PDF《摩根投资基金 – 环球高收益债券基金》

1 摩根投资基金 C 环球高收益债券基金 (本基金主要系投资於非投资等级之高风险债券且配息来源可能为本金) 投资人须知【第一部分:基金专属资讯】 刊印日期:108年4月30日

(一)投资人申购前应详阅投资人须知(包括第一部分及第二部分)与基金公开说明书中译本.

( 二)境外基金系依外国法令募集与发行,其公开说明书、财务报告、年报及绩效等相关事项,均系依 该外国法令规定办理,投资人应自行了解判断. 贰、基金投资标的与策略(简介)(有关基金投资标的与策略的进一步描述,请参阅公开说明书中译本中 「子基金说明」章节各基金资讯)

一、投资标的: 透过主要投资於全球低於投资等级之公司债权证券,并於适当时运用衍生性商品,以期取得较全 球债券市场较高的报酬.

二、投资策略: 本基金至少 67% 之资产投资於 ( 无论系直接或透过衍生性商品 ) 世界任何地方 ( 包括新兴市场 ) 之发行人所发行低於投资等级之公司债权证券. 本基金得投资於或有可转换债券 ( 最高 5%). 本基金可投资无评等之债权证券. 本基金可为投资、避险、及有效管理投资组合之目的使用衍生性商品. 参、投资本基金之主要风险 ( 有关投资本基金之主要风险的进一步描述,请参阅公开说明书中译本中 「子基金说明」及「风险说明」章节之相关资讯 ) 本基金面临下列风险. ? 投资风险:本基金面临之投资风险是源自基金为达成其目标所运用之技术及证券.技术包括:衍生性商品、 避险.证券包括:或有可转换债券、债券证券 ( 低於投资等级、无评等 )、新兴市场. ? 其他相关风险:本基金因使用上述技术及证券所面临之进一步风险包括信用、利率、市场、货币、流动性 风险. # 计算至本月之最后计值日 壹、基本资料 基金中英文 名称 摩根投资基金 C 环球高收益债券基金 JPMorgan Investment Funds C Global High Yield Bond Fund 成立日期 24/03/2000 基金发行机 构 摩根投资基金 JPMorgan Investment Funds 基金型态 开放式公司型 基金注册地 卢森堡 基金种类 债券型 基金管理机 构 摩根资产管理(欧洲)有限公司 JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l 国内销售 基金级别 美元CA 股(每月派息) 欧元对冲CA 股( 累计 ) 美元CA 股( 累计 ) 澳币对冲CA 股(利率入息) 澳币对冲CA 股( 累计 ) 美元CC 股( 累计 ) 美元CC 股(每月派息) 美元 CI 股(累计 ) 美元CI 股(每月派息) 美元CF 股(每月派息) 澳币对冲CF 股(利率入息) 基金管理机 构注册地 卢森堡 总代理人 摩根证券投资信托股份有限公司 基金保管机 构 摩根大通银行 JPMorgan Bank Luxembourg S.A. 基金总分销 机构 摩根基金(亚洲)有限公司 收益分配 美元CA 股(每月派息)、澳币对冲CA 股(利率入息)、美元CC 股(每月派息)、 美元CI股(每月派息)、 美元CF股(每月派息)、 澳币对冲CF 股(利率入息):月配. 欧元对冲CA 股(累计)、美元CA 股(累计)、澳币对冲CA 股(累计)、美元 CC 股 (累计)、美元 CI 股 (累计):为「累计」型, 故无收益分派 计价币别 美元计价 基金规模 5,967.8百万美元 (资料日期:108年3月29日#) 国人投资 比重 40.41% (资料日期:108年3月29日#) 绩效指标 benchmark ICE 美银美林美国总高收益 II 限制指数 ( 总报酬总额 ).就货 币对冲股份级别而言,指标会避险至该级别之货币. 其他相关 机构 无 基金保证 机构 无:本基金非保 证型基金 保证相关 重要资讯 无:本基金非保 证型基金

