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2018 年半年度报告

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133 公司代码:600309 公司简称:万华化学 万华化学集团股份有限公司

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133 重要提示

一、本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证半年度报告内容的真实、 准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法 律责任.

二、公司全体董事出席董事会会议.

三、 本半年度报告未经审计.

四、公司负责人廖增太、主管会计工作负责人寇光武及会计机构负责人(会计主管人 员)张守君声明:保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整.

五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用

六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述,不构成公司对投资者的实质 承诺,敬请投资者注意投资风险.

七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况? 否

九、 重大风险提示 报告期内暂无可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的重大风险.

十、 其他 适用 √不适用

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133 目录

第一节 释义.4

第二节 公司简介和主要财务指标

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第三节 公司业务概要

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第四节 经营情况的讨论与分析

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第五节 重要事项

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第六节 普通股股份变动及股东情况

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第七节 优先股相关情况

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第八节 董事、监事、高级管理人员情况

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第九节 公司债券相关情况

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第十节 财务报告

28 第十一节 备查文件目录

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第一节 释义 在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义: 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、万华化学、 万华 指 万华化学集团股份有限公司 万华实业、原控股股东 指 公司原控股股东 万华实业集团有限公司 万华化工、控股股东 指 公司控股股东 烟台万华化工有限公司 万华宁波 指 公司控股子公司之万华化学(宁波)有限公司 MDI 指 二苯基甲烷二异氰酸酯 TDI 指 甲苯二异氰酸酯 SAP 指 高吸水树脂 TPU 指 热塑性聚氨酯弹性体 PC 指 聚碳酸酯 PMMA 指 聚甲基丙烯酸甲酯 ADI 指 脂肪族异氰酸酯(包括 H12MDI、HDI、HDI 衍生 物、IPDI 等) LPG 指 液化石油气

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息 公司的中文名称 万华化学集团股份有限公司 公司的中文简称 万华化学 公司的外文名称 Wanhua Chemical Group Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 wanhua 公司的法定代表人 廖增太

二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 寇光武 肖明华 联系地址 烟台市幸福南路7号 烟台市幸福南路7号 电话 0535-6698537 0535-6698537 传真 0535-6837894 0535-6837894 电子信箱 [email protected] [email protected]

三、 基本情况变更简介 公司注册地址 烟台市经济技术开发区天山路17号 公司注册地址的邮政编码

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133 公司办公地址 烟台市幸福南路7号 公司办公地址的邮政编码

264013 公司网址 www.whchem.com 电子信箱 [email protected]

四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载半年度报告的中国证监会指定 网站的网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司董事会秘书处

五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 万华化学

600309 烟台万华

六、 其他有关资料 适用 √不适用

七、 公司主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据 单位:元 币种:人民币 主要会计数据 本报告期 (1-6月) 上年同期 本报告期比上年同期 增减(%) 营业收入 30,054,174,638.75 24,430,086,476.77 23.02 归属于上市公司股东的净利润 6,949,934,414.32 4,861,037,879.29 42.97 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 6,479,882,747.21 4,792,592,513.48 35.21 经营活动产生的现金流量净额 8,445,172,019.49 1,448,528,030.70 483.02 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度 末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 30,111,092,864.98 27,279,539,897.19 10.38 总资产 68,092,765,754.54 65,827,732,248.24 3.44

(二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 (1-6月) 上年同期 本报告期比上年同期 增减(%) 基本每股收益(元/股) 2.54 1.79 41.90 稀释每股收益(元/股) 不适用 不适用 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) 2.37 1.77 33.90 加权平均净资产收益率(%) 25.43 25.43

0 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%) 23.71 25.07 减少1.36个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明

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133 适用 √不适用

八、 境内外会计准则下会计数据差异 适用 √不适用

九、 非经常性损益项目和金额 √适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注(如适用) 非流动资产处置损益 -12,720,853.21 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密 切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定 量持续享受的政府补助除外 844,422,936.84 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,240,089.51 少数股东权益影响额 -159,727,644.09 所得税影响额 -203,162,861.94 合计 470,051,667.11

