PDF《阳煤化工股份有限公司 关于控股子公司山东阳煤恒通化工股份...》

1 证券代码:600691 证券简称:*ST 阳化 公告编号:临2016-008 阳煤化工股份有限公司 关于控股子公司山东阳煤恒通化工股份有限公司 非公开发行公司债券预案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述 或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任.

一、关于山东阳煤恒通化工股份有限公司(以下简称 恒通化工 或 发 行人 )符合发行公司债券条件的说明 根据《中华人民共和国公司法》 、 《中华人民共和国证券法》 、 《公司债券发行 试点办法》等法规中有关发行公司债券的条件要求,结合自身实际经营情况,恒 通化工符合现行发行公司债券相关政策和法律法规规定的条件与要求, 具备发行 公司债券资格.

二、本次公司债券发行方案

(一) 发行规模和发行方式 本次发行公司债券规模不超过人民币

8 亿元, 以一次或分期形式在中国境内 面向合格投资者非公开发行.具体发行规模及分期方式由恒通化工确定.

(二)债券利率或其确定方式 本次发行公司债券的票面利率及其支付方式由恒通化工和承销机构根据市 场情况确定.

(三)债券期限、还本付息方式及其他具体安排 本次发行公司债券的期限不超过

5 年(含5年) ,可以为单一期限品种,也 可以为多种期限的混合品种, 本次发行公司债券到期一次还本, 债券利息按年支 付.

(四)发行对象的安排 本次发行公司债券的发行对象为符合《公司债券发行与交易管理办法》规定

2 的合格投资者.本次发行公司债券不向公司股东配售.

(五)担保情况 本次发行公司债券拟由本公司下属全资子公司山西阳煤化工投资有限责任 公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保.

(六)承销方式 本次发行的公司债券由德邦证券股份有限公司组织的承销团以余额包销的 方式承销.

(七)挂牌安排 本次发行公司债券完成后, 恒通化工将申请本次发行公司债券于上海证券交 易所挂牌.

(八)募集资金用途 本次发行公司债券的募集资金拟用于偿还恒通化工银行贷款、 补充流动资金.

(九)决议有效期 本次发行公司债券的股东大会决议有效期为自股东大会审议通过之日起

24 个月.

(十)授权事宜 为有效协调本次公司债券发行过程中的具体事宜, 提请本公司股东大会及董 事会授权恒通化工股东会、董事会及经理层,根据有关法律法规的规定及监管机 构的意见和建议,在本公司股东大会审议通过的框架和原则下,全权办理本次发 行公司债券的全部事项,包括但不限于: (1)依据国家法律、法规及证券监管部门的有关规定和本公司股东大会的决 议,制定及调整公司债券的具体方案,包括但不限于具体发行数量、债券期限、 债券利率、发行安排、评级安排、具体申购办法、具体配售安排、赎回条款或回 售条款、募集资金用途、债券挂牌等与本次公司债券发行方案有关的全部事宜;

(2)决定聘请中介机构,办理本次发行公司债券的申报事宜,以及在本次发 行公司债券完成后,办理本次发行公司债券的挂牌、还本付息等事宜,包括但不 限于授权、签署、执行、修改、完成与本次公司债券发行及挂牌相关的所有必要 的文件、合同、协议、合约(包括但不限于承销协议、债券受托管理协议、挂牌

3 协议及其他法律文件等) ;

(3)为本次发行公司债券选择债券受托管理人,签署受托管理协议以及制定 债券持有人会议规则;

(4) 如监管部门对发行公司债券的政策发生变化或市场条件发生变化, 根据 监管部门的意见对本次发行公司债券的具体方案等相关事项进行相应调整.

三、发行人简要财务会计信息 本部分中出现的

2013 年度及

2014 年度财务信息均来源于恒通化工的

2013 年度及

2014 年度经审计的财务报告;

本部分中出现的

2015 年9月30 日的财务 信息来源于恒通化工

2015 年9月30 日财务报表.

(一)财务报表

1、合并资产负债表 单位:万元 项目

2015 年9月30 日2014 年12 月31 日2013 年12 月31 日 货币资金 32,517.88 23,088.79 14,695.76 应收票据 4,421.04 977.49 3,201.08 应收账款 186.26 128.71 349.45 预付款项 10,847.91 79,715.85 47,816.85 其他应收款 5,656.46 3,623.34 801.12 存货 10,886.36 10,442.23 12,745.51 其他流动资产 30,318.16 25,321.12 5,842.21 流动资产合计 94,834.06 143,297.52 85,451.99 固定资产 101,651.14 122,001.47 111,690.00 在建工程 271,081.17 126,309.41 36,152.39 工程物资 20,110.23 13,501.15 3,490.00 无形资产 12,625.29 12,197.10 11,643.99 长期待摊费用 1,700.66 2,653.17 4,037.66 递延所得税资产 409.86 408.11 549.33 其他非流动资产 - - 1,775.27 非流动资产合计 407,578.34 277,070.41 169,338.64 资产总计 502,412.40 420,367.93 254,790.63 短期借款 98,520.00 82,967.60 73,500.00 应付票据 40,042.71 34,437.00 14,100.00 应付账款 39,870.68 32,488.65 23,914.88 预收款项 7,834.03 3,658.96 2,419.90 应付职工薪酬 691.35 1,593.96 1,773.69

