PDF《朝闻期货》

朝闻期货 瑞奇期货机构服务部 宏观研究部

2016 年11 月07 日星期一

一、外盘报价

二、基本数据 天气观察 天气状况 主要品种 影响程度 中国 厄尔尼诺年 白糖/稻谷 南方稻谷受灾 全球 厄尔尼诺-拉尼娜切换观察期 大豆 影响待观察,目前生长良好 到港成本 到港成本 升贴水 现货报价(元/吨) 现货价 涨跌 澳粉矿

62 65.

10 美元/吨 上海有色金属网 1#铜39240

290 美豆

12 月船期

3322 元/吨74 美分/蒲 南昌三级螺纹 16-25mm 萍钢

2840 40 南美豆

2 月船期

3342 元/吨65 美分/蒲 螺纹钢吨钢利润 -146.17 阿根廷豆油

7114 元/吨 主焦煤(山西吕梁产)

1300 - 马棕榈油

6121 元/吨 唐山二级冶金焦

1840 - 油菜籽

3899 元/吨 一级白砂糖(南宁)

6650 - 白糖(巴西)

6973 元/吨 配额外进口 豆粕(南通)

3180 - 玉米

12 月船期

1567 元/吨78 美分/蒲 豆油(南通)

6650 -10 大豆港口库存

639 万吨

2 万吨 菜粕(南昌)新季

2350 -30 进口大豆近月船 期压榨利润 -89 元/吨 鸡蛋(大连)(元/1000 斤)

3100 - 金融市场 利率 玉米(大连港)

1750 - 十年期国债 2.7291% 南昌三等早籼稻(2016 年产)

2660 - 江西三等晚籼稻(2015 年产)

2760 - 棉花 CA M - -

328 棉花

14155 13

三、热点透析 贵金属 美联储

11 月份利率决议尘埃落定,市场焦点转向今日非农及下周的美国大选,市 场情绪很有可能喜怒无常,如同昨日白银表现,所以近期操作近期短线获利了结, 趋势性行情得等美大选结果确定之后. 金属LME 期铜上周五收涨.期铜价触及

7 月以来最高水平.美国劳工部周五公布的数据 显示,10 月新增非农就业岗位 16.1 万个,因建筑、医疗保健、专业和商业服务等 领域的工作岗位增加.美农数据夯实了美联储将在

12 月加息的预期.国际锻铜委 员会(IWCC)预计,今年将有

12 万吨的供应短缺,2017 年短缺将降至

6 万吨.同时(IWCC)预测今年全球精炼铜产量为

2238 万吨,全球精炼铜需求为

2226 万吨. 国内方面,10 月SMM 电解铜产量为 65.9 万吨,环比增长 1.38%,同比增长 2.17%, 1-10 月累计产量为 642.5 万吨,累计同比增长 5.36%.预计

11 月国内电解铜产量 为66.9 万吨,1-11 月累计增速为 5.21%.预计沪铜短期或以震荡为主. 建材中原地产研究部统计显示,132 家上市房企前三季度合计营业收入为 8780.5 亿元, 净利润只有 687.8 亿元, 平均利润率跌至 7.8%, 即使

2015 年同期利润率也有 10.1%, 运营风险可见一斑.在钢材成本坚挺、库存偏低因素的共同作用下,预计本周市场 价格仍将偏强运行. 谷物根据国家粮食局官方发布的消息显示,截至

10 月25 日,东北三省一区共收购玉米

253 万吨,其中:内蒙古收购

30 万吨、辽宁

79 万吨、吉林

49 万吨、黑龙江

96 万吨.目前东北地区玉米陆续开始陆续增量,深加工补贴政策公布,国家粮企陆续组 织收购,对增加玉米需求有较大提振,但物流运输成本对玉米走货造成较大压力, 对玉米到货价格形成一定的支撑.进入

11 月份,华北地区天气转晴,基层玉米上 量陆续恢复, 周边大部分用粮企业厂门到货量不断增多, 近日快速回调玉米收购价. 同时,11 月,吉林、黑龙江地区新季玉米进入上量高峰期,市场再次面临粮源释放 压力.另外,虽然近期畜禽养殖对玉米需求有所提升,但纵观近几年存栏数据,目 前存栏率仍处于低位,饲料养殖需求量的恢复较为缓慢,再加上产区玉米价格波动 频繁,且近期受铁路发运困难、汽运运费调涨因素影响,致使销区企业及贸易商近 日采购原料脚步有所放缓.受这一系列利好政策支撑下,后市玉米短期的价格将得 到保障. 豆类周五 CBOT 大豆期货市场微幅收涨,盘中呈现粕强油弱走势.分析师预计

11 月9日公布的美国农业部月度供需报告中美豆单产平均值为

52 蒲式耳/英亩,高于上月水 平,当前美豆价格仍然接近

1000 美分,即使美农报告出台,美豆调整至

935 点的 可能性也非常小, 报告后的回调是对进一步丰产的消化, 也是更佳的买点. 策略上, 以消化现货头寸为主,兑现现货利润摆在首位,饲料企业如有基差合同的及时点价 变现,现货采购滞后,美农报告后可适当增加豆粕

05 合约的配置. 鸡蛋目前随着持续的阴雨天气,各地货源出现部分积压,同时销区到货偏多下游走货一 般,后期在产蛋鸡存栏增加,预计短期内蛋价持续震荡调整为主,后期部分地区有 偏弱调整可能. 棉花目前国家抛储暂时告一段落,新棉大量上市,短期市场供应增加,资源压力较大, 同时下游消费不济,棉价预计保持宽幅区间震荡,观望为佳. 股指、 国债深港通临近,预计股指震荡上行.

四、重要资讯 宏观 上周美股九日连跌, 黄金涨原油跌;

CNN: 希拉里"稳赢"票数首次跌下

270 票;

FBI 称其不该遭刑事指控;

美新增非农不及预期,但薪资增速七年新高,分析预计

12 月加息;

OPEC 秘书长否认沙特威胁增产,称减产协议有关键进展. 李克强出席第六届中国-中东欧国家经贸论坛时表示:中国经济能够战胜各种困 难,保持稳定增长并加快转型,靠的是主动适应经济发展新常态,坚持适度扩大总 需求,着力推进供给侧结构性改革,不断增强内在发展动力.

11 月6日,深交所联合中登公司深圳分公司、香港联交所、香港中央结算组织新 一轮深港通全网测试. 外盘品种 收盘 涨跌 外盘品种 收盘 涨跌 美元 6.7708 0.01% BDI

855 0.71% 伦敦金 1304.93 0.19% 马来西亚棕榈油

2734 -1.44% 伦敦银 18.437 0.38% 温尼伯菜籽(加籽) 508.4 -1.13% 美豆

01 991.2 0.14% 11#糖指数 21.31 1.09% 美玉米

12 348 -0.06% LME 铜4992.0 0.70% 美麦

12 413.2 0.10% LME 锌2444.5 -1.55% 美棉 68.84 0.51% 原油 45.56 -1.17%