十、 其他 适用 √不适用

第三节 公司业务概要

一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 (1)主要业务 公司主要从事聚氨酯(MDI、TDI、多元醇),丙烯及其下游丙烯酸、环氧丙烷等 石化系列产品,SAP、TPU、PC、PMMA、有机胺、ADI、水性涂料等精细化学品及新材 料的研发、生产和销售.其中 MDI 产品是制备聚氨酯的最主要原料之一,聚氨酯具有 橡胶、塑料的双重优点,广泛应用于化工、轻工、纺织、建筑、家电、建材、交通运 输、航天等领域. 公司致力于打造成为最具竞争优势的聚氨酯、石化产品、精细化学品及新材料供 应商. (2)经营模式 公司的经营模式:万华化学坚持走专业化的发展道路,始终专注于在化工新材料 领域发展, 为更好的发挥公司在技术和制造方面的优势, 公司主要开展 B2B型的业务. 采购模式:公司生产所需的主要原料纯苯、煤炭、LPG 等为大宗原料,公司通过 积极开拓国内外供应渠道,与战略供应商建立良好的合作关系,综合采用固定价、浮 动价、合同价等多种采购模式,实现了原料的稳定供应及低成本采购. 生产模式:公司产品种类繁多,生产路线复杂,涉及高温高压、有毒有害等危险 工艺. 为确保 安稳长满优 生产运营,提供让客户满意的、高质量、稳定的好产品, 公司采取宁波生产基地、烟台生产基地、珠海基地的属地生产管理,总部统筹协调的

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133 生产运营模式.公司根据年度生产经营计划制定每月生产目标,依据市场需求及装置 状况进行动态调整. 销售模式:公司主营业务为化工和新材料产品的生产和销售,主要产品全部通过 市场化运作,以直销和经销两种形式销售. (3)行业情况说明 公司的产品与日常生活息息相关.随着我国化工行业供给侧改革的深入,全球经 济的复苏,化工行业进入景气周期.万华凭借技术、产能、产品质量等优势,生产运 营平稳, 市场影响力持续提升, 盈利能力增强. 公司目前已经形成了产业链高度整合、 生产高度一体化,但行业周期又不尽相同的聚氨酯、石化、精细化学品及新材料三大 产业集群,抗风险能力大幅度提升. 公司未来将以创新驱动引领发展,加快提升万华聚氨酯产业集群的全球竞争优势, 进入乙烯产业,扩展石化产业集群,下大气力培育高技术、高附加值的精细化学品及 新材料产业集群,走 技术创新 和 效率领先 的道路.

二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 √不适用

三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 不适用 技术创新是万华的核心竞争力,截至目前公司已经建立起了完善的流程化研发框 架和项目管理机制,形成了从基础研究、工程化开发、工艺流程优化到产品应用研发 的创新型研发体系,成功组建了 国家聚氨酯工程技术研究中心 、 聚合物表面材 料制备技术国家工程实验室 、 国家认定企业技术中心 、 企业博士后科研工作 站 等行业创新平台.

2018 年上半年,公司继续加大对研发方面的投入,专注于高技术、高附加值的化 工新材料产业,按照相关多元化的原则开展前瞻性研究和新产品的研发,健全研发组 织构架,吸引高层次人才,加快科技成果转化为生产力的能力建设,取得了显著的技 术创新成就.

第四节 经营情况的讨论与分析

一、经营情况的讨论与分析 报告期内,公司实现营业收入 300.54 亿元,比上年同期增长 23.02%;

营业利润 103.17 亿元,比上年同期增长 39.73%;

实现归属于上市公司股东的净利润 69.50 亿元,比上年同期增长 42.97%.

2018 年上半年,国内经济平稳向好,欧美发达国家 MDI 需求增速较快.报告期内 国内聚合 MDI 市场价格较去年同期有所回落,纯MDI 价格较去年同期有所上升;

公司 采取积极有效的销售及管理措施,业绩同比实现了较大幅度增长.2018 年,公司管理 主题为 安全深化年 ,上半年公司切实深化本质安全设计和管理、工艺和劳动纪律 管理、员工培训管理,通过 三个深化 促进公司安全环保管理能力稳步提升,公司 生产装置安全稳定运行.

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133 报告期内, 公司聚氨酯系列产品国内市场销量稳定, 海外市场销售保持良性增长;

石化产品在局部市场形成了万华的行业影响力;

各事业部产品在行业影响力、市场拓 展、客户管理等方面均取得了较好成绩.

