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com.cn 2017年11月10日 星期五 公司新闻 ompanies C 以空壳公司收购祥源文化控制权 赵薇黄有龙夫妇将遭5年证券市场禁入

本报记者 蒋洁琼 祥源文化 ( 原万家文化)11月9日晚公告称, 收到中国证监会发出的 《 行政处罚及市场禁入事 先告知书》,证监会拟对赵薇、黄有龙等人采取证 券市场禁入等措施. 告知书显示,在控股权转让过程中,龙薇传 媒通过祥源文化披露的信息存在虚假记载、误导 性陈述及重大遗漏. 上述行为造成祥源文化股价 大幅波动等严重影响. 根据相关法律法规,证监 会拟对祥源文化责令改正,给予警告,并处60万 元罚款;

对孔德永给予警告,并处30万元罚款;

对 龙薇传媒责令改正,给予警告,并处60万元罚款;

对黄有龙、赵薇、赵政给予警告,并分别处以30万 元罚款;

对孔德永、黄有龙、赵薇分别采取5年证 券市场禁入措施. 虚假误导性信息披露 根据告知书,虚假记载、误导性陈述及重大 遗漏体现在五方面. 第一, 龙薇传媒在自身境内资金准备不足, 相关金融机构融资尚待审批,存在极大不确定性 的情况下,以空壳公司收购上市公司,且贸然予 以公告,对市场和投资者产生严重误导. 据了解,龙薇传媒于2016年11月成立,注册 资本200万元,尚未实缴到位,未开展实际经营活 动,总资产、净资产、营业收入、净利润都为零. 2016年12月23日, 龙薇传媒与万家集团签订协 议,拟收购万家文化29.14%股份. 本次收购共需 资金30.6亿元. 收购资金中,龙薇传媒自有资金 6000万元,剩余资金均为借入,杠杆比例高达51 倍. 在《股份转让协议》签订后,龙薇传媒才与相 关银行商谈融资,而该银行的融资款项需经总行 审批流程,能否最终审批通过尚存在不确定性. 证监会认为,龙薇传媒在本次收购前一个月 成立,期间也未进行资金的充分筹备,在境内可 支付资金有限、金融机构拟融入资金缺乏充分准 备的情况下,采取高杠杆收购方式,签订股权转 让协议. 在履行能力、履行结果不确切,收购行为 真实性、准确性不能保证的情况下,贸然公布收 购信息. 其行为因其名人效应等因素叠加,严重 误导市场及投资者, 致使万家文化股价大幅波 动,严重扰乱了正常的市场秩序. 第二,交易信披存在虚假记载等问题. 包括 龙薇传媒关于筹资计划和安排的信息披露存在 虚假记载、重大遗漏;

龙薇传媒未及时披露与金 融机构未达成融资合作的情况;

龙薇传媒对无法 按期完成融资计划原因的披露存在重大遗漏;

