PDF《北京 - 2019年4月》

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9 年一季度,北 京一手散售写字楼新增供应4.

75万平方米,环 比下降90.5%;

成 交面积16.83万平方米,环 比下降62.7%.??本 季度,一 手散售商铺新增供应2.69万平方米,环 比下降43.1% ;

成交面积为为10.53万平方米,环 比下降38.8%.??2

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9 年一季度,北 京大宗投资市场继续保持活跃,共 录得六宗成交,成 交金额合计高达人民币1

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7 9 亿元.??六 宗成交中,三宗为写字楼项目,一宗为酒店,另两宗为二手地块项目.?

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1 9 年一季度,甲 级写 字楼资本价值为每平方米人民币87,

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0 元 ,甲 级写 字楼的毛收益率下降0.01个 百分点至5.11% . ? ?2

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9 年一季度,北 京土地市场共完成29宗土地交易,总成交金额达人民币589.38亿元,环比下降23.2%.MARKET IN MINUTES Savills Research 投资 北京 - 2019年4月 北京大宗投资市场成交活跃 投资机构持续购买优质存量项目, 加大力度丰富自身的资产组合. 第一太平戴维斯 第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易 所上市的全球领先房地产服务提供商. 公 司于1855年创立, 具有悠久的历史传承 以及无可匹敌的增长态势. 第一太平戴维 斯是行业引领者而非跟随者, 在全球设有 600多家分公司与联营机构, 广泛分布于 美洲、 欧洲、 亚太、 非洲和中东地区. 本 报告仅作一般信息用途. 未经事先许可, 任何人不得对其相关内容或全部内容进 行出版、 复制或引用. 同时本报告亦不构 成任何合同、 计划书、 协议或其他文档的 依据. 第一太平戴维斯已尽全力确保报告 内容的准确性, 但对于该报告的使用而导 致直接或间接的相关损失不承担任何责 任. 本报告版权所有, 未经第一太平戴维 斯研究部书面许可, 不得以任何形式对该 报告的部分或全部内容进行复制. "

201 9 年一 季度 北京投资市 场延 续了去年的 热度,季度 内完 成多 宗重要收 购 .机 构投资者看重优 质区位中 存量 资 产的 投资价值,通 过收 购来丰富自身的 资产组合,并希望 借此 获 得可 观的租金回报以 及高增长 的 资本价 值." 李想, 第一太平戴维斯研究及顾问咨询部 Anthony McQuade 董事长 华北区 +8610

5925 2002 anthony.mcquade@ savills.com.cn Spring Cao 高级董事 华北区 +8610

5925 2048 spring.cao@ savills.com.cn 中央管理层 投资部 如需了解更多资讯, 请联系 第一太平戴维斯 市场研究部 James Macdonald 高级董事 中国区 +8621

6391 6688 james.macdonald@ savills.com.cn Vincent Li 助理董事 北京 +8610

5925 2044 vincentx.li@ savills.com.cn

2 图1: 写字楼一手散售成交额, Q2/2014至Q1/2019

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18 19 来源 第一太平戴维斯研究部 图2: 甲级写字楼资本值与毛收益率, Q2/2014至Q1/2019 0% 3% 6% 9% 12% 15%

0 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1

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18 19 来源 第一太平戴维斯研究部 图3: 商铺一手散售成交额, Q2/2014至Q1/2019

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16 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1

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18 19 来源 第一太平戴维斯研究部 来源 第一太平戴维斯研究部 写字楼散售市场 2019年一季度, 北京一手散售写字楼市 场新增供应4.75万平方米, 环比下降 90.5%、 同比上升63.8%;

成交面积16.83 万平方米, 环比、 同比分别下降62.7% 、 30.7%. 本季度, 写字楼散售成交金额为人民币 51.76亿元, 环比、 同比分别下降64.9% 、 5.3%;

平均成交价格达到每平方米人民 币30,759元, 环比下降5.9%、 同比上升 36.7%. 2019年一季度, 全市的写字楼资本价值 保持平稳走势, 全市甲级写字楼资本值达 到每平方米人民币87,390元, 甲级写字楼 的毛收益率继续小幅收窄0.01个百分点至 5.11%. 商铺散售市场 2019年第一季度, 一手散售商铺新增供 应2.69万平方米, 环比下降43.1%、 同比上 升37.6%;

