PDF《臻鑫 2019 年第一期个人消费贷款资产支持证券》

2 发行总规模:5,588,444,820.

12 元 臻鑫

2019 年第一期个人消费贷款资产支持证券 广发银行股份有限公司 华润深国投信托有限公司 作为发起机构/贷款服务机构/委托人 作为受托人/受托机构/发行人 受托机构将在全国银行间债券市场以簿记建档方式发行法定到期日为2023年12月26日的资产 支持证券,并将于信托设立日按照《信托合同》的相关约定向发起机构支付募集资金.发起机构 自持的资产支持证券(面值)不低于资产支持证券发行规模的5%,其中对各档次资产支持证券的 持有均不低于其相应发行规模的5%,持有期限不低于各档次资产支持证券的存续期限.招商证券 股份有限公司作为簿记管理人负责本期资产支持证券的簿记建档工作.簿记建档场所为招商证券 股份有限公司专用簿记室,具体地址是上海市浦东新区博航路68号招商局上海中心6楼. 投资于资产支持证券涉及多种风险.请参阅本发行说明书

第一章 投资风险提示 部分. 资产支持证券于信托财产交付日2019年5月9日(含该日)开始计息,受托机构将于每个支付日 向投资者支付根据计息期间期初资产支持证券未偿本金余额计算而得的本金和利息.资产支持证券 的第一个支付日是2019年6月26日(如果该日不是工作日,则为该日后的第一个工作日) .本期资产 支持证券的基础资产为发起机构发放的个人信用卡消费分期贷款.各档资产支持证券的基本特征, 包括但不限于票面利率、 利息支付及本金兑付安排等, 请参阅本发行说明书

第五章 证券基本信息 . 2019年5月9日为资产支持证券初始确权登记日,中央国债登记结算有限责任公司将于信托设立 日前一个工作日之前将资产支持证券记入持有人的托管账户.发行结束后,受托机构将按照相关规 定办理资产支持证券 (发起机构自持的资产支持证券除外) 在全国银行间债券市场的交易流通手续, 次级档资产支持证券应按相关法律的相关规定进行交易转让. 中诚信国际信用评级有限责任公司和中债资信评估有限责任公司为本交易提供证券评级服务, 其对优先档资产支持证券的售前评级意见以及后续跟踪评级安排,详见本发行说明书

第七章 证券 后续安排 的第一部分. 本发行说明书的公布日期为2019年4月26日. 发行规模(元) 占比 (%) 发行利率 法定到期日 评级 中诚信 评级 中债资信 优先A档资产支持证券 4,674,000,000.00 83.64 固定利率

2023 年12 月26 日AAAsf AAAsf 优先B档资产支持证券 298,000,000.00 5.33 固定利率

2023 年12 月26 日AA+sf AA+sf 次级档资产支持证券 616,444,820.12 11.03 无票面利率

2023 年12 月26 日 无评级 无评级 总计 5,588,444,820.12 100.00

3 重要提示 臻鑫

2019 年第一期个人消费贷款资产支持证券(以下简称 本期资产支持证券 ) 系根据中国银行保险监督管理委员会创新业务监管部《关于臻鑫

2019 年第一期个人消 费贷款资产证券化产品备案通知书》的规定和中国人民银行《中国人民银行准予行政许 可决定书》 (银市场许准予字〔2018〕第269 号)的批准发行. 本期资产支持证券基于