龙 薇传媒关于积极促使本次控股权转让交易顺利 完成的信息披露存在虚假记载、误导性陈述. 相关公告中关于筹资计划和安排的内容存 在虚假记载、重大遗漏,主要表现在三方面: 龙薇传媒在2017年1月12日的问询函回复 中称向金融机构质押融资15亿元,披露融资金额 与中信银行融资方案中拟向龙薇融资30亿元的 实际情况不符. 根据中信银行杭州分行相关人员 提供的方案及询问笔录,龙薇传媒与中信银行杭 州分行洽谈融资金额后,约定上报审批最高额度 为30亿元的融资方案,中信银行内部实际申报方 案中的金额也是不超过30亿元. 龙薇传媒在2017年1月12日的问询函回复 中披露的款项支付方式为确定的步骤、确定的金 额,未完整披露款项支付方式将随金融机构的审 批情况进行动态调整的情况. 证据显示,若中信 银行质押融资方案获审批通过,向金融机构借入 资金将覆盖除股东自有资金出资的6000万元以 外的所有股权转让款, 无需再使用银必信的资 金. 如果能够部分质押融资成功,也将优先使用 金融机构融入资金, 缺口资金再向银必信借入, 即控股权收购款的支付方式将随金融机构的审 批和贷款情况进行动态调整. 龙薇传媒未在公告中明确金融机构融资款 项存在的巨大不确定性,存在重大遗漏. 根据中 信银行杭州分行的融资方案,龙薇传媒向中信银 行融资款项中的第二笔以及第三笔发放额度取 决于万家文化股价情况. 第三,龙薇传媒未及时披露与金融机构未达 成融资合作的情况. 具体看,2017年1月12日,龙 薇传媒通过万家文化在给上交所问询函的回复 中称, 金融机构股票质押融资审批流程预计于 2017年1月31日前完成. 证据显示,2017年1月23 日,万家集团、龙薇传媒知晓其向中信银行杭州 分行的融资计划未通过中信银行总行审批. 截至 2017年1月31日,龙薇传媒并没有与任何金融机 构达成融资合作. 无法从金融机构获取股票质押融资的事项 对龙薇传媒收购万家文化控股权存在重要影响, 但龙薇传媒未及时通知万家文化,披露重大事件 的进展、变化情况及可能产生的影响. 第四,龙薇传媒对无法按期完成融资计划原 因的披露存在重大遗漏. 根据万家文化2017年1 月12日的公告, 向银必信借入资金剩余款项发 放时间预计为第二笔股份转让款支付前3个工作 日,实际发放时间预计不晚于2017年2月7日. 根据银必信实际控制人秦博询问笔录,银必信在 2017年2月7日无法借给龙薇传媒12亿元, 即银 必信在第二笔股权转让款支付期限截止时,没有 准备好足够的资金. 万家文化2017年2月16日公告: 2017年1月20日,龙薇传媒接到A银行电话通知,本项目融 资方案最终未获批准. 此后,龙薇传媒立即与其 他银行进行多次沟通,希望就本项目开展融资合 作,但陆续收到其他银行口头反馈,均明确答复 无法完成审批. 因此,龙薇传媒判断无法按期完 成融资计划. 经沟通,西藏银必信愿意按照已经 签订的协议履行借款承诺,且已经在本次收购第 一次付款阶段提供了首笔1.9亿元借款 . 龙薇传媒在通过万家文化的2017年2月16 日公告中将无法按期完成融资计划归因于金融 机构融资审批失败,未披露在应支付第二笔股权 转让款时,银必信未准备足够资金的事实,存在 重大遗漏. 第五,龙薇传媒关于积极促使本次控股权转 让交易顺利完成的信息披露存在虚假记载、误导 性陈述. 2017年1月12日,龙薇传媒通过万家文 化在给上交所问询函的回复中称, 若龙薇传媒 未能及时足额取得金融机构股票质押融资,龙薇 传媒将积极与万家集团进行沟通以使本次交易 顺利完成,同时继续寻求其他金融机构股票质押 融资. 证据显示,在中信银行审批失败之后,龙 薇传媒未积极与万家集团沟通,没有再联系过其 他金融机构寻求融资, 信息披露存在虚假记载、 误导性陈述. 造成恶劣影响 告知书称,龙薇传媒注册资金200万元,于成 立后一个多月即拟收购境内市值达100亿元上市 公司 ( 控股权转让谈判时)29.135%的股份,收购 方案中自有资金6000万元, 其余均为借入资金, 杠杆比例高达51倍. 在本次控股权转让过程中, 龙薇传媒未进行资金的充分筹备,在境内可支付 资金有限的情况下,运用高杠杆收购境内上市公 司,在股权转让协议签署后才着手寻求金融机构 融资. 2016年12月23日至2017年4月1日,短时间 内,控股权转让事项不断变更,由控股权转让变 更为5%股权转让,后又完全终止股权转让,且双 方不追究任何违约责任. 上述行为造成万家文化股价大幅波动,引起 市场和媒体高度关注, 严重影响了市场秩序,损 害了中小投资者的信心, 影响了市场的公平、公正、公开. 据了解,涉案期间,万家文化2016年11月28 日停牌, 停牌时万家文化股价为18.83元/股. 2017年1月12日复牌后,万家文化连续两个交易 日涨停,第

三、第四个交易日继续收涨,最高涨至 25元/股,涨幅高达32.77%. 2017年2月8日,万家 文化再次停牌,停牌时股价为20.13元/股. 停牌 期间, 公告股份转让比例由29.135%变更为5%. 2017年2月16日复牌,当日下跌8.49%,第二个交 易日下跌6.89%. 2017年4月1日(休市),万家文 化公告解除协议,次一交易日股价下跌2.39%,后 续股价持续下跌. 2017年6月2日,万家文化股价 跌至最低点8.85元/股. 截至2017年7月21日,万 家文化收盘价为9.03元/股,较2017年1月17日股 价最高点下跌63.88%, 较2016年11月28日首次 停牌前下跌45.20%. 建筑央企开启雄安新区建设

