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7 2019 年4月26 日 星期五 DISCLOSURE 信息披露 制作 李波

电话:010-83251716 E-mail押zqrb9@zqrb.

sina.net 证券代码:600368 证券简称:五洲交通 公告编号:临2019-017 广西五洲交通股份有限公司关于

2018 年年度报告的事后审核问询函的回复公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记 载 、误 导性陈述或者重大 遗漏并对其内容的 真实性、准 确性和完整性承担个别及连带责任. 广西五洲交通股份有限公司 ( 以下简称 公司 或 五洲交通 )于2019 年4月19 日收到上海证券交易所 《 关于对广西五洲交通股份有限 公司

2018 年年度报告的事后审核问询函》 ( 上证公函 【 2019】0478 号) ( 以下简称 《 问询函》 ),公司高度重视,对《问询函》关注事项逐一复核 和分析,并回复如下:

一、关于经营业绩及现金流 1. 业绩季度波动较大. 年报显示, 公司各季度营业收入分别为 3.22 亿元、5.13 亿元、4.12 亿元、5.73 亿元, 归母净利润分别为 1.56 亿元、0.84 亿元、0.53 亿元、1.31 亿元, 经营活动现金流量净额分别为 2.78 亿元、3.60 亿、1.77 亿元、6.86 亿元, 季度波动较大. 请公司结合 自身业务模式及各业务板块经营情况、同行业可比公司情况及历史同期 情况等因素,补充披露: ( 1)各季度归母净利润波动较大,第

一、第四季度归母净利润显著上 升的原因;

回复:主要原因是:公司全资子公司广西坛百高速公路有限公司(以 下简称 坛百公司 )美元贷款余额产生的汇兑损益波动较大,其中:第一 季度汇兑收益 0.38 亿元;

第

二、 第三季度汇兑损失分别为 0.5 亿元和 0.39 亿元;

第四季度汇兑收益 0.02 亿元. 另外,按照谨慎性原则,把公司 参股子公司广西国通投资有限公司(以下简称 国通公司 )在第四季度归 还的借款利息 0.57 亿一次性确认为收入. 剔除以上因素后,归母净利润 各季度之间的变化趋势符合公司近几年的经营规律. ( 2)第二季度归母净利润下降的情况下,公司营业收入、经营活动现 金流量净额均大幅增长,变化趋势出现背离的原因及合理性;

回复:主要原因为:一是坛百公司美元贷款余额产生汇兑损益导致 第二季度财务费用较第一季度增加 0.88 亿元. 剔除汇兑损益影响,第二 季度归母净利润为 1.34 亿元, 较第一季度归母净利润 1.18 亿元, 增长 13.6%. 二是五洲・半岛阳光项目因预收广西百色开发投资集团有限公司 以购代建 购房款较第一季度增加经营活动现金流量净额 1.1 亿元. 三 是物流贸易收入较一季度增长 1.29 亿元. 因此,公司第二季度公司的营 业收入、经营活动现金流量净额虽大幅增长,但受汇兑损失的影响,导致 了归母净利润的下降. ( 3)第四季度经营活动现金流量净额大幅增长 286.58%,请公司结 合相关业务的收入确认及款项结算模式,说明第四季度经营活动现金流 量净额增速远超过营业收入、净利润的原因及合理性. 回复:公司第四季度经营活动现金流量净额 6.86 亿元,较第三季度 增加了 5.09 亿元,主要是公司及坛百公司第四季度一次性收到国通公司 归还的借款本息 4.11 亿元. 该款项的流入,主要是冲减 其他应收款 科目,仅有 0.57 亿元借款利息确认为利息收入,因此第四季度经营活动现 金流量净额增速远超过营业收入、净利润. 2. 报告分部信息中营业利润数据异常. 年报中 报告分部的财务信 息 部分显示, 公司交通业全年营业收入为 11.66 亿元, 同比下降 1.67%,营业成本为 3.19 亿元,同比增长 14.68%,但营业利润 10.46 亿元,同比增长 74.31%. 同时,公司物流贸易业全年营业收入为 4.62 亿元,同比增长 17.39%,营业成本为 4.45 亿元,同比增长 19.37%,但营 业亏损为 5.47 亿元. 请公司补充披露,交通业、物流贸易业在营业收入 和营业成本同比增减幅不大的情况下,营业利润大幅波动的原因. 回复:年报中 报告分部的财务信息 部分显示,公司 交通业营业 利润 10.46 亿元 和 物流贸易业营业亏损 5.47 亿元 数据有误. 经核 实,交通业营业利润应为 5.46 亿元,同比下降 9%,主要是坛百公司美元 贷款余额产生的汇兑损失同比增长 1.22 亿元, 资产减值损失同比减少 0.55 亿元;

