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pwccn.com 公司上市

1 公司上市 上市的决定 决定上市,标志着公司发展新的里程 碑,也将为公司提供更好的前景,并可 以推动业务达到更高的层次.上市有着 很多益处,其中包括为公司未来发展引 入新的资金来源;

对私募股权投资者来 说,上市则是理想的退出渠道,分享曾 经对公司作出贡献的投资成果. 然而,上市程序极具挑战性,当中需要 很大程度的投入,并要按既定时间逐步 完成工作.在首次上市过程中每个阶段 都作出良好规划,是成功的必要元素. 为确保贵公司的资源不致浪费并影响日 常业务,您需要有熟知上市规则和流程 的专业顾问予以协助.这些专业人士对 首次公开发行并上市拥有丰富经验,并 能够预先洞悉问题所在,可以协助您尽 早解决疑难事项. 作为合作伙伴,普华永道拥有值得您信 赖的专家团队,在国内首次公开发行并 上市、国际性公开招股、上市和私募方 面,都拥有丰富经验.在国内A股,无 论中小型民营企业还是中央、地方国有 企业,普华永道都有诸多协助这些企 业成功上市的经验.以筹集资金总额计 算,普华永道更在过去十年,于香港交 易所位列第一.我们对各地资本市场的 监管要求、上市规则和上市程序有深厚 认识,为有意在全球各主要资本市场, 如上海、深圳、香港、新加坡、伦敦和 纽约筹集资金的公司,提供高价值的 服务. 普华永道希望与您一起,踏上成功的每 一步. 公司上市

2 上市过程 公司拥有良好的业绩记录,极佳的业务 前景,有意上市以筹集资金并提高公司 声誉,但却不知从何入手.此时,公司 的业务可能以多家股权架构不同的子公 司分别经营.某些业务可能不会纳入上 市计划中,因此需要分拆出来.在上市 前进行集团重组,是十分普遍的,这样 可以精简集团架构,并将所有相关的业 务并入单一上市实体内. 此外,公司在上市前可能会有融资需 要.有些公司在此阶段会寻求创投基金 或战略投资者,一方面取得融资,而另 一方面获得业务上的经验指导. 公司在上市前阶段持续的努力,对成功 完成首次公开发行并上市至关重要;

而 一个合适的专业咨询机构,更能起积极 的推进作用. 当作出上市的决定后,公司在上市前期这个关键的过程中,有很多重要事项需要考虑.在这个阶段,普华永道 可以扮演重要的角色,引领公司作出周密的考虑,面对各种问题,为公司的首次上市集资作好准备. 普华永道可提供的协助 我们可以: ? 评估公司是否具备上市的条件,尤其结合监管机构的要求和近年以来的各种案例,关注未来可能影响成功上市的潜在问题(例如合适的股权架构问题,资产、业务等独立性问题,关联交 易问题,持续经营和盈利能力问题、财务的规范性问题等诸多方面);

评估这些问题的重要程度,并提供可行的解决方案和时间表;

? 审阅集团架构重组的会计处理,并对股东及公司需要采取的行动提供 建议;

? 就可供选择的资本市场、资金筹集的可行性提供策略性意见,并推荐 战略投资者;

? 提供一系列的税务服务,并协助上市业务和营运架构达到更佳的税务 效率;

? 协助公司股东及核心高管进行个人税务筹划;

? 就首次公开招股的监管规定和上市流程提供意见,与公司共同制订处 理上市流程的 可行策略;

? 审阅与财务汇报流程有关的主要内部控制程序,提供改进建议以提升 内部控制程序的有效性;

? 上市工作开始前执行前期审计,使公司可以根据经审计的结果对上市 时机的选择做出更准确的判断,并可以缩短上市工作所需的时间. 上市前 业绩纪录 战略性 投资者 集团重组 税务 投资故事 哪一个市场 公司治理 及内部控制 决定上市 业务范围 决定上市 评估首次上市 的准备情况

3 公司上市 您已经开始了首次公开发行并上市的流程,并组成 了专门负责该事项的内部工作小组,应对上市工作 的需要.在此阶段,您也已经委任各方的专家负责 首次公开发行并上市项目,例如保荐人、承销商、 申报会计师、律师和评估师等. 上市过程中 普华永道可提供的协助 我们可以: ? 推荐专业团队,并代贵公司管理上市流程、协调各 方以确保在限期前完成工作;

? 担任申报会计师,并对历史期间财务数据和预测财 务数据(如适用)按照要求执行必要的程序,如审计 或审阅等;

? 担任内部控制和企业治理的顾问,并就内部控制和 企业治理架构提供适当建议;

? 如果需要,提供会计咨询服务,例如,将财务报表 由中国会计准则转换至国际财务报告准则或香港财 务报告准则. 决定上市 通过上市审批 路演 (公开招股与 私人配售) 上市 监管机构审阅 发售文件 编制发售文件 战略性投资者 组成内部 工作小组 委聘专家团队 在这些专业人士的协助下,公司可以开始编制招股说明书等 相关文件和申请上市.监管机构会审阅这些申请文件,并在 审批过程中提出问题,直至最后批准申请文件为止.其后公 司便可以开始进行路演推销股份,最后完成上市. 公司上市

