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1 佛山市禅城区城市设施开发建设有限公司 2014年度第一期中期票据募集说明书 发行人: 佛山市禅城区城市设施开发建设有限公司 注册额度: 10亿元 本期发行金额: 1亿元 发行期限: 3年 担保情况: 无担保 信用评级机构: 中诚信国际信用评级有限责任公司 信用评级: 主体信用评级:AA 本期中期票据债项评级:AA 主承销商/簿记管理人 兴业银行股份有限公司 二一四年十一月 佛山市禅城区城市设施开发建设有限公司

2014 年度第一期中期票据 募集说明书

2 重要提示 发行人发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册, 注册不表明交易商协会对本期中期票据的投资价值作出任何评价, 也 不代表对本期中期票据的投资风险作出任何判断.

投资者购买发行人 本期中期票据,应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件, 对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析,并据 以独立判断投资价值,自行承担与其有关的任何投资风险. 发行人董事会已批准本募集说明书, 全体董事承诺其中不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性、 及时性承担个别和连带法律责任. 发行人负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时. 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有发行人本期中期票据 的,均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定. 发行人承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务,接受投资者监督. 截至募集说明书签署日, 除已披露信息外, 无其他影响偿债能力 的重大事项. 佛山市禅城区城市设施开发建设有限公司

2014 年度第一期中期票据 募集说明书

3 目录

第一章 释义

5

第二章 投资风险提示及说明

7

一、与本期中期票据相关的投资风险.7

二、与本期中期票据发行人相关的风险.7

第三章 发行条款

14

一、主要发行条款.14

二、发行安排.16

第四章 募集资金用途

19

一、本期募集资金用途.19

二、发行人承诺.19

三、偿债保障措施.20

第五章 发行人基本情况

23

一、发行人基本情况.23

二、发行人历史沿革.23

三、发行人控股股东和实际控制人情况.25

四、发行人独立性.26

五、重要权益投资情况及下属子公司介绍.27

六、发行人治理结构及内控制度.38

七、发行人人员基本情况.51

八、发行人主营业务经营状况.55

九、发行人在建与拟建工程情况.74 十

一、发行人发展战略.82 十

二、发行人所处行业状况及竞争优势分析.83

第六章 发行人主要财务状况

93

一、财务会计信息及主要财务指标.93

二、合并报表资产负债结构分析.102

三、发行人有息债务.124

四、发行人关联交易情况.125

五、或有事项.131

六、受限资产情况.132

七、衍生产品情况.133

八、重大投资理财产品.133

九、海外投资.133

十、直接债务融资计划.133

第七章 发行人资信状况

134

一、信用评级情况.134

二、发行人及子公司资信情况.135

第八章 债务融资工具信用增进

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第九章 税项

138

一、营业税.138

二、所得税.138

三、印花税.138

第十章 信息披露

139

一、中期票据发行前的信息披露.139

二、中期票据存续期内重大事项披露.139

三、中期票据存续期内定期信息披露.140

四、中期票据本息兑付信息披露.141 第十一章 违约责任和投资者保护机制

142

一、违约事件.142

二、违约责任.142

三、投资者保护机制.143

四、不可抗力.148

五、弃权.149 第十二章 本期中期票据发行有关机构

150

一、发行人.150

二、主承销商.150

三、承销团其它成员(排名不分先后)150

四、律师事务所.152

五、审计机构.152

六、信用评级机构.152

七、托管人.153 第十三章 备查文件

154

一、备查文件.154

二、文件查询地址.154

三、网站.155 佛山市禅城区城市设施开发建设有限公司

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第一章 释义 在本募集说明书中,除非文中另有所指,下列词语具有如下含义: 发行人/本公司/公司/禅城 城建 指佛山市禅城区城市设施开发建设有限公司 注册总额度 指发行人在中国银行间市场交易商协会注册的总计 为10亿元人民币的中期票据最高待偿额度 本期中期票据 指发行额为1亿元人民币的佛山市禅城区城市设施开 发建设有限公司2014年度第一期中期票据 中期票据 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按 照计划分期发行的,约定在一定期限还本付息的债务 融资工具 主承销商 指兴业银行股份有限公司 本次发行 指本期中期票据的发行 承销团 指主承销商为本次发行组织的,由主承销商和分销商 组成的承销机构 余额包销 指本期中期票据的主承销商按主承销协议约定在规 定的发售期结束后剩余债券全部自行购入的承销方 式 募集说明书 指发行人为本期中期票据的发行而根据有关法律法 规制作的《佛山市禅城区城市设施开发建设有限公司 2014年度第一期中期票据募集说明书》 发行公告 指发行人为本期中期票据的发行而根据有关法律法 规制作的《佛山市禅城区城市设施开发建设有限公司 2014年度第一期中期票据发行公告》 人民银行 指中国人民银行 交易商协会 指中国银行间市场交易商协会 银行间市场 指全国银行间债券市场 上海清算所 指银行间市场清算所股份有限公司 承销协议 指主承销商与发行人为本次发行签订的中期票据承 销协议 簿记管理人 指制定簿记建档程序及负责实际簿记建档的操作者, 本期中期票据发行期间由兴业银行股份有限公司担 任 簿记建档 指由主承销商作为簿记管理人记录投资者认购数量 和认购价格的意愿的程序 佛山市禅城区城市设施开发建设有限公司