2 肆、本基金适合之投资人属性分析 风险程度:RR3,本基金为债券型基金,本基金主要投资於环球低於投资等级之公司债权证券.本基 金适合具有或不具有基本金融知识,并t解基金风险 ( 包括资本损失风险 ) 之投资人,且欲透过对全 球低於投资等级之公司债权证券之曝险,寻求投资报酬,寻求较高风险债券策略,并使用本基金作为 其投资组合之一部分,而非作为完整之投资计画. 有关本基金是否适合其投资需要,应由投资者自行判断.此等级分类系基於一般市场状况反映市场价 格波动风险,无法涵盖所有风险,不宜作为投资唯一依,投资人仍应注意所投资基金个别的风险. 伍、基金运用状况

一、基金净资产组成: 1. 依投资类别: 资料日期:108年3月31日# 2. 依投资国家或区域: 资料日期:108年3月31日# *地区分布以该标的计价币别(含流动资金)为分类依 3. 依投资标的信评: 资料日期:108年3月31日#

二、最近十年度基金净值走势图: 1. 美元 CA 股(每月派息 ): 净值 ( 单位:美元 ) ? 此为依基金每日净值呈现之走势图,不包含配息还原. 2. 欧元对冲 CA 股(累计 ): 净值 ( 单位:欧元 ) ? 此为依基金每日净值呈现之走势图,不包含配息还原. 注:投资人得向总代理人要求提供未揭示之在台销售级别资讯. ? 基金投资风险 ( 含汇率风险 ) 及最大可能损失:基金之风险包括流动性不足风险、市场风险 ( 含政治、利率、 汇率等 )、投资国之汇率管制政策、类股过度集中、产业景气循环变动、商品交易对手之信用风险,或可 能因受益人大量买回,致延迟给付买回价款,以及基金如投资於高收益债券时,有信用风险、汇率波动风 险与债券发行人违约之信用风险等,遇前述风险时,基金净资产价值可能因此产生波动,且极端情况下或 许有投资本金全数减损之情况. ? 金融商品或服务有无受存款保险、保险安定基金或其他相关保障机制之保障:无.

三、最近十年度各年度基金报酬率: 1. 资料来源:Lipper 2. 资料来源:Lipper 注:1. 年度基金报酬率:指本基金净资产价值,以1~12 月完整历年期间计算,加计收益分配后之累计报酬率. 2. 收益分配均假设再投资於本基金. 3. 投资人得向总代理人要求提供未揭示之在台销售级别资讯. 投资组合信评 比重 AAA 0.1% AA 0.0% BBB 5.6% <

BBB 85.4% 无信评 2.8% 流动性资产 6.1% 50.45 13.40 4.26 13.95 6.21 1.55 -5.05 12.66 4.61 -5.07 -10

0 10

20 30

40 50

60 2009

2010 2011

2012 2013

2014 2015

2016 2017

2018 JPM环球高收益债券(欧元对冲) C A股(累计) 50.65 14.03 4.06 13.68 5.74 1.65 -4.50 14.06 6.72 -2.45 -10

0 10

20 30

40 50

60 2009

2010 2011

2012 2013

2014 2015

2016 2017

2018 JPM环球高收益债券(美元)C A股(每月派息)

3

四、基金累计报酬率: 资料日期:108年3月31日# * 美元 CA 股(每月派息 ) 成立於

2008 年9月17 日;

欧元对冲 CA 股(累计 ) 成立於

2000 年3月24 日 资料来源:Lipper 注:1. 累计报酬率:指至资料日期日止,本基金净资产价值最近三个月、六个月、一年、三年、五年、十年及自基金成立日起算,加计收益分配之累计报酬率. 2. 收益分配均假设再投资於本基金. 3. 投资人得向总代理人要求提供未揭示之在台销售级别资讯. 期间最近 三个月 最近 六个月 最近 一年 最近 三年 最近 五年 最近 十年 级别成立日* 起算至资料日期日止 美元 CA 股(每月派息 ) 6.88% 1.84% 5.55% 23.98% 20.24% 162.11% 82.84% 欧元对冲 CA 股(累计 ) 6.11% 0.27% 2.56% 16.19% 11.78% 141.85% 125.96%

五、最近十年度各年度每受益权单位收益分配之金额M币别: 收益分配金额 (单位:原币M每受益权单位) 欧元对冲 CA 股(累计 )、美元 CA 股(累计 )、澳币对冲 CA 股(累计 )、美元 CC 股(累计 ) 及美元 CI 股(累计 ):为「累计」型,故无收益分派 美元 CF 股(每月派息 )、澳币对冲 CF 股(利率入息 ):於2017 年12 月成立