物流贸易业营业利润应为亏损 0.47 亿元,较同期减亏 10%. 3. 物流贸易业务子公司业绩信息. 年报显示,2018 年公司收入增长 的主要原因是公司全资子公司广西五洲金桥农产品有限公司 (以下简称 金桥公司 )、广西五洲兴通投资有限公司(以下简称 兴通公司 )贸易收 入增加所致.

2018 年物流贸易业务收入同比增加 15.87%,成本同比增 加17.32%,但在年报分部信息中,公司表示物流贸易业务全年营业亏损 较大. 请公司参照 主要控股参股公司分析 部分,补充披露金桥公司、广 西凭祥万通国际物流有限公司(以下简称 凭祥万通公司 )、广西凭祥合 越投资有限公司(以下简称 合越公司 )的基本情况及相关财务数据 ( 包 括但不限于总资产、净资产、净利润及同比变化情况),并具体分析公司 物流贸易业务增收不增利的原因. 回复:报告分部的营业利润数据有误,经核实,公司物流贸易业务实 际全年营业利润亏损为 0.47 亿元,同比上年减亏 10%. 1)金桥公司、凭祥万通公司、合越公司的基本情况 ①广西五洲金桥农产品有限公司,五洲交通全资子公司,于2007 年4月成立. 主要业务: 销售:预包装食品、散装食品,农副土特产品,自营和代理一般经营 项目商品和技术和进出口业务;

仓储及保管服务、房地产开发、物流管理 咨询服务、农产品的包装、房屋租赁、停车场管理、装卸服务、建筑工程施 工、货运代理;

对市场开发的投资、经营、管理;

国内各类广告设计、制作、 代理、发布. 金桥公司所处行业:农产品物流业. ②广西凭祥万通国际物流有限公司, 五洲交通的二级控股子公司, 于2006 年1月24 日成立. 主要业务:物流基础设施建设的投资、管理;

经营海上、航空、陆路国 际货运代理业务;

技术进出口和货物进出口;

机动车配件销售:国际货物 运输、普通货运、专用运输;

煤炭、矿产品、橡胶、粮食、建筑材料、机械设 备、电子产品批发和零售;

硫磺、二氧化碳批发;

房地产开发经营. 所处行业:物流贸易行业. ③广西凭祥合越投资有限公司,五洲交通控股子公司. 主要业务:凭祥市弄怀边检站大门旁海润货场的运营管理;

经营陆 路国际货运代理业务、货物配载;

普通货物道路运输;

商铺租赁;

提供仓 储服务;

提供停车场服务;

水果、农副产品、海产品、木材、工艺品、珠宝首 饰的加工和销售;

进出口贸易. 所处行业:物流贸易行业. 2)金桥公司、凭祥万通公司、合越公司的基本财务状况 公司名称 总资产 较上年增 长比例 ( %) 净资产 较上年增 长比例 ( %) 净利润 占本次合并 报表净利润 的比例 较上年增长比例 ( %) 金桥公司 100,867.73 -6.25% 24,727.77 0.76% 186.30 0.46% -87.83% 凭祥万通公 司29,262.67 -3.37% 9,876.40 -5.46% -570.24 -1.41% 84.00% 合越公司 8,873.84 -3.88% 216.75 -79.40% -835.54 -2.06% -677.01% 3)增收不增利的原因分析 金桥公司

2018 年净利润同比降低 87.83%, 主要是上年同期处置持 有的利和小贷公司股权取得收益,剔除该部分影响,金桥公司

2018 年净 利润增长 152.84%.

