PDF《常州市 2012 年度第一期 2012》

常州市

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12 年度第一期 中小企业集合票据募集说明书 本期发行金额:1.

8 1.8 1.8 1.8 亿元 集合票据期限:叁年 担保情况:中债信用增进投资股份有限公司 提供全额无条件不可撤销保证担保 担保人主体长期信用评级:AAA AAA AAA AAA 信用评级机构:大公国际资信评估有限公司 本期集合票据信用评级:AAA AAA AAA AAA 联合发行人主体长期信用评级: 联合发行人 主体长期信用评级 注册及发行额度(万元) 江苏中东集团有限公司 BBB 6,000 江苏明都汽车集团有限公司 BBB+ 9,000 江苏天目湖生态农业有限公司 BBB 3,000 主承销商及 簿记管理人 签署日期:二 一二年五月 常州市

2012 年度第一期中小企业集合票据募集说明书

2 重要声明 本期集合票据的联合发行人发行本期集合票据已在中国银行间 市场交易商协会注册, 注册不代表交易商协会对本期集合票据的投资 价值作出任何评价, 也不代表对本期集合票据的投资风险作出任何判 断. 投资者购买本期集合票据, 应当认真阅读本募集说明书及有关的 信息披露文件, 对信息披露的真实性、 准确性和完整性进行独立分析, 并据以独立判断投资价值,自行承担与其有关的任何投资风险. 本期集合票据的联合发行人董事会(或具有同等职责的部门) 已 批准本募集说明书,全体董事(或具有同等职责的人员)承诺其中不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、 完 整性承担个别和连带法律责任. 本期集合票据的联合发行人的负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整. 凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有联合发行人发行的集合 票据,均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定. 本期集合票据的联合发行人承诺根据法律法规的规定和本募集 说明书的约定履行义务,接受投资者监督. 常州市

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3 重要提示 本期集合票据为江苏省常州市通过区域集优模式发行的票据, 其 最大的特点是 政府资金支持、中介机构让利、工作流程集优 ,常 州市人民政府牵头组织, 人民银行分支机构全程参与, 共同联合各中 介机构建立 统一认可的业务标准、统一行动的工作机制、统一执行 的审批流程 ,提高效率,为常州地区中小非金融企业实现批量化、 规模化的债务融资. 本期集合票据由江苏中东集团有限公司 (以下简称 中东集团 ) 、 江苏明都汽车集团有限公司(以下简称 明都集团 ) 、江苏天目湖生 态农业有限公司 (以下简称 天目湖生态农业 ) 三家企业共同发行的、 约定在一定期限还本付息的中小非金融企业债务融资工具. 中债信用增进投资股份有限公司为本期集合票据存续期限内联 合发行人应偿付的1.8 1.8 1.8 1.8亿元集合票据的本金和其相应票面利息提供不 可撤销的连带责任保证. 江苏永之信融资担保有限公司就中债信用增 进投资股份有限公司承担本期集合票据发生保证责任而对江苏中东 集团有限公司、 江苏明都汽车集团有限公司、 江苏天目湖生态农业有 限公司产生的追偿债权提供连带责任反担保. 常州市人民政府牵头组织本期集合票据的发行工作, 参与发行主 体遴选, 出资设立资金规模为

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1 1 亿元的中小企业直接债务融资发展基 金. 本期集合票据发行后, 常州市人民政府金融工作办公室将加强对 常州市

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4 发行主体在票据存续期的管理,主动了解发行人的守法经营情况, 配 合主承销商对发行人进行票据存续期内的持续督导和管理, 督促发行 人按时还本付息和履行信息披露义务. 常州市

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5 目录 释义.

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一、常用词语释义.8

二、专用技术词语释义.10

第一章 风险提示及说明.

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一、与本期集合票据相关的投资风险.11

二、与联合发行人相关的风险.12

三、本期债务融资工具所特有的风险.22

第二章 发行条款.

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一、本期集合票据主要条款.24

二、发行安排.25

三、本期集合票据本息兑付方法.28

第三章 募集资金运用.

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一、募集资金用途.29

二、联合发行人承诺.31

第四章 发行人基本情况.

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一、常州市及其下属武进区、溧阳市概况.32

二、江苏中东集团有限公司.37

三、江苏明都汽车集团有限公司.68

四、江苏天目湖生态农业有限公司.103

第五章 财务状况.

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一、江苏中东集团有限公司.127

二、江苏明都汽车集团有限公司.156

三、江苏天目湖生态农业有限公司.186

第六章资信状况.

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一、信用评级情况.205

二、其他资信情况.208

第七章 本期集合票据的担保情况.

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一、信用增进机构基本情况.210

二、增信机构财务状况.213

三、增信机构独立性.217

四、信用增进机构公司治理情况.217

五、中债增信公司的资信情况.218

六、信用增进函的主要内容.219

七、持续信息披露安排.220

第八章 税项.

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一、营业税.221

二、所得税.221

三、印花税.221

第九章 常州区域集优模式.

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一、常州区域集优模式的基本情况.222

二、政府牵头组织.222

三、人民银行全程参与.223

四、发展基金设立与监管.224

第十章 偿债保障措施.

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一、违约责任.225

二、投资者保护机制.225

三、不可抗力.228

四、弃权.230 第十一章 信息披露.

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一、集合票据发行前的信息披露.231

二、集合票据存续期内重大事项的信息披露.231

三、集合票据存续期内定期信息披露.232

四、到期兑付信息披露.232 第十二章 与本期集合票据发行有关的机构.

