PDF《顺林模型》

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2018 半年度报告 顺林模型 NEEQ :

837304 东莞市顺林模型礼品股份有限公司 Sum'

s Model Toys Co.

,Ltd.

2 公司半年度大事记

2018 年2月28 日,江华顺林汽车模型一 期建设项目在湖南省江华县顺利开工,江 华顺林汽车模型项目总投资 1.5 亿元,分 两期建设,全部建成投产后可实现年营业 收入

2 亿以上,税收

1000 万元以上.

2018 年4月,东莞市科技局对东莞市顺林 模型礼品有限公司公司进行了市级工程技 术中心验收.

2018 年4月28 日,Almost Real 成功 参展

2018 北京玩具展. 并成功发布了 品牌旗舰产品;

同时也是展会上很具 亮点的品牌.

2018 年4月19 日,东莞微观车界贸 易有限公司北京分公司正式成立,将 有利于公司产品销售向北方地区辐 射, 促进汽车模型产品销售额的增长.

3 目录声明与提示

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第一节 公司概况

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第二节 会计数据和财务指标摘要

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第三节 管理层讨论与分析.10

第四节 重要事项

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第五节 股本变动及股东情况

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第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况

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第七节 财务报告

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第八节 财务报表附注

32 4 释义 释义项目 释义 本公司、公司、顺林模型 指 指东莞市顺林模型礼品股份有限公司 顺林有限 指 指东莞市顺林模型礼品有限公司,系公司前身 富厚投资 指 指东莞市富厚投资咨询有限公司 东莞众力 指 指东莞市众力企业管理咨询服务部(有限合伙) 众森模型 指 指东莞市众森模型礼品有限公司 香港顺林 指 指东莞市顺林模型礼品香港有限公司 东莞微观 指 指东莞微观车界贸易有限公司 江华顺林 指 江华顺林模型科技有限公司 香港上佳 指 上佳深信模型玩具香港有限公司 本公司控股股东、实际控制人 指 指刘学深、王杰、黄来云、颜军容 股东大会、董事会、监事会 指 指顺林模型股东大会、董事会、监事会 主办券商/申万宏源证券 指 指申万宏源证券有限公司 《公司法》 指指《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指指《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 、 《章程》 指指《东莞市顺林模型礼品股份有限公司章程》 元、万元 指 指人民币元、万元 MINICHAMPS、Pauls Model Art、迷你切 指 是德国一家生产高档汽车仿真模型的公司 Autoart、奥拓 指 是德国和香港一家生产高档汽车仿真模型的合资模型公司 CMC 西姆斯 指 是德国一家生产高档汽车仿真模型的公司 Tameo Kits s.r.l. 指 是意大利一家生产高档汽车仿真模型的公司 BBR, 指 是意大利一家生产高档汽车仿真模型的公司 KYOSHO 京商 指 是日本一家生产高档汽车仿真模型的公司 EBBRO 指 是日本一家生产高档汽车仿真模型的公司 TAMIYA 指 是日本一家生产高档汽车仿真模型的公司 Frankmint 富兰克林 指 是美国一家生产高档汽车仿真模型的公司 Hot Wheels 风火轮 指 是美国美泰集团旗下的一家生产高档汽车仿真模型的公司 Maisto 美驰图、美昌集团 指 是香港一家生产高档汽车仿真模型的公司 Welly、威利、维利 指 是香港一家生产高档汽车仿真模型的公司 Matchbox 火柴盒 指 是英国一家生产高档汽车仿真模型的公司 Burago、布拉格、比美高 指 是香港一家生产高档汽车仿真模型的公司 SunStar 太阳星 指 是香港一家生产高档汽车仿真模型的公司 MBI 戴宝尼 指 是美国一家生产高档汽车仿真模型的公司 Mattel 美泰集团 指 是美国一家玩具制造集团的公司 ODM 指Original Design Manufacturer 是指一家厂商根据另一家厂 商的规格和要求,设计和生产产品.受委托方拥有设计能力和 技术水平,基于授权合同生产产品. OEM 指Original Equipment Manufacturer 是指受托厂商按来样厂 商之需求与授权,按照厂家特定的条件而生产.所有的设计图 等都完全依照来样厂商的设计来进行制造加工.

5 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任. 公司负责人刘学深、主管会计工作负责人刘小武及会计机构负责人(会计主管人员)刘小武保证半 年度报告中财务报告的真实、准确、完整. 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真实、 准确、完整 是 √否 是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事 是 √否 是否存在豁免披露事项 是 √否 是否审计 是 √否 【备查文件目录】 文件存放地点 公司董秘办公室 备查文件

(一)载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人(会计主管人员) 签名并盖 章的财务报表.