六、最近五年度各年度基金之费用率: * 美元 CF 股(每月派息 ) 级别及澳币对冲 CF 股(利率入息 ) 级别於

2017 年12 月成立. 注:费用率:指由基金资产负担之费用占平均基金净资产价值之比率.(如:交易直接成本―手续费、交易税;

会计帐列之费用―经理费、保管费、保证费及其他费用等) 年度

98 99

100 101

102 103

104 105

106 107 澳币对冲CA股(利率入息) N/A N/A N/A N/A N/A 0.885 0.815 0.656 0.591 0.537 美元 CA 股(每月派息 ) 4.87 5.91 7.07 7.62 7.312 6.947 6.769 5.874 5.888 5.972 美元 CC 股(每月派息 ) N/A N/A N/A 2.38 7.29 6.98 7.4 5.98 4.567 6.133 美元 CI 股(每月派息 ) N/A N/A N/A N/A 7.12 6.74 7.2 5.8 4.428 5.951 澳币对冲 CF 股(利率入息 ) N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 0.569 美元 CF 股(每月派息 ) N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 5.793

七、基金前十大投资标的及占基金净资产价值之比率: 年度

103 104

105 106

107 美元 CA 股(每月派息 ) 1.25% 1.15% 1.07% 1.08% 1.07% 欧元对冲 CA 股(累计 ) 1.25% 1.15% 1.07% 1.07% 1.04% 美元 CA 股(累计 ) 1.25% 1.15% 1.05% 1.06% 1.07% 澳币对冲 CA 股(利率入息 ) 1.25% 1.15% 1.08% 1.08% 1.08% 澳币对冲 CA 股(累计 ) 1.25% 1.15% 1.15% 1.15% 1.15% 美元 CC 股(累计 ) 0.60% 0.60% 0.60% 0.60% 0.60% 年度

103 104

105 106

107 美元 CC 股(每月派息 ) 0.60% 0.60% 0.60% 0.60% 0.60% 美元 CI 股(每月派息 ) 0.51% 0.54% 0.56% 0.56% 0.56% 美元 CI 股(累计 ) 0.52% 0.56% 0.56% 0.56% 0.56% 澳币对冲 CF 股(利率入息 )* N/A N/A N/A 2.15% 2.15% 美元 CF 股(每月派息 )* N/A N/A N/A 2.15% 2.15% 陆、投资人应负担费用之项目及其计算方式 项目计算方式或金额 经理费 每年基金净资产价值之: A 股C0.85%;

C 股C0.45%;

I 股C0.45%;

F 股C0.85% 保管费(或行政管理费) 每年基金净资产价值之: A 股C0.30%Max;

C 股C0.15%Max;

I 股C0.11%Max;

F 股C0.30%Max 申购手续费 ( 或递延销售手续费 ) A 股C最高 3%,外加於申购净值;

无递延销售手续费;

C 股及 I 股C无;

F 级别:无申购手续费;

惟若自申购日起算未超过

3 年买回,将按基金买回 时市价乘以递延销售手续费率收取递延销售手续费,并於基金买回时自买回 总价中扣收,递延销售手续费率如下: 买回费 A 股C最高自买回净值扣除 0.5%,惟目前并不收取;

C 级别、I 级别及 F 级别 C 无;

自申购日起之年度

1 年(含)以下 超过

1 年到

2 年(含)以下 超过

2 年到

3 年(含)以下 超过

3 年 适用之递延销售手续费率 3% 2% 1% 0%

4 转换费 A 级别、C 级别及 I 级别 C 最高 1%,於转换至另一基金时外加於申购净值;

F 级别 C 最高 1%,惟F级别仅可全部转换单位数至另一子基金之 F 级别, 转换前后之持有期间可累计,无须给付递延销售手续费.因系统限制,目前 不接受将 F 级别之原每笔申购交易单位数之部份转换至另一子基金之 F 级别. 短线交易买回费用 目前暂不收取此项费用,但如频繁短线交易,总代理得限制申购. 反稀释费用 最高不超过净资产价值之 2%,价格调整之围由境外基金管理机构设定以反 映交易及其他成本,此调整可能因子基金而有所不同. 分销费用 A 级别、C 级别及 I 级别 C 无.F 级别 C 每年基金净资产价值之 1%( 分销费 可能造成该级别实际负担........