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1 吉林金浦钛业股份有限公司

2015 年度非公开发行股票募集资金运用 的可行性分析报告 (第三次修订稿) 二一六年五月

2 释义 在报告中,若无特别说明,下列词语具有以下特定含义: 公司/本公司/发行人/金浦钛业 指 吉林金浦钛业股份有限公司 本次非公开发行/本次发行 指 金浦钛业通过非公开发行的方式,向特定对象发行 不超过 20,446.

09 万股人民币普通股的行为 发行对象 指 包括郭金东、上海瀚叶财富管理顾问有限公司在内 的不超过

10 名(含10 名)特定对象 本报告 指 吉林金浦钛业股份有限公司2015年度非公开发行股 票募集资金运用的可行性分析报告 股份认购协议 指 上市公司与郭金东、上海瀚叶财富管理顾问有限公 司分别签署的《非公开发行股票之认购协议》 定价基准日 指 金浦钛业第五届董事会第三十次会议决议公告日 控股股东、金浦集团 指 金浦投资控股集团有限公司 金浦供应链 指 公司全资子公司,南京金浦供应链管理有限公司 瀚叶财富 指 上海瀚叶财富管理顾问有限公司 董事会 指 吉林金浦钛业股份有限公司董事会 股东大会 指 吉林金浦钛业股份有限公司股东大会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《吉林金浦钛业股份有限公司章程》 元指人民币元 注: 本可行性分析报告数值若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况, 均为四舍五 入原因造成.

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一、募集资金投资项目概况 公司目前主要从事钛白粉产品的生产及销售, 是国内大型钛白粉生产企业和 行业骨干企业,产品和业务较为单一,经营业绩易受宏观经济波动的影响,面临 较大的挑战和压力.为应对新的经济和商业环境,公司需对现有产业结构进行调 整升级.

2014 年8月,国务院发布《关于加快发展生产性服务业促进产业结构调整 升级的指导意见》 (国发[2014]26 号) ,第三方物流等被列为重点发展行业. 为进行产业结构调整升级,寻找新的盈利增长点,经研究,公司将募集资金 应用于建设有金浦特色的供应链管理业务,合理布局化工、供应链管理等领域, 实现钛白粉、供应链管理的良性互动、协同发展.金浦供应链管理是面向化工行 业提供的供应链管理服务,以供应链整合为出发点,与众多化工企业形成良好的 业务联系,互利共赢,降低供应链成本,并从中取得收益. 本次募集资金将用于建设化工供应链管理服务平台,开展化工领域的物流、 仓储和代理采购等供应链管理服务,并与产业链上核心企业合作,搭建信息流、 物流、 商流、 资金流整合的供应链大数据信息平台, 为企业提供包括仓储、 物流、 代理采购等一站式的供应链管理服务,降低企业的供应链成本,为产业链顺畅运 行提供资金和服务支持,促进产业协调健康发展.

二、本次募集资金使用计划 本次非公开发行股票募集资金总额预计不超过 11.00 亿元, 扣除发行费用后 拟投资以下项目: 序号 项目名称 项目总投资 (万元) 拟投入募集资金 (万元)

1 化工供应链管理服务平台建设项目 111,000.00 110,000.00 1.1 物流仓储服务 11,000.00 10,000.00 1.2 代理采购服务 90,000.00 90,000.00 1.3 供应链大数据信息平台 10,000.00 10,000.00 合计 111,000.00 110,000.00 本次发行募集资金净额不超过项目总投资金额. 若本次发行实际募集资金净

4 额少于上述项目总投资金额,资金缺口由公司自筹解决.本次募集资金将按项目 实际建设进度、资金需求轻重缓急等实际情况投入.如本次募集资金到位时间与 项目实施进度不一致,公司可根据实际情况以其他资金先行投入,募集资金到位 后依照相关法律法规的要求和程序对先期投入予以置换.

三、本次非公开发行的背景与目的

(一)本次非公开发行的背景

1、钛白粉行业进入 新常态 ,单一钛白粉业务限制公司业绩增长 公司目前主营业务为钛白粉产品的生产及销售, 公司是我国最早生产钛白粉 的企业之一,也是国内最早研制、生产高档金红石钛白粉和化纤用锐钛型钛白粉 的企业之一,目前已成为国内大型钛白粉生产企业和行业骨干企业. 经过多年快速发展,我国已成为世界第一大钛白粉生产国,但行业内竞争仍 较激烈,同时钛白粉价格受经济周期影响较大,加剧了公司的经营风险. 在宏观经济环境增速放缓的大背景下, 预计国内钛白粉行业未来 3-5 年市场 容量增速与宏观经济增速持平,行业增长空间有限,公司的业绩增长面临较大瓶 颈,同时业务单一也导致抗风险能力不足.因此公司需要开拓新的利润增长点, 与现有业务形成协同效应,进一步改善整体经营状况.