(二)报告期内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及公告 的原稿.

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第一节 公司概况

一、 基本信息 公司中文全称 东莞市顺林模型礼品股份有限公司 英文名称及缩写 Sum'

s Model Toys Co.,Ltd. 证券简称 顺林模型 证券代码

837304 法定代表人 刘学深 办公地址 东莞市横沥镇水边宝马路第三幢厂房

二、 联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 吴敏 是否通过董秘资格考试 否 电话 0769-83718588(8858),13712917299 传真 0769-83734188 电子邮箱 [email protected] 公司网址 http://www.sumsmodel.com/ 联系地址及邮政编码 广东省东莞市横沥镇水边宝马路第三幢厂房

523470 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.com.cn 公司半年度报告备置地 董事会秘书办公室

三、 企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010-03-18 挂牌时间 2016-05-12 分层情况 基础层 行业(挂牌公司管理型行业分类) C-制造业-24 文教、工美、体育和娱乐用品制造业-245 玩具制造 -2450 玩具制造. 主要产品与服务项目 锌合金精品车模、塑胶精品车模和树脂精品车模的设计、研发、 生产和销售;

精密合金和塑胶模具的设计、开发、生产和销售. 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本(股) 30,100,000 优先股总股本(股)

0 做市商数量

0 控股股东 本公司无绝对控股股东,公司第一大股东为刘学深 实际控制人及其一致行动人 刘学深、王杰、黄来云、颜军容

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四、 注册情况 项目 内容 报告期内是否变更 统一社会信用代码

914419005517058913 否 注册地址 东莞市横沥镇水边宝马路第三幢 厂房 否 注册资本(元) 30,100,000 是

五、 中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区常熟路

239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否

六、 自愿披露 适用 √不适用

七、 报告期后更新情况 适用 √不适用

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第二节 会计数据和财务指标摘要

一、 盈利能力 单位:元 本期 上年同期 增减比例 营业收入 39,792,260.86 26,582,105.85 49.70% 毛利率 22.50% 33.81% - 归属于挂牌公司股东的净利润 1,676,837.17 3,102,349.77 -45.95% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润 1,782,958.56 2,766,998.95 -35.56% 加权平均净资产收益率(依据归属于 挂牌公司股东的净利润计算) 2.79% 9.79% - 加权平均净资产收益率(依据归属于 挂牌公司股东的扣除非经常性损益后 的净利润计算) 2.96% 8.74% - 基本每股收益 0.06 0.11 -45.4%

二、 偿债能力 单位:元 本期期末 本期期初 增减比例 资产总计 95,494,205.91 88,842,040.68 7.49% 负债总计 31,266,075.73 27,576,258.35 13.38% 归属于挂牌公司股东的净资产 60,208,727.30 58,539,151.15 2.85% 归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.00 1.94 3.09% 资产负债率(母公司) 34.07% 26.63% - 资产负债率(合并) 32.74% 31.04% - 流动比率 218.86% 243.83% - 利息保障倍数 -

三、 营运情况 单位:元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 -1,730,286.93 -834,598.16 -107.32% 应收账款周转率 1.62 2.04 - 存货周转率 1.84 0.99 -

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四、 成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率 7.49% 19.83% - 营业收入增长率 49.70% 37.59% - 净利润增长率 -47.77% 317.83% -

五、 股本情况 单位:股 本期期末 本期期初 增减比例 普通股总股本 30,100,000 27,000,000 11.48% 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量

六、 补充财务指标 适用 √不适用

七、 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 √不适用

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第三节 管理层讨论与分析

一、 商业模式 公司属于汽车模型制造业,主要从事精品锌合金车模 、精品塑胶车模和精品树脂车模的研发生产和销 售;

精密合金和塑胶模具的设计、开发、生产和销售;