4 应交税费 -198.26 394.27 -374.93 应付利息 743.17 354.37 - 应付股利 335.12 335.12 356.37 其他应付款 107,497.90 76,675.65 8,832.62 一年内到期的非流动负债 36,512.72 29,836.90 656.25 流动负债合计 331,849.43 262,742.47 125,178.78 长期借款 24,118.30 20,085.33 61,318.40 长期应付款 30,666.70 36,628.59 - 递延收益 320.00 320.00 - 非流动负债合计 55,105.01 57,033.92 61,318.40 负债合计 386,954.43 319,776.39 186,497.18 股本 20,586.19 20,586.19 17,586.19 资本公积 37,729.36 37,729.36 21,111.46 盈余公积 10,311.41 10,311.41 9,044.68 未分配利润 46,831.01 31,964.59 20,551.12 归属于母公司股东权益合计 115,457.97 100,591.55 68,293.44 股东权益合计 115,457.97 100,591.55 68,293.44 负债和股东权益总计 502,412.40 420,367.93 254,790.63

2、合并利润表 单位:万元 项目

2015 年1-9 月2014 年2013 年

一、营业收入 136,810.36 231,393.83 246,001.72 减:营业成本 103,699.36 197,563.44 220,258.06 营业税金及附加 0.67 20.09 59.12 销售费用 4,277.69 7,455.82 7,481.89 管理费用 9,247.35 8,876.68 9,879.11 财务费用 186.30 1,626.71 4,410.46 资产减值损失 6.98 -24.92 -45.74

二、营业利润 19,392.01 15,876.00 3,958.82 加:营业外收入 486.19 715.38 727.54 其中:非流动资产处置利得 9.90 195.44 19.97 减:营业外支出 - 2.93 56.46 其中:非流动资产处置损失 - - 56.46

三、利润总额 19,878.20 16,588.44 4,629.90 减:所得税费用 5,011.78 3,908.24 1,222.20

四、净利润 14,866.42 12,680.20 3,407.70 归属于母公司所有者的净利润 14,866.42 12,680.20 3,407.70 少数股东损益 - - -

六、综合收益总额 14,866.42 12,680.20 3,407.70

3、合并现金流量表

5 单位:万元 项目

2015 年1-9 月2014 年2013 年

一、经营活动产生的现金流量: - 销售商品、提供劳务收到的现金 159,991.51 268,330.30 199,397.13 收到的税费返还 - - - 收到其他与经营活动有关的现金 6,232.78 1,390.24 14,629.07 经营活动现金流入小计 166,224.29 269,720.54 214,026.20 购买商品、接受劳务支付的现金 105,691.12 193,474.32 156,287.14 支付给职工以及为职工支付的现金 14,241.48 16,581.32 14,294.79 支付的各项税费 6,869.45 6,948.15 6,244.77 支付其他与经营活动有关的现金 3,417.33 11,367.52 14,807.65 经营活动现金流出小计 130,219.38 228,371.32 191,634.35 经营活动产生的现金流量净额 36,004.91 41,349.22 22,391.85

二、投资活动产生的现金流量: - - - 收回投资收到的现金 - - - 取得投资收益收到的现金 - - - 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净 额40.56 199.28 33.68 收到其他与投资活动有关的现金 - 1,500.00 - 投资活动现金流入小计 40.56 1,699.28 33.68 购置固定资产、无形资产和 其他长期资产支付的现金 61,062.84 145,075.44 52,,

428.86 投资支付的现金 - - - 支付其他与投资活动有关的现金 - 750.00 - 投资活动现金流出小计 61,062.84 145,825.44 52,428.86 投资活动产生的现金流量净额 -61,022.28 -144,126.16 -52,395.18

三、筹资活动产生的现金流量: - - - 吸收投资收到的现金 - 19,617.90 - 取得借款收到的现金 95,700.00 178,870.20 125,200.00 收到其他与筹资活动有关的现金 55,567.38 173,214.96 - 筹资活动现金流入小计 151,267.38 371,703.06 125,200.00 偿还债务支付的现金 68,578.28 134,023.90 85,679.19 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 10,863.40 9,724.07 7,007.78 支付其他与筹资活动有关的现金 37,379.24 128,591.29 5,710.57 筹资活动现金流出小计 116,820.92 272,339.27 98,397.53 筹资活动产生的现金流量净额 34,446.46 99,363.79 26,802.47