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一、联合发行人.234

二、信用增进机构.234 常州市

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三、承销团.235

四、信用评机构.236

五、审计机构.237

六、发行人律师.237

七、托管人.238 备查文件.

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一、备查文件.239

二、查询地址.239 附录指标计算公式.

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8 释义 在本募集说明书中,除非文中另有所指,下列词语具有如下含义:

一、常用词语释义 联合发行人 特指以下各公司,以及由以下三家公司共同组成的 整体:江苏中东集团有限公司、江苏明都汽车集团 有限公司、江苏天目湖生态农业有限公司 发行人/公司/企业 在特定章节中,根据具体上下文义特指联合发行人 中某一公司 非金融企业债务融资工具 (简称 债务融资工具 ) 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发 行的,约定在一定期限内还本付息的有价证券 债务类融资工具 指包括债务融资工具、企业债券等在内的约定在一 定期限内还本付息的有价证券 集合票据 指2个(含)以上、10个(含)以下具有法人资格的 企业,在银行间债券市场以统一产品设计、统一券 种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发 行的,约定在一定期限还本付息的债务融资工具 本期集合票据 指以常州

3 家中小企业为联合发行人,在银行间债 券市场以 统一产品设计、统一券种冠名、统一信用 增进、统一发行注册 方式共同发行的,规模为 1.8 亿元,期限为叁年的常州市

2012 年度第一期中小企 业集合票据. 本次发行/本期发行 指本期集合票据的发行行为 发行公告 指发行人根据有关法律、法规,为本次发行而制作 的《常州市2012年度第一期中小企业集合票据发行 公告》 募集说明书 指联合发行人为本期集合票据的发行而根据有关法 律法规及规范性文件制作的《常州市2012年度第一 期中小企业集合票据募集说明书》 人民银行 指中国人民银行 交易商协会 指中国银行间市场交易商协会 上海清算所 指银行间市场清算所股份有限公司 主承销商 指中国农业银行股份有限公司(以下简称 中国农业 银行 ) 常州市

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9 信用增进机构/担保人 指中债信用增进投资股份有限公司 信用增进函 指信用增进机构以书面方式为本期集合票据出具的 集合票据偿付信用增进函 承销团 指中国农业银行为本次发行根据承销团协议组织 的,由主承销商和其他承销团成员组成的承销团 承销协议 指主承销商与联合发行人为本次发行及流通签订的 《2011-2013常州市2012年度第一期中小企业集合票 据承销协议》 承销团协议 指主承销商为承销本期集合票据签订的《银行间债 券市场非金融企业债务融资工具承销团协议(2010 版) 》 余额包销 指主承销商按照承销团协议的规定,在承销期结束 时,将售后剩余的本期集合票据全部自行购入的承 销方式 簿记建档 指簿记管理人记录投资者认购数量和集合票据价格 水平的意愿的程序 簿记管理人 指制定簿记建档程序及负责实际簿记建档操作者, 本期集合票据发行期间由主承销商中国农业银行担 任 《管理办法》 指中国人民银行颁布的《银行间债券市场非金融企 业债务融资工具管理办法》 《集合票据业务指引》 指中国银行间市场交易商协会于2009年11月9日颁 布的《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业 务指引》 工作日 指北京市的商业银行的对公营业日,不包括中国法 定节假日或休息日 法定节假日或休息日 指中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息 日(不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台 湾的法定节假日或休息日) 元 如无特别说明,指人民币元 常州金融办 常州市金融办公室 中东集团 指江苏中东集团有限公司 明都集团/明都汽车 指江苏明都汽车集团有限公司 天目湖生态农业 指江苏天目湖生态农业有限公司 中债增信 指中债信用增进投资股份有限公司 大公评级 指大公国际资信评估有限公司 常州市

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10 《公司法》 指《中华人民共和国公司法》

二、专用技术词语释义 中东 集团 复合肥 是指氮、磷、钾三种养分中,至少有两种养分表 明量的仅由化学方法制成的肥料, 是复混肥料的 一种. 高浓度复混肥 是以尿素、磷铵、氯化钾为主要原料,氮、磷、 钾有效养分含量≥45%,可作基肥、追肥施用, 施用量应视土壤肥力、作物种类等因素确定. 缓释肥 缓释肥, 是缓慢释放的肥料, 比正常的肥料释放 慢, 就是在化肥颗粒表面包上一层很薄的疏水物 质制成包膜化肥,水分可以进入多孔的半透膜, 溶解的养分向膜外扩散, 不断供给作物, 即对肥 料养分释放速度进行调整, 根据作物需求释放养 分, 达到元素供肥强度与作物生理需求的动态平 衡.市场上的涂层尿素、覆膜尿素、长效碳铵、 CA、CR肥料就是缓释肥的一种类型. 控释肥 是一种通过添加剂控制其释放养分的肥料, 释放 快慢取决于温度,白天温度高释放快 明都 集团 4S店4S店是一种以 四位一体 为核心的汽车特许经 营模式,包括整车销售(Sale ) 、 零配件(Sparepart) 、售后服务(Service) 、信息反馈 (Survey)等 乘用车 乘用车(狭义)指基本型乘用车(轿车) 、多功 能乘用车(MPV) 、运动型多用途乘用车(SUV) 天目湖 生态 农业 生态农业 指在保护、 改善农业生态环境的前提下, 遵循生 态学、 生态经济学规律, 运用系统工程方法和现 代科学技术, 集约化经营的农业发展模式, 是按 照生态学原理和经济学原理, 运用现代科学技术 成果和现代管理手段, 以及传统农业的有效经验 建立起来的, 能获得较高的经济效益、 生态效益 和社会效益的现代化农业. 常州市

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