自动化设备研发、生产.公司的商业模式可以概 括为:专注于高端市场、精益求精,以市场需求为导向组织产品的设计、研发、生产,并依托自身技术 优势和研发创新,不断提高产品质量,从而持续获取收入、利润以及现金流. 公司创立至今一直以 汽车历史―汽车文化――汽车梦 为公司生产经营的灵魂,着力培养车模文化,引 导消费者理解和接受车模文化,从而吸引更多的车模爱好者.从静态车模的市场开拓方面来说,公司代 理的产品路线贯穿汽车行业的发展史,并引领未来汽车模型发展方向,公司产品面向不同年龄、文化背 景、喜好的车模玩家和车模爱好者.从动态车模的市场开拓来说,公司着力培养slotcar初学者、爱好 者在玩乐的过程消费,通过组织汽车赛事,让slotcar初学者、爱好者参与比赛,了解其中的历史文化, 并利用比赛平台进行车模销售从而进一步开拓市场.公司收入来源主要是精品锌合金车模、精品塑胶车 模和精品树脂车模等产品销售收入. 报告期内,公司的商业模式较上年度未发生变化 商业模式变化情况: 适用 √不适用

二、 经营情况回顾

(一)财务业绩状况 在报告期内,公司实现销售收入 39,792,260.86元,较上年同期增涨了49.70%;

毛利率22.50%,较上年 同期减少了33.46%;

销售商品、提供劳务收到现金为32,353,629.63元,较上年同期增长了60.07%.

(二)新客户开拓: 2018年1-6月在维护好新老客户的基础上,公司进一步扩大产能,满足市场上新客户的需求,报告期内 公司加大对国内客户的销售力度,其中对上海蔚来新能源汽车公司的销售业绩取得了较大的增长.

(三)产品研发 自动化生产技术和设备方面,公司主要是针对如何通过自动化设备取代人工操作进行研发.2018年上半 年东莞市科学技术局对我公司 东莞市精品车模及精密模具工程技术研究中心 进行了验收,标志我公 司的产品研发的规范性和创新性迈上了新的台阶.

(四)营销情况

2018 年上半年,随着自主品牌的国内市场的不断推广,公司的自主品牌 Almost real 成功参展北京玩 具展,并且自主品牌 Almost real 的产品销售取得大幅度的增长.据统计,在2018 年上半年,自主品 牌 Almost real 的汽车模型产品共销售了

5000 多台,取得销售金额超

200 万元,表明公司在自主品牌 的培育取得了阶段性的成果,预示我公司开始走上了自主品牌创新的产业升级之路.

三、 风险与价值

1、政策风险 公司产品为国外成人收藏品,包括博物馆系列、世界各大汽车赛事系列、汽车新品推出的广告宣传品等, 在国外被称为手工艺术品,经常被用于个人收藏,用于博物馆展示,汽车新品推出的时候广告宣传,汽 车设计学院的科技教学等.而在中国并没有形成非常规范的行业细分标准,可查的标准只有

2010 11 年出版的国家推荐标准《模型产品通用技术要求GB/T26701-2011》,暂时无行业强制标准.对外出口都 统称为玩具(出口商品名称:精品合金模型车,儿童玩具,模型玩具),公司产品的主要出口地为欧洲、 美国、 日本等多个国家和地区, 而目前以欧盟和美国为代表的国家和地区贸易政策和技术政策复杂多变, 一方面提高了玩具市场的准入门槛,另一方面也增加了公司产品生产成本,例如新的日本玩具安全标准 (ST 2012) 于2013 年1月1日起开始生效;

2013 年7月欧盟正式执行《欧盟玩具安全新指令》.受进口 国政策变动影响,日益更新的新标准、新法规进一步加重制造商的责任风险,直接导致车模企业在采购、 检测、认证、人力资源、设计等方面成本不同程度的增加,对公司产品出口造成一定影响. 此外,随着中国经济高速发展,与世界各国交流更加开放,贸易额也不断增加,然而在经济全球化的背 景下,中国与其他国家尤其是欧美发达国家之间的政治文化、外交政策等存在差异,贸易摩擦在所难免. 随着后危机时代欧美等发达国家贸易保护主义有所抬头,公司产品的主要的最终销售区域在国外,如果 最终销售区域有关国家与中国发生关于车模行业的贸易摩擦,将会给公司经营带来一定的风险. 应对措施:公司由专业团队负责海外销售,已于外商合作多年,形成了良好的合作关系,对于各进口国 的政策,双方及时沟通以保证产品的销售受影响程度降至最低.公司于

2014 年开始逐步拓展国内销售 市场,尤其是公司在产品细分市场的定位,为公司未来生产经营提高抗风险能力奠定了基础.

2、行业集中度不足的风险 从全球范围来看,汽车模型行业已经具有了相当的发展,全球范围从事汽车精品模型开发设计及生产制 造的企业至少有上千家,虽然已经形成一些颇具规模和品牌影响力的企业,但行业整体的集中度较低, 最大企业的市场份额也不会超过10%,................