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 - -0.05 -0.06

五、现金及现金等价物净增加额 9,429.09 -3,413.20 -3,200.92 加:期初现金及现金等价物余额 3,471.76 6,884.96 10,085.89

六、期末现金及现金等价物余额 12,900.85 3,471.76 6,884.96

(二)最近两年及一期合并报表范围的变化

6 2013年1月1日-2015年9月30日, 恒通化工纳入合并财务报表范围的子公司情 况如下表: 序号企业名称 注册地 业务性质 注册资本 (万元) 持股比例 (%) 享有表决权 比例(%) 取得方式

1 郯城恒润商贸有限公司 山东临沂 贸易 500.00

100 100 投资设立

(三)恒通化工最近两年及一期主要财务指标 单位:亿元,% 项目

2015 年9月30 日2014 年12 月31 日2013 年12 月31 日 流动比率 0.29 0.55 0.68 速动比率 0.22 0.20 0.20 资产负债率 77.02 76.07 73.2 项目

2015 年1-9 月2014 年度

2013 年度 净利润 1.49 1.27 0.34 扣除非经常性损益后净利润 1.44 1.20 0.27 应收账款周转率 868.72 967.85 1,052.98 存货周转率 9.72 17.04 17.21 利息倍数 1.58 1.61 1.31 EBITDA 3.07 3.54 2.94 EBITDA 利息倍数 2.38 3.13 4.20 加权平均净资产收益率 13.76 16.99 5.12 扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率 11.74 11.26 3.88 上述财务指标计算方法如下: 流动比率=流动资产/流动负债 速动比率=(流动资产-存货净额-预付账款)/流动负债 资产负债率=负债总额/资产总额 应收账款周转率=营业收入/[(期初应收账款净额+期末应收账款净额)/2] 存货周转率=营业成本/[(期初存货净额+期末存货净额)/2] 利息倍数=(报告期利润总额+报告期列入财务费用的利息支出)/(报告期列 入财务费用的利息支出+报告期资本化利息支出)

(四)管理层简明财务分析

1、资产结构分析 表:发行人最近两年及一期资产结构情况表 单位:万元、%

7 2013 年末、2014 年末和

2015 年9月末,发行人总资产保持稳定增长,分别 为254,790.63 万元、420,367.93 万元和 502,412.40 万元.2014 年末发行人总 资产为 420,367.93 万元,较2013 年末增加 165,577.30 万元,增幅为 64.99%,

2015 年9月末发行人总资产为 502,412.40 万元,较2014 年末增加 82,044.47 万元,增幅为 19.52%,主要系随着恒通化工产能释放,其在建工程和负债规模 相应增加所致. 从资产结构上来看,发行人非流动资产占比较大.2013 年末、2014 年末和

2015 年9月末,发行人非流动资产分别为 169,338.64 万元、277,070.41 万元和 407,578.34 万元,占资产总额的比例分别为 66.46%、65.91%和81.12%.发行人 非流动资产主要由在建工程、固定资产等构成.2013-2014 年末及

2015 年9月末发行人流动资产分别为 85,451.99 万元、 143,297.52 万元和 94,834.06 万元, 占资产总额的比例分别为 33.54%、34.09%和18.88%.发行人流动资产主要由预 付款项、货币资金等构成. 项目

2015 年9月30 日2014 年12 月31 日2013 年12 月31 日 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 32,517.88 6.47% 23,088.79 5.49% 14,695.76 5.77% 应收票据 4,421.04 0.88% 977.49 0.23% 3,201.08 1.26% 应收账款 186.26 0.04% 128.71 0.03% 349.45 0.14% 预付款项 10,847.91 2.16% 79,715.85 18.96% 47,816.85 18.77% 其他应收款 5,656.46 1.13% 3,623.34 0.86% 801.12 0.31% 存货 10,886.36 2.17% 10,442.23 2.48% 12,745.51 5.00% 其他流动资产 30,318.16 6.03% 25,321.12 6.02% 5,842.21 2.29% 流动资产合计 94,834.06 18.88% 143,297.52 34.09% 85,451.99 33.54% 固定资产 101,651.14 20.23% 122,001.47 29.02% 111,690.00 43.84% 在建工程 271,081.17 53.96% 126,309.41 30.05% 36,152.39 14.19% 工程物资 20,110.23 4.00% 13,501.15 3.21% 3,490.00 1.37% 无形资产 12,625.29 2.51% 12,197.10 2.90% 11,643.99 4.57% 长期待摊费用 1,700.66 0.34% 2........