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股票代码:002709 股票简称:天赐材料 广州天赐高新材料股份有限公司 公开发行可转换公司债券 募集资金使用可行性分析报告 二一九年五月 广州天赐高新材料股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告

2 释义在本报告中,除非文义另有所指,下列简称特指如下含义: 公司、本公司、天赐材料 指 广州天赐高新材料股份有限公司 九江天赐 指 九江天赐高新材料有限公司,本公司全资子公司 九江天祺 指 九江天祺氟硅新材料科技有限公司,九江天赐全资子公 司,本公司全资孙公司 宜春天赐 指 宜春天赐高新材料有限公司,本公司控股子公司,原名 江西艾德纳米科技有限公司 张家港吉幕特 指 张家港吉慕特化工科技有限公司,本公司全资子公司 安徽天孚 指 安徽天孚氟材料有限公司,九江天赐控股子公司 江西海森 指 江西海森科技有限公司,九江天祺全资子公司,该公司 已于

2019 年5月注销 云锂股份 指 江西云锂材料股份有限公司,本公司参股公司 容汇锂业 指 江苏容汇通用锂业股份有限公司,本公司持有其 4.

89% 股权 中央硝子 指 日本中央硝子株式会社 本次发行、本次公开发行 指 天赐材料公开发行可转换公司债券事宜 可转债 指 可转换公司债券 本报告 指 《广州天赐高新材料股份有限公司公开发行可转换公司 债券募集资金使用可行性分析报告》 六氟磷酸锂(LiPF6) 指 目前性能相对最好、商业化应用最多的锂盐,生产锂离 子电池电解液的主要原料 双(氟代磺酰)亚胺锂(LiFSI) 指 新型锂盐的一种,可作为添加剂或主溶质加入到电解液 中,具有热稳定性高,耐水解、电导率高等特点,可有 效提高电池的低温放电性能及高温保存后的容量保持率 二氟磷酸锂(LiPO2F2) 指 新型锂盐的一种,在电解液中主要起到添加剂的作用, 提高锂电池的高温循环性能与储存性能、低温输出性能 以及过充保护与均衡容量 碳酸锂(Li2CO3) 指 一种无机化合物,为无色单斜晶系结晶体或白色粉末, 可用于制陶瓷、药物、催化剂等,常用的锂离子电池材 料原料 磷酸铁(FePO4) 指 铁盐溶液和磷酸钠作用的盐,其中的铁为正三价,其主 要用于制造磷酸铁锂电池材料 磷酸铁锂(LiFePO4) 指 一种锂离子电池正极材料,其特点是放电容量大、价格 低廉、无毒无污染 氢氟酸(HF) 指 氟化氢气体的水溶液,清澈、无色、发烟的腐蚀性液体, 有剧烈刺激性气味 广州天赐高新材料股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告

3 三元材料(NCM) 指 一种锂离子电池正极材料,由Ni、Co 和Mn,即镍、钴、 锰,三种元素按不同的比例配比而形成的聚合体三元正 极材料 Gwh 指 电功的单位,Kwh 是度,1Gwh=1,000,000Kwh wh/kg 指 瓦时每千克,是电池的能量与其体积之比,wh 是能量单 位,kg 是重量单位 t/a、kt/a 指吨/年、万吨/年元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 广州天赐高新材料股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告

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一、本次募集资金投资计划 公司本次公开发行可转债拟募集资金总额不超过人民币 114,000.00 万元 (含114,000.00 万元),扣除发行费用后,募集资金用于以下项目: 序号 项目名称 项目总投资额 (万元) 拟投入募集资金 (万元)

1 投资建设年产

40 万吨硫磺制酸项目 23,356.00 19,385.00

2 投资建设年产

20 万吨高钴氢氧化镍项目(一期 A 段) 117,312.63 60,615.00

3 补充流动资金项目 -- 不超过 34,000.00 合计 114,000.00 本次公开发行可转债的募集资金到位后, 公司将按照项目的实际需求和轻重 缓急将募集资金投入上述项目;

若本次发行实际募集资金净额低于上述项目的募 集资金拟投入金额,不足部分由公司自筹解决. 若公司在本次公开发行可转债的募集资金到位之前, 根据公司经营状况和发 展规划对项目以自筹资金先行投入, 则先行投入部分将在本次发行募集资金到位 之后以募集资金予以置换.