2、供应链管理领域属蓝海业务,发展前景广阔 (1)国家相关政策鼓励和大力支持

2014 年9月,商务部发布《关于促进商贸物流发展的实施意见》 ,提出支持 商贸物流企业开展供应商管理库存 (VMI) 、 准时配送 (JIT) 等高端智能化服务, 鼓励生产资料物流企业充分利用新技术和新的商业模式整合内外资源, 延长产业 链,跨行业、跨领域融合发展,增强信息、交易、加工、配送、融资、担保等一 体化综合服务能力,由单纯的贸易商、物流商,向供应链集成服务商转型.

2014 年7月,国务院在《关于加快发展生产性服务业促进产业结构调整升 级的指导意见》 (国发[2014]26 号)中明确提出,重点鼓励发展物流、融资租赁 等生产性服务行业.积极发展专业化、社会化的大型物流企业;

积极研究制定利

5 用仓单质押、信用保险保单质押、股权质押、商业保理等多种方式融资的可行措 施. 随着我国经济增长进入新常态,国家大力推进产业结构调整升级,出台了一 系列有利于供应链管理服务等现代服务业发展的政策措施, 相关行业面临发展的 战略机遇期. (2)化工供应链管理服务发展前景广阔 我国化工企业以中小企业为主, 大而全 、 小而全 的企业管理理念仍占 主导地位.根据大国化工网统计,截至

2011 年底,全国化工企业约 2.23 万家, 其中多数为中小型企业,中小企业供应商选择的随机性强,上下游企业间关系不 紧密,供应链管理水平不高.同时化工行业具有原料占成本比重较高、采购品种 繁多、 专业性强、 资金占用大的特点. 随着我国化工企业逐步改变传统管理理念, 对采购等供应链管理环节进行合理外包,不仅能有效增加利润,还能对生产经营 和产品质量提供有效的保障,因此化工行业对集代理采购、仓储、物流于一体的 供应链管理服务需求不断增长,发展前景较好. 化工行业及其上下游企业的聚集,将快速带动与之相配套的化工物流仓储产 业的发展.根据中国石化联合会化工园区工作委员会

2014 年全国性调研统计, 截至

2014 年底, 全国重点化工园区以石油和化工为主导产业的工业园区共有

381 家,2013 年的工业总产值合计超过

5 万亿元人民币,约1.2 万家规模以上石化 和化工企业进入化工园区, 企业入园率达到 45%左右. 化工行业的区域集聚趋势, 有利于化工物流仓储产生规模效应,将带动化工物流仓储产业快速发展. 根据中国产业调研网数据显示,我国化工行业年物流总额增长速度很快,但 由于国内化工园区大多数物流服务系各化工企业自营, 客观上造成了企业物流成 本高,效率低下.再加上第三方物流企业规模偏小,且设施简单、功能单一,难 以提供完备的第三方物流服务. 这些现象均影响我国化工行业和化工园区的发展, 因此急需要专业的规模化物流企业为化工行业提供高效率、 低成本的供应链管理 服务.

3、以南京、攀枝花地区为发展腹地,共建产业繁荣

6 南京化学工业园区作为国家级石油化工基地,近年来发展迅速,2012-2014 年分别实现工业总产值 1,379 亿元、1,822 亿元和 1,968 亿元,攀枝花市是国内 最大的钛精矿和钛白粉供应基地,计划打造成为全球规模最大、资源利用效率最 优、自主核心技术最强的钒钛产业基地,上述两大产业基地与公司产业链结合紧 密,在仓储、物流、代理采购业务方面具有很强的协同性.公司将与南京化学工 业园区、攀枝花市经贸委开展战略合作,为两地企业提供包括物流、仓储、代理 采购等一站式的供应链管理服务.这有利于两地优势互补、共建产业繁荣,也为 公司本次募集资金投资项目的开展奠定了良好的基础.

(二)本次非公开发行的目的 基于上述背景,公司本次拟通过非公开发行募集资金净额不超过 110,000 万元建设 化工供应链管理服务平台 , 打造具有金浦特色的供应链管理服务业 务.供应链管理服务平台将定位于开展化工相关行业的物流、仓储和代理采购等 服务,改善产业生态,促进产业协调发展.

1、拓展公司业务范围,挖掘新的利润增长点,提高公司盈利水平 通过本次非公开发行,公司将大力发展供应链管理........