生产企业,2017 年上半年,公司 5,000 吨/年草铵膦原药技改扩能项目顺利投入运行并全面达产. 公司控股子公司江苏快达是国内最早研发、生产、销售取代脲类除草剂、磺 酰脲类除草剂、异菌脲杀菌剂的厂家,是国内重要的光气类除草剂生产企业.

(二)本次募集资金投资项目的必要性分析

1、抓住发展机遇、实现优势产品做大做强 (1)草铵膦优势明显,市场地位与日俱增 草铵膦是随着20世纪90年代耐除草剂转基因作物迅猛发展而飞迅发展的一 大转基因除草剂品种,是全球三大非选择性除草剂(草甘膦、百草枯、草铵膦) 之一,具有杀草谱广、低毒、活性高、部分传导性和环境相容性好等特点.而且, 对比其余两种除草剂,草铵膦优势在于:①草甘膦是甘氨酸类药物,对恶性杂草 如牛筋草、小飞蓬等效果不佳,二十年来,抗草甘膦作物的广泛种植致使具有抗 草甘膦的杂草亦逐渐增多且抗性更强,相对于草甘膦,草铵膦对恶性杂草、抗性 杂草有特效;

②百草枯持效期短, 杂草易于返青, 杀草不彻底, 并且其毒性极强, 对人、畜危害非常大,被各国陆续禁止使用,相比之下草铵膦对人、畜毒性低, 杂草灭杀后不宜返青复生. 目前草铵膦的抗性基因被导入了水稻、小麦、玉米、甜菜、烟草、大豆、棉5花、马铃薯、番茄、油菜、甘蔗等

20 多种作物中,并已成功进行商业化种植. 随着转基因技术的推广和应用,耐草铵膦转基因作物不仅在美国普遍种植,近年 来已在亚洲、欧洲、澳洲等国家推广种植.拜耳作物、孟山都、陶氏益农均加紧 开发耐草铵膦的转基因作物,给草铵膦带来广大的市场增量空间. 公司作为国内最大的草铵膦原药生产企业,通过本次募投项目的技改扩能, 将继续扩大在草铵膦市场的规模优势,保持在国内的领先地位. (2)氟环唑具有低毒高效特性,市场前景广阔 氟环唑由巴斯夫公司于

1985 年开发的广谱、持效期长的杀菌剂,不仅具有 很好的保护、治疗和铲除活性,而且具有内吸和较佳的残留活性,可迅速被植株 吸收并传导至感病部位,使病害侵染立即停止,局部施药防治彻底.氟环唑持效 期极佳,在谷物上的抑菌作用可达

40 天以上,较好的持留效果,降低了用药次 数及劳力成本.既能有效控制病害,又能通过调节酶的活性提高作物自身生化抗 病性,使作物本身的抗病性大大增强. 氟环唑广谱、高效的优点,弥补了多菌灵、甲基硫菌灵、三唑酮和代森锰锌 等许多常规杀菌剂杀菌范围窄、对作物靶标病害防效较差等不足,满足我国农业 生产的实际需要.氟环唑主要用于防治小麦、大麦、水稻、甜菜、油菜、豆科作 物、蔬菜、葡萄和苹果等上的立枯病、白粉病、眼纹病........