4 上市后 公司在上市后仍需面对挑战.上市后,公司将面 临更为严格的公众监督,需要不时向投资者披露 最新信息. 普华永道可提供的协助 我们可以: ? 担任公司的审计师,定期执行审计/审阅,并向股 东、董事和审计委员会报告;

? 协助公司寻找及执行收购合并机会;

? 就会计准则、财务报告、公司治理、上市规则和其 他适用的监管事项,提供及分享最新发展情况和变 更的信息;

? 担任内部控制和公司治理顾问,审阅公司情况以提 供改善建议;

? 就公司进行的资本市场交易担任申报会计师,包括 增发新股、发行债券、进行重大资产重组或其他交 易等. 持续合规 上市 财务及监管报告 加强公司管治 投资者关系 收购合并 监管机构也规定上市公司必须在预定期限内公 布和向股东提供中期报告、年度报告及其他定期 或临时报告.因此,公司需要有经验的财务队伍 以及适当的财务报告系统,以应对持续的报告 要求.

5 公司上市 普华永道中国、香港、台湾和新加坡 事务所已根据各地适用的法律协作运 营.整体而言,员工总数逾20,000 人,其中包括约800名合伙人. 我们拥有广泛的业务经验、专门知识 和对架构重组、收购合并和监管事宜 等的相关技能.同时,我们也是税务 专家,为众多上市企业和跨国公司提 供税务咨询服务. 普华永道的 优点和优势 中国、香港、台湾和 新加坡专业服务领域 的翘楚 我们具有广泛而深厚的业务知识和专门 技能.以数目和/或市值计算,我们曾 多次于香港上市申报会计师工作所占的 份额是最高的.以市值计算,我们的审 计客户上市市值在上海A股及香港上市 公司所占的份额均拥有领导地位,其中 于香港恒生指数成份股占超过一半.我 们的会计专业意见、支持工具、指导 和培训都足以提升贵公司财务报告的 质量. 公司上市

6 在中国注册会计师协会(「中注协」)所 评审的前100家会计师事务所中,普华永 道连续13年名列榜首.2015年8月3日, 中注协发布了「2015年度会计师事务 所综合评价前百家信息」,普华永道中 国名列榜首.中注协根据包括年度业务 收入、注册会计师人数、培训完成率、 领军人才后备人选人数、受到处罚和惩 戒情况等因素对会计师事务所进行综合 评价.综合指数排名反映了会计师事务 所的业务综合实力和整体素质以及其对 于行业的贡献. 上海 南京 宁波 厦门 深圳 西安 天津 青岛 大连 重庆 广洲 苏州 杭州 澳门 香港 新加坡 北京 台湾 长沙 武汉 沈阳 成都 27个办事处 中国内地、香港、台湾、 澳门和新加坡共有雇员 20,000名7公司上市 环球覆盖 普华永道是全球最大的专业服务机构之一,拥有无出其右的环球网络,凝聚各地 专才的智能、价值和服务,为客户提供世界级的宏观思维理念. ????? ?? ?? ?????? б?????c??? ???????? ??????? ??????? ??2016?6?30日9,273? 69,627? 53,010? 13,110? 7,639? 57,773? 13,036? 全球雇员人数 223,468 公司上市

8 各国的资本市场 服务组及专家团队 亚洲及澳洲 首次上市中心 美洲地区 首次上市中心 欧洲及非洲 首次上市中心 全球首次上市中心 紧密联系的资本市场服务团队 普华永道在本地和国际性的公开招股、上市和私募项目方面,都拥有丰富经验.为协 助我们的客户在主要股票市场上成功筹集资金或完成资本市场交易,我们组建了多个 不同的资本市场专家小组,就不同的监管机制、上市规则和相关规例提供支持. 中国/香港资本市场服务组是环球资本市场专家网络的一员,由专家组成核心小组, 为客户提供有关中国内地和香港资本市场交易各个范畴的服务.服务包括向客户提供 有关筹备成为上市公司的意见,选择合适的市场和顾问团队,就集团架构重组、会计 和监管事宜等提供专业意见,并担任申报会计师. 资历简介 普华永道获Brand Finance于2016年评为全球十强商业品牌. 多年来我们在中国内地、香港、台湾和新加坡拥有庞大的市场占 有率(以筹集的资金总数计).例如;

在过去十年间,我们为超过半 数在香港主板上市并集资超过10亿美元的公司担任申报会计师. 作为资本市场的领袖和先锋,我们也是首家H股和香港创业板首家 上市公司的申报会计师.曾协助上市的公司中,今日大多仍然是 我们的客户. 我们热切期待为阁下竭诚服务. www.pwccn.com ?

2016 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙).版权所有.普华永道系指普华永道网络中国成员机构,有时也指普华永道网络.每家成员机构各自独立. 详情请进入www.pwc.com/structure.HK-20160718-1-C1 北京 中国北京市 朝阳区东三环中路7号 北京财富中心写字楼A座26层 邮政编码

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