2019 年2月26 日公告的《 臻鑫 系列个人消费贷款资产 支持证券注册申请报告》发行,系 臻鑫 系列个人消费贷款资产支持证券注册额度下 发行的第一期资产支持证券. 本期个人消费贷款资产支持证券仅代表特定目的信托的信托受益权的相应份额, 不 构成发起机构、受托机构、主承销商或任何其他机构对投资者的负债,投资者在本期资 产支持证券下的追索权仅限于信托财产. 发起机构除了承担其可能在 《信托合同》 和 《服 务合同》项下应当履行的委托人、贷款服务机构和卖方的职责以外,不为信贷资产证券 化活动中可能产生的其他损失承担义务和责任. 受托机构以信托财产为限向投资者承担 支付资产支持证券本金和收益的义务. 发起机构对本期资产支持证券不负有任何显性或隐性的担保, 本期资产支持证券不 构成发起机构对投资者的负债. 投资者购买本期个人消费贷款资产支持证券,应当认真阅读本《发行说明书》及有 关的信息披露文件,进行独立的投资判断.主管部门对本期资产支持证券发行的备案、 核准或注册,并不表明对本期资产支持证券的投资价值作出了任何评价,也不表明对本 期资产支持证券的投资风险作出了任何判断. 发行人确认截至本《发行说明书》封面载明日期,本《发行说明书》不存在任何虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏.

4 目录

第一章 投资风险提示.7

(一)追索权仅限于信托财产的风险.7

(二)基础资产池面临的风险.7

第二章 交易结构信息.11

一、交易结构.11

二、参与机构简介.12

三、参与机构权利与义务.20

四、现金流分配机制.24

五、信托财产的投资管理.31

六、信用增进措施.31

七、资产支持证券持有人大会的组织形式与权利.32

八、现金流归集表.39

第三章 基础资产总体信息.40

一、入池资产笔数与金额特征.40

二、入池资产期限特征.40

三、入池资产利率特征.41

四、入池资产借款人特征.41

五、入池贷款用途.42

第四章 基础资产分布信息.43

一、基础资产分布信息.43

二、借款人分布信息.48

第五章 证券基本信息.55

一、费用信息.55

二、日期信息.58

三、证券信息.61

(一)优先 A 档资产支持证券的基本特征.61

(二)优先 B 档资产支持证券的基本特征.62

(三)次级档资产支持证券的基本特征.64

5

四、风险自留信息.65

五、发行方式.65

六、本期证券敏感性分析.65

第六章 中介机构意见.68

一、法律尽职调查意见及法律意见书摘要.68

二、会计顾问出具的会计意见摘要.73

三、信用评级机构的假设与分析摘要.74

第七章 证券后续安排.79

一、证券跟踪评级安排.79

二、证券信息披露安排.80 附件一 资产支持证券本金还款金额计算方式.83 附件二 释义.86

6 信息披露指引表格体系对照表 信息披露指引表格体系对照表 表格体系序号 (注1) 本《发行说明书》页码表格体系序号 (注1) 本《发行说明书》页码 F-0 ― F-3-4 - F-0-1 封面页 F-3-5 第41 页F-0-2 第2页F-3-6 第42 页F-0-3 第2页F-4 F-0-4 第4-5 页F-4-1 第43-47 页F-0-5 第3页F-4-2 第48-54 页F-1 F-4-3 - F-1-1 第7-10 页F-5 F-2 F-5-1 第55-58 页F-2-1 第11-12 页F-5-2 第58-61 页F-2-2 第12-20 页F-5-3 第61-65 页F-2-3 第21-25 页F-5-4 第65 页F-2-4 第25-31 页F-6 F-2-5 第31-32 页F-6-1 第68-73 页F-2-6 第32-38 页F-6-2 第73-74 页F-2-7 第39 页F-6-3 第74-78 页F-3 F-7 F-3-1 第40 页F-7-1 第79 页F-3-2 第40 页F-7-2 第80-82 页F-3-3 第41 页注1:系《个人消费贷款资产支持证券信息披露指引(2019 版)》中发行阶段信息披露表格体 系的信息披露分类序号.

7

第一章 投资风险提示 资产支持证券仅代表特定目的信托受益权的相应份额,不构成发起机构、受托机构 或任何其他机构对投资者的负债, 资产支持证券持有人在本期证券下的追索权仅限于信 托财产. 投资者购买本期资产支持证券,应当认真阅读本文件及发行说明书等有关的信息 披露文件,进行独立的投资判断.主管部门对本期证券发行的备案、核准或注册,并不 表明对本期证券的投资价值作出了任何评价,也不表明对本期证券的投资风险作出了任 何判断. 下文列示了本期个人消费贷款资产支持证券可能........