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6 实名记账式中期票据 指采用上海清算所的登记托管系统以记账方式登记 和托管的中期票据 工作日 指国内商业银行的对公营业日(不包括法定节假日或 休息日) 《银行间债券市场非金融 企业债务融资管理办法》 指中国人民银行令[2008]第1号令公布的 《银行间债券 市场非金融企业债务融资工具管理办法》 节假日 指国家规定的法定节假日和休息日 元 如无特别说明,指人民币元 TC transport community,即交通共同体模式,核心是实 行 票运分离 ,即由政府统一收取票款,对公交网络 进行规划,对运营商提出服务质量要求,通过成本核 算以政府购买服务的形式向企业购买公交服务. 专业名词释义 区公资办 指佛山市禅城区公有资产管理办公室 公交公司 指佛山市禅城区公共交通管理有限公司 保安服务公司 指佛山市禅城区保安服务有限公司 岭南园林 指佛山市岭南园林管理有限公司 交建投公司 指佛山市禅城区交通建设投资有限公司 粮油集团 指佛山市禅城区粮油企业集团公司 贸易资产 指佛山市禅城区贸易资产管理有限公司 盈信广告 指佛山市禅城区盈信广告有限公司 环卫清洁 指佛山市环卫处环境卫生清洁服务公司 盈智教育 指佛山市禅城区盈智教育发展有限公司 园林绿化 指佛山市园林绿化工程公司 盈赛投资 指佛山市盈赛投资发展有限公司 环卫机械 指佛山市环卫机械厂 谊华投资 指佛山市禅城区谊华投资发展有限公司 停车分公司 指佛山市禅城区公共交通管理有限公司停车分公司 粤龙保安 指佛山市粤龙保安押运有限公司 其他事项:由于计算时小数点后两位采取四舍五入的方式,因此表格中各单 项数据之和同合计数在小数点后两位可能有误差. 佛山市禅城区城市设施开发建设有限公司

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第二章 投资风险提示及说明 本期中期票据无担保,风险由投资人自行承担.投资人购买本期中期票据, 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件,进行独立的投资判断.本期 中期票据依法发行后,因发行人经营与收益的变化引致的投资风险,由投资者自 行负责.如发行人未能兑付或者未能及时、足额兑付,主承销商与承销团成员不 承担兑付义务及任何连带责任.投资者在评价和认购本期中期票据时,应特别认 真地考虑下列各种风险因素.

一、与本期中期票据相关的投资风险

(一)利率风险 本期中期票据的利率水平是根据当前市场的利率水平和中期票据信用评级 确定的.受国民经济形势和国家宏观政策等因素的影响,市场利率存在波动的可 能性,利率的波动将给投资者的收益水平带来一定的不确定性.

(二)流动性风险 发行人具有良好信誉和信用记录,但由于中期票据是债券市场交易的品种, 主要取决于市场上投资人对于该债券的价值需求与风险判断. 本期中期票据将在 银行间市场进行流通, 在转让时可能由于无法找到交易对手而难以将中期票据变 现.发行人无法保证本期中期票据在银行间债券市场的交易量和活跃性,其流动 性与市场供求状况紧密联系.

(三)偿付风险 本期中期票据无担保.在本期中期票据的存续期内,如政策、法规或行业、 市场等不可控因素对发行人的经营活动产生重大负面影响, 进而造成发行人不能 从预期的还款来源获得足够的资金,将可能影响本期中期票据的按时足额支付.

二、与本期中期票据发行人相关的风险

(一)财务风险

1、债务规模增加的风险 2011-2013年末及2014年3月末,发行人负债总额分别为288,953.09万元、 685,779.40万元、685,752.41万元、640,291.25万元,资产负债率分别为81.38%、 64.20%、62.69%、60.91%.随着发行人对外投资项目的增加及经营范围的扩大, 发行人为了保证投资计划的顺利实施,债务规模预计仍将保持增长. 佛山市禅城区城市设施开发建设有限公司

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2、资产流动性较差的风险 2011-2013年及2014年3月末, 发行人非流动资产分别为4.25亿元、 32.80亿元、 38.32亿元和38.14亿元,占总资产的比重分别为11.98%、30.71%、35.03%和36.28%. 发行人非流动资产中所占比重较大的主要为长期股权投资、 固定资产和 无形资产. 随着发行人对外股权投资范围的扩大、 房屋建筑物及运输设备的增加、 土地使用权的增加,仍将存在资产流动性较差的风险.

3、应收账款和其他应收款回收的风险 2013年,发行人应收账款和其他应收款规模较大,且占总资产的比重较高. 发行人2013年末应收账款302,02........