成交面积为10.53万平方米, 环 比下降38.8%、 同比上升32%. 本季度, 一手散售商铺总成交金额达人 民币32.99亿元, 环比下降40.7%、 同比上 升27.8%. 平均成交价格为每平方米人民 币31,326元, 环比、 同比分别下降3.0% 、 3.2%. 整售投资市场 2019年一季度, 北京大宗投资市场继续 保持活跃态势, 共录得6宗成交, 成交金额 合计达人民币112.79亿元. 本季度成交的 物业由三宗写字楼、 一宗酒店及两宗二手 地块交易组成, 交易方式以股权交易为 主. 其中重要收购包括: -吉宝置业以人民币5.5亿元的价格收购 位于海淀区中关村商圈的碧生源大厦 100%股权. -电商巨头京东以人民币27亿元的价格购 得位于海淀区的北京翠宫饭店100%股权 -伊利集团以人民币15.46亿元的价格购 买位于丰台区的北京诺德中心三期写字 楼. -四家投资机构所组成的财团, 以人民币 57.2亿元的价格收购位于海淀区中关村核 心位置的鼎好大厦. 土地市场 2019年一季度, 北京土地市场共成交29 宗地块, 总成交金额达人民币589.38亿元, 环比下降23.2%、 同比上升2.9%, 其 中住宅及混合类用地成交22宗, 工业用地 7宗. 市场展望 目前北京的商业地产已经由增量市场转 化为存量市场, 此外受制于城市规划等因 素的影响, 未来主要城区的新增供应将非 常有限. 可以预见, 由于供应缺乏所带来 的市场稀缺性将会进一步推高存量资产的 投资价值, 同时此类优质资产的租金回报 仍有提升空间, 以上利好将成为机构投资 者进行大宗收购的最大驱动力. 诺德中心 保利庠么蠖蓟 融汇国际大厦 区位 丰台区 丰台区 海淀区 开发商 诺升置业 保利 北京钰苑房地产 开发有限公司 成交面积 (平方米) 32,086 16,962 2,582 成交均价 (元/平方米) 45,970 52,800 51,840 表1: 主要一手散售写字楼项目, Q1/2019 投资

3 来源 第一太平戴维斯研究部 来源 第一太平戴维斯研究部 住总正华多彩嘉园 首开万科公园里 翡翠长安 区位 大兴区 通州区 门头沟区 物业类型 住宅底商 住宅底商 住宅底商 开发商 住总正华 首开/万科 中国铁建/万科 成交面积 (平方米) 7,394 5,226 1,520 成交均价 (元/平方米) 46,350 42,390 30,670 表2: 主要一手散售商铺项目, Q1/2019 图4: 整售投资成交额, 2014至Q1/2019

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2018 2019 RMB billion Q1 Q2 Q3 Q4 来源 第一太平戴维斯研究部 来源 第一太平戴维斯研究部 碧生源大厦 北京翠宫饭店 北京诺德中心三 期 鼎好大厦 买方 吉宝置业 京东 伊利集团 启城投资/颢腾投资/ 合众集团/中东家族 财富基金 卖方 碧生源控股有限公 司 北京市海淀区国有 资本经营管理中心 北京诺升置业有 限公司 鼎固控股有限公司 位置 中关村 中关村 丰台 中关村 地上 建筑面积 (平方米) 11,628 68,629 (总建筑面积) 35,316 112,000 成交金额 (人民币亿元) 5.55

27 15.46 57.2 成交单价 (元/平方米) 47,729 39,342 43,781 51,071 交易方式 境内股权交易 境内股权交易 资产交易 境外股权交易 表3: 主要整售交易, Q1/2019 图5: 按业态整售投资成交额, 2014至Q1/2019

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2018 2019 来源 第一太平戴维斯研究部 来源 北京市国土资源局;

第一太平戴维斯研究部 表4: 主要土地成交案例, Q1/2019 图6: 土地市场成交额, 2014至Q1/2019

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2019 Q1 Q2 Q3 Q4 地块编号 区位 规划建筑面积 (平方米) 用地性质 总成交金额 (亿元) 竞得方 京土整储挂(通) [2018] 062号 通州区 280,243 住宅 66.6 万科/平安 京土整储挂(海) [2018] 058号 海淀区 320,600 住宅

63 京投置地/ 京投公司 京土整储挂(石) [2018] 061号 石景山区 116,359 住宅 49.53 首创置业/ 新城控股 京土整储挂(兴) [2019]

001 大兴区 177,023 住宅 44.4 中海地产 京土整储挂(丰) [2018]069号 丰台区 184,119 住宅

43 万科/ 国开东方 投资