本报记者 李慧敏 中国交建、中国铁建、中国中铁、中国建筑等建 筑央企在 雄安第一标 河北雄安新区9号地块一 区造林项目等招标中榜上有名,打响建设雄安 第 一枪 . 分析师预计,央企将是雄安基建的主力,由 央企牵头,联合相关专业民营企业进行建设,可能 是雄安新区未来多领域基建建设的思路.而雄安地 区基建将为建筑央企打开新的增量市场. 建设雄安 第一枪 中国交建表示,公司所属天航局成功中标河 北雄安新区9号地块一区造林项目EPC总承包第 4标段项目,造价约9448.4万元. 天航局承担了面 积最大、 造价最高的第4标段施工任务, 面积为 3359.8亩,包含勘察、设计、采购、施工等工作. 中国铁建所属十八局集团与相关单位组成 联合体, 成功中标雄安新区9号地块一区造林项 目. 中国铁建联合体中标的第五标段为该项目的

13、

14、15地块,面积2063.2亩,包含勘察、设计、 采购、施工、养护等工作,建设内容包括绿化工程 及相关配套工程等. 雄安新区9号地块一区造林项目EPC总承包 项目是雄安新区宣布成立后首批公开招标的两 个项目之一. 该项目涉及雄县雄州镇、容城县平 王乡两个乡镇8个村,占地9934.6亩,将分两期、5 个标段实施,是雄安新区建设森林城市,实现新 区蓝绿交织、清新明亮生态环境的重要举措. 此外,河北省公共资源交易中心网站信息显 示,中国中铁、中国建筑在九号地块一区造林项 目的中标候选人公示中榜上有名. 中国建筑所属 中国建筑设计咨询有限公司等联合体是该项目 第1标段的第一中标候选人. 中国中铁所属中铁 一局集团有限公司等联合体为该项目第3标段的 第一中标候选人. 中国交建表示, 深度参与雄安新区规划建 设,此次中标标志着中国交建在全力支持和主动 服务雄安新区规划建设的征程上迈出了实质性 的一步. 中国铁建表示,此次中标意味着中国铁建正 式打响建设雄安 第一枪 . 拓展增量市场 民生证券分析师对中国证券报记者表示,预 计央企将是雄安基建建设的主力. 从此次项目公示情况看,在九号地块一区造林 项目5个标段中,4个标段的第一中标候选人均为建 筑央企领衔的联合体. 业内人士认为,对于EPC总 承包项目以及其他大型基建项目来说,建筑央企从 资质到融资以及项目运作经验等多方面都具有优 势.几家建筑央企都具有设计、施工到运营、管理的 全产业链建设能力,通过与规划机构及具有专业优 势的园林环保民营企业合作,能够使联合体发挥更 好的协同优势,实现资源的最优配置. 安信证券分析师则对中国证券报记者表示, 雄安新区的基建项目将助力建筑央企开发新的 增量市场. 相关信息显示, 在雄安新区基础设施建设 中,地下包括管廊式基础设施、地下工程、交通水 电气灾害防护系统等, 地面包括一系列道路、房 建基建和绿化工程. 仅轨交领域,高铁、轻轨的基 建量就不小. 而这些领域都是建筑央企的传统优 势市场,雄安新区的基建业务预计将成为建筑央 企的增量市场之一. 对于植树造林绿化等业务, 分析师表示,从 此次中标情况看,由央企牵头,能保证资金及项 目管理能力;

再加上相关民营企业的专业优势, 可能成为雄安多领域基建的思路. 未来雄安新区 的基建项目可能陆续按照这个方式逐批发包. 而 建筑央企参与的范围预计很广泛,即使不是传统 优势领域,也可以通过这种方式绑定具备专业优 势的民企,以联合体的方式参与项目. 嘉诚国际 立足自贸区发展跨境物流服务 本报实习记者 万宇 随着 双十一 的临近,嘉诚国际位于广东 自贸区南沙保税港区内的天运南沙多功能国际 物流中心 爆仓 成为常态. 嘉诚国际副董事长 黄艳婷对中国证券报记者表示,近年抓住跨境电 商风口,公司跨境电商业务快速发展,已成为新 的利润增长点. 公司将利用自贸区优势,建设与 粤港澳大湾区无缝链接的跨境多式联运中心. 双十一 跨境物流货源充足 双十一 临近,跨境电商备受关注. 据了 解,自贸区仓储提................