2018 年净利润分别占本次合并报表净利润的 0.46%. 凭祥万通公司

2018 年净利润同比减亏 84%,主要是上年计提了大额 资产减值,剔除减值影响,2018 年净利润同比减亏 24.12%.

2018 年净利 润分别占本次合并报表净利润的 -1.41%. 另外,年报分部信息中属于物流贸易业的还有兴通公司和万通公司 ( 合并). 兴通公司

2018 年净利润 37.13 万元同比减亏 202.88%, 占本次 合并报表净利润的 0.09%;

万通公司

2018 年净利润 -3,835.77 万元同比 减亏 25.68%, 占本次合并报表净利润的 9.46%, 剔除大额减值影响后

2018 年净利润与上年持平. 综上数据, 收入增收不增利的原因主要是:2018 年公司收入增长的 主要原因是子公司金桥公司、兴通公司贸易收入增加所致,这两家公司

2018 年均为盈利的公司,对公司合并报表利润有一定的贡献,但其物流 贸易业务目前仍处于培育阶段,利润率本就不高,又被同属于物流贸易 业的万通公司的大额亏损和合越公司的亏损稀释. 4. 房地产板块销售下滑. 年报显示,房地产业营业收入同比下降的 原因主要是因为广西五洲房地产有限公司(以下简称 五洲地产公司 )的 五洲?半岛阳光 房产项目部分及金桥公司房产销售收入减少. 报告期 内公司 五洲?半岛阳光 房产项目已预售面积 45,003 平方米,同比上升 0.90%,金桥农产品市场房产项目全年预售面积 6,425 平方米,同比下滑 54.80%, 五洲国际房产项目全年预售面积

727 平方米, 同比下滑 99.12%. 请公司补充披露: ( 1)上述房地产销售项目的每平方米均价、预售金额、净利润及同比 变化幅度,并说明房地产预售业务收入及利润的确认时点及依据;

回复: 1)五洲・半岛阳光房产项目:

2018 年销售均价为 3,602 元/O,较2017 年的 3,529 元/O同比增长 2%;

2018 年签约销售额为 29,591.57 万元,较2017 年的 7,892.6 万元同比 增长 275%;

2018 年房地产销售净利润为 -180.42 万元, 较2017 年的 836.26 万元同比下降 122%. 五洲地产公司房地产预售业务以项目竣工验收、房产交付业主使用 ( 即交房)作为确认收入、利润的时点和依据. 2)金桥农产品市场房产项目

2018 年项目每平方米均价为 8,240 元, 较2017 年的 5,272 元/O同 比增长 56.3%;

2018 年签约销售额为 5,294 万元,较2017 年的 7,348 万元 同比减少 28%;

2018 年房地产销售净利润为 1,498 万元, 较2017 年的 2,351 万元同比下降 36%. 金桥公司房产以现售为主, 房地产收入确认以房产交付业主使用 ( 即交房)作为确认收入、利润的时点和依据. 3)五洲国际房产项目 五洲国际房产项目已处尾盘销售阶段,2018 年商铺的销售均价为每 平方米 30,362 元,车位的销售均价为每个 13.90 万元,较2017 年没有变 化;

2018 年销售额为 104.3 万元, 较2017 年的 1,386.69 万元同比下降 92.48%;

2018 年销售利润为 40.62 万元,较2017 年340.07 万元同比下降 88.06%. 五洲国际........