二、本次募集资金投资项目的实施背景及可行性

(一)锂离子电池行业发展前景广阔 公司所处锂电池材料行业的发展主要受下游锂电池生产企业的影响, 锂离子 电池产品应用于消费电子产品(手机、笔记本电脑等电子数码产品)、动力领域 (电动工具、电动自行车和电动新能源汽车)和储能领域等,其中,新能源汽车 行业的发展是锂离子电池及其上游锂离子电池电解液、 正极材料等细分行业发展 的主要推动力. 随着全球能源危机和环境污染问题日益突出, 节能、 环保有关行业的发展被 高度重视,发展新能源汽车已经在全球范围内形成共识.近年来,我国相继出台 了一系列新能源汽车行业法律法规和政策, 确立了新能源汽车产业作为战略性新 兴产业的地位. 自2014 年以来, 我国新能源汽车的销量呈爆发式增长态势,

2015 年新能源汽车总销量达到 33.1 万辆,较上年同比增长 342.7%;

2016 年新能源汽 车总销量达到 50.7 万辆,较上年同比增长 53.2%;

2017 年新能源汽车总销量达 广州天赐高新材料股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告

5 到77.7 万辆, 较上年同比增长 53.3%;

2018 年新能源汽车总销量达到 125.6 万辆, 较上年同比增长 61.6%. 近年来, 新能源汽车行业爆发式增长, 带动锂离子电池行业以及锂离子电池 电解液、正极材料等上游行业的腾飞.2016 年中国动力电池产量为 30.80Gwh, 同比增长 82.25%;

2017 年中国动力电池产量为 44.50Gwh,同比增长 44.48%;

2018 年中国动力电池产量为 70.60 Gwh,同比增长 58.65%.随着国家相关产业 政策的逐渐落地,以及未来锂电池生产技术提升、成本下降、新能源汽车及配套 设施的普及率提高,未来几年内,新能源汽车的动力电池需求将保持增长.高工 锂电(以下简称 GGII )预计:到2022 年,中国汽车动力锂电池产量将达到 215.00Gwh.《2018 年国务院政府工作报告》指出,推动集成电路、第五代移动 通信、飞机发动机、新能源汽车、新材料等产业发展,创建 中国制造

2025 示 范区.长期来看,我国新能源汽车的发展空间广阔,下游锂离子电池材料行业的 市场需求将稳步扩大.

(二)锂离子电池行业格局重筑,龙头企业将突围而出

2016 年12 月,财政部、科技部、工信部、发改委发布《关于调整新能源汽 车推广应用财政补贴政策的通知》,调整了补贴政策及提高补贴门槛,新增了电 池能量密度作为补贴参考标准之一;

2018 年2月,财政部、工信部、科技部、 发改委发布《关于调整完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》,调整优 化新能源乘用车补贴标准, 合理降低新能源客车和新能源专用车补贴标准, 鼓励 技术水平高、安全可靠的产品推广应用;

2018 年4月,《乘用车企业平均燃料 消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》 正式实施, 对中国境内销售乘用车的企 业平均燃料消耗量和新能源乘用车生产情况两项目标要求分别考核. 近几年, 新 能源汽车行业的总体发展趋势图如下: 广州天赐高新材料股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告

6 数据来源:中国汽车工业协会. 随着相关补贴标准的提高, 新能源汽车补贴退坡, 国内新能源汽车的发展告 别了爆发成长期,开始进入稳定发展期.2017 年以来新政策的实施增加了中小 锂电企业的经营压力,促进了行业内整合提速,优胜劣汰的发展趋势日益凸显, 行业整合有利于具有较强资金和技术实力的行业龙头企业的发展壮大. 未来, 具 有产业链整合优势和创新能力, 配套优质快捷供应和服务能力的锂电材料供应商, 方能保持领先的行业地位.

(三)公司在锂电池材料领域深耕多年,人员、技术、资源储备丰富 公司锂电池材料业务的发展已超过十五年,从最初的日用化工领域开拓者, 发展成现如今国内锂电池电解液的龙头企业.根据 GGII 发布的中国锂电池电解 液企业出货量排名榜单,公司

2017 年、2018 年........