PDF《朝闻期货》

朝闻期货 瑞奇期货机构服务部 宏观研究部

2016 年08 月18 日星期四

一、外盘报价

二、基本数据 天气观察 天气状况 主要品种 影响程度 中国 厄尔尼诺年 白糖/稻谷 南方稻谷受灾 全球 厄尔尼诺-拉尼娜切换观察期 大豆 影响待观察,目前生长良好 到港成本 到港成本 升贴水 现货报价(元/吨) 现货价 涨跌 澳粉矿

62 60.

75 美元/吨 上海有色金属网 1#铜37200

135 美豆

9 月船期

3547 元/吨138 美分/蒲 南昌三级螺纹 16-25mm 萍钢

2460 -20 南美豆

9 月船期

3669 元/吨160 美分/蒲 螺纹钢吨钢利润 182.46 阿根廷豆油

6850 元/吨 主焦煤(山西吕梁产)

625 15 马棕榈油

6325 元/吨 唐山二级冶金焦

1150 - 油菜籽

3542 元/吨 一级白砂糖(南宁)

5810 30 白糖(巴西)

6404 元/吨 配额外进口 豆粕(南通)

3150 -10 玉米

10 月船期

1554 元/吨97 美分/蒲 豆油(南通)

6300 - 大豆港口库存

685 万吨 -9 万吨 菜粕(南昌)新季

2650 - 进口大豆近月船 期压榨利润 -86 元/吨 鸡蛋(大连)(元/1000 斤)

3400 - 金融市场 利率 玉米(大连港)

1820 20 十年期国债 2.69% 南昌三等早籼稻(2015 年产)

2780 - 江西三等晚籼稻(2015 年产)

2760 - 棉花 CA M - -

328 棉花

14746 -21

三、热点透析 贵金属 最近市场基本面较为清淡,金银铂钯也是维持整理的走势.美国季调后 CPI 月率升 幅创

2 月来最低:美国

7 月季调后 CPI 月率上升 0%,但另一方面,美国新屋开工总 数创五个月最高水平,操作短线为好. 金属受美元走强影响, LME 期铜周三收跌. 因美联储官员表示美国最早可能在

9 月加息, 引发了美元上涨,令需求忧虑带动的负面情绪加重.LME 期铜库存增加

7925 吨,至213300 吨,创一个月来最大增幅.刚果民主共和国央行周二表示,由于全球铜价重 挫导致一些矿山暂停生产,该国

2016 年上半年铜产量下降 14%,至466,250 吨.国 内方面,国家能源局发布的数据显示,1-7 月电源基本建设投资完成额

1454 亿元, 同比下降 8%,与1-6 月基本持平.电网基本建设投资完成额

2560 亿元,同比增长 32.5%,较1-6 月小幅.预计下半年电网投在继续加力的可能性较小.预计沪铜短 期或以震荡为主. 建材7月全国粗钢日均产量为 215.5 万吨,较6月份下降 6.9%.虽然目前市场库存较上 周有所提升,但仍然处于低位.受杭州 G20 峰会及环保限产规模不断扩大影响,涉 及内蒙古、黑龙江等

8 省市(自治区),要求对污染物排放持续超标的钢铁企业, 依法采取按日连续处罚、责令限制生产或停产整治等措施,截至目前,已有多家钢 厂被责令停产.短期或震荡偏强. 谷物随着国家临储玉米拍卖常态化,一周三拍模式持续进行,国内陈粮供应依旧充足. 在玉米副产品需求以及下游养殖业需求并未出现明显的好转的情况先,市场普遍看 弱的玉米价格连续出现反弹,深加工企业和饲料厂纷纷上调玉米收购价格.但是, 玉米下跌的大势并没有改变, 局部上涨的空间也不大. 在传统玉米青黄不接的八月, 企业收购价格将小幅调整.承压于国家去库存的决心,以及华北春玉米大量上市的 临近,未来玉米市场将继续看空.玉米操作策略,警惕风险,观望为主. 豆类美国农业部报告后美豆振荡上行,强劲的出口需求削弱美豆创纪录产量带来的偏空 影响.马来西亚棕榈油强势大涨也为美豆上涨增添助力,总体上表现出油强粕弱的 格局,后期买油抛粕套利的力度可能会继续加强从而对粕造成一定的压力,美豆积 极寻找反弹力量, 产量压力再次被选择性无视. 外盘回暖为国内粕类市场带来支撑, 但国内需求形势一般,高位接盘动力下降,油厂豆粕库存攀升,压榨利润可能会继 续走低并且导致油厂未来基差报价的提升,策略上,继续维持小单试多的态度,8 月份仍是较安全的月份. 鸡蛋中秋节期间是我国鸡蛋的传统消费旺季,鸡蛋价格受加工企业等的备货需求会在中 秋节前出现上涨,达到一个高点.气温高企影响了阶段性蛋鸡生产效率,供需容易 出现缺口.今年生猪价格持续高位以及接下来的中秋、开学都将一定程度增加鸡蛋 需求,终端消费将逐渐好转. 棉花目前国家抛储供应时间延长,前期供应偏紧的节奏有所缓解,市场观望气息浓厚, 下游纱线及纺织服装市场平淡,纱线价格涨幅较小,棉价预计保持宽幅区间震荡, 观望为佳. 股指、 国债深港通获批利好股指.

四、重要资讯 宏观

1、习近平:在推进"一带一路"建设工作座谈会上表示,要进一步研究出台推进 "一带一路"建设的具体政策措施.

2、就公司债券日常监管问题,证监会日前进行了回答.证监会表示,允许主承销 商关联方在定价公允、程序合规并进行相关披露的前提下参与认购承销的公司 债券.承销机构自身参与认购的,在发行业务和投资交易业务之间应设立防火 墙,实现业务流程和人员设置的有效分离. 外盘品种 收盘 涨跌 外盘品种 收盘 涨跌 美元 6.6328 0.13% BDI

685 -0.29% 伦敦金 1348.63 0.16% 马来西亚棕榈油

2734 4.67% 伦敦银 19.701 -0.47% 温尼伯菜籽(加籽) 468.9 0.90% 美豆

11 1015.2 0.65% 11#糖指数 19.83 -2.36% 美玉米

12 339.6 0.59% LME 铜4775.0 -0.79% 美麦

09 423.4 -0.05% LME 锌2274.0 0.73% 美棉 69.01 0.13% 原油 48.75 1.29%