2018 年上半年,公司申请国内外发明专利

63 件,新获得发明专利授权

16 件;

在 园区生产装置优化、自主新产品的成果转化、材料及应用技术开发均取得了成果.

2018 年下半年,公司将继续深化安全管理,确保装置安全稳定运行;

在销售方面 将整合营销体系,更好的服务于客户;

在管理方面将按照公司的战略规划,制定人才 长期规划,提前 2-3 年储备相关人才;

下半年继续积极推动公司的整体上市工作.

(一)主营业务分析

1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 营业收入 30,054,174,638.75 24,430,086,476.77 23.02 营业成本 17,995,540,445.20 14,946,177,503.39 20.40 销售费用 788,975,503.91 671,559,854.65 17.48 管理费用 1,070,147,079.50 811,531,490.40 31.87 财务费用 420,633,215.62 450,443,344.86 -6.62 经营活动产生的现金流量净额 8,445,172,019.49 1,448,528,030.70 483.02 投资活动产生的现金流量净额 -4,254,915,071.26 -2,278,955,850.50 -86.70 筹资活动产生的现金流量净额 -4,379,946,694.79 1,212,522,035.73 -461.23 研发支出 566,765,267.79 475,271,085.84 19.25 税金及附加 313,901,360.97 168,049,530.69 86.79 资产减值损失 46,280,129.91 160,473,460.20 -71.16 资产处置收益 144,071.76 1,684,644.58 -91.45 其他收益 844,422,936.84 104,390,508.37 708.91 营业外收入 3,563,427.84 15,369,016.50 -76.81 营业外支出 15,188,263.30 8,780,867.50 72.97 所得税费用 2,075,315,522.89 1,580,614,505.98 31.30 营业收入变动原因说明:未发生重大变动. 营业成本变动原因说明:未发生重大变动. 销售费用变动原因说明:未发生重大变动. 管理费用变动原因说明:主要为本期员工费用及研发支出增加所致. 财务费用变动原因说明:未发生重大变动. 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要为上年同期营运资金占用较多所致. 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要为万华烟台工业园相关项目付款较上年同期增 加所致. 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要为上年同期增发资金到位及本期分红同比增加 所致. 研发支出变动原因说明:未发生重大变动. 税金及附加变动原因说明:主要为本期城市维护建设税及附加税增加所致. 资产减值损失变动原因说明:主要为上年同期应收账款增长较快,导致坏账准备计提增加所致. 资产处置收益变动原因说明:主要为上年同期新加坡海运处置船只盈利所致. 其他收益变动原因说明:主要为本期收到的政府补助同比增加所致. 营业外收入变动原因说明:主要为上年同期收到供应商违约赔偿及部分应付账款核销所致. 营业外支出变动原因说明:主要为本期固定资产报废较上年同期增加所致.

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133 所得税变动原因说明:为本期利润总额较上年同期增加所致.

2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 适用 √不适用 (2) 其他 适用 √不适用

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 √不适用

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(三)资产、负债情况分析 √适用 不适用 1. 资产及负债状况 单位:元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产 的比例(%) 上期期末数 上期期末数占总 资产的比例(%) 本期期末金额较上期 期末变动比例(%) 情况说明 其他应收款 171,478,824.56 0.25 246,322,725.81 0.37 -30.38 主要为本期应收出口退税款减少所致. 持有待售资产 15,127,273.56 0.02 为本期多聚甲醛项目资产确定出售意向所致. 其他非流动资产 1,934,883,139.30 2.84 1,007,854,102.69 1.53 91.98 为本期烟台工业园工程项目预付工程款及土地 款增加所致. 衍生金融负债 2,785,734.17 0.01 为本期套期工具公允价值变动所致. 应付职工薪酬 471,722,857.38 0.69 730,321,421.23 1.11 -35.41 主要为本期发放上年计提的人工费用,冲回计 提金额所致. 应交税费 1,157,472,626.00 1.70 2,245,188,240.76 3.41 -48.45 主要为本期末应交企业所得税及增值税余额减 少所致. 应付利息 60,343,243.96 0.09 31,970,67................