PDF《少数派 29 号私募基金 2017 年第 3 季度报告》

1 少数派

29 号私募基金

2017 年第

3 季度报告

1、 基金基本情况 项目 信息 基金名称 少数派

29 号私募基金 基金编号 SM1208 基金管理人 上海少薮派投资管理有限公司 基金托管人(如有) 中信证券股份有限公司 投资顾问(如有) 基金运作方式 开放式 基金成立日期 2016-09-19 报告期末基金份额总额 61,415,086.

48 投资目标 本基金以积极的投资组合管理为手段,并通 过有效的风险防范措施,追求基金资产的长 期、稳定增值,力争实现中长期基金资产的 持续稳健增值. 投资策略 本基金将根据宏观经济分析和整体市场估值 水平的变化自上而下的进行资产配置,在降 低市场风险的同时追求更高收益. 业绩比较基准(如有) 无. 风险收益特征 本基金不承诺保本及最低收益,属预期风险 较高、预期收益较高的投资品种,适合具有 相应风险识别、评估、承受能力的合格投资 者.

2、 基金净值表现 阶段 净值增长率 (%) 净值增长率标准 差(%) 业绩比较基准收益 率(%) 业绩比较基准 收益率标准差 (%) 当季 11.86% 自基金合同生效 起至今 48.1% √无分级 二级基金 三级基金

3、 主要财务指标 单位:元 项目 2017-07-01 至2017-09-30 (元) 本期已实现收益 3,188,202.13 本期利润 6,908,824.56

2 期末基金资产净值 90,955,349.55 期末基金份额净值 1.481

4、 投资组合情况 4.1 期末基金资产组合情况 金额单位:元 序号 项目 金额 (人民币) 占基金总资产的 比例(%)

1 权益投资 79,649,990.26 87.25% 其中:普通股 79,649,990.26 87.25% 存托凭证

2 基金投资

3 固定收益投资 其中:债券 资产支持证券

4 金融衍生品投资 其中:远期 期货 期权 权证

5 买入返售金融资产 其中:买断式回购的买入返售金融资产

6 货币市场工具

7 银行存款和结算备付金合计 2,040,003.21 2.23% 其他 9,595,125.92 10.51% 合计 91,285,119.39 100% 4.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 4.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位:元 序号 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 B 采矿业 6,172.53 0.01% C 制造业 8,256,733.64 9.08% D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 E 建筑业 F 批发和零售业 5,810.35 0.01% G 交通运输、仓储和邮政业 9,593.78 0.01% H 住宿和餐饮业 I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,026.69

3 J 金融业 71,333,220 78.43% K 房地产业 L 租赁和商务服务业 M 科学研究和技术服务业 N 水利、环境和公共设施管理业 O 居民服务、修理和其他服务业 P 教育 Q 卫生和社会工作 26,456.82 0.03% R 文化、体育和娱乐业 8,976.45 0.01% S 综合 合计 79,649,990.26 87.57% 4.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%) 合计

5、 基金份额变动情况 单位:份 报告期期初基金份额总额 47,830,941.59 报告期期间基金总申购份额 24,042,017.26 减:报告期期间基金总赎回份额 10,457,872.37 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以 - 填列)

0 报告期期末基金份额总额 61,415,086.48

6、 管理人报告 1) 高管、基金经理及其关联基金经验: 基金经理周良先生从事证券投资

24 年.历任申 银万国证券研究所研究员,申银万国资产管理总部投资经理,国际基金评级机构理柏 (Lipper)中国区研究主管, 浙商证券资产管理总部副总经理. 从国内国际大型投资机构二十 年的历练,到形成少数派投资理念;

从券商资管超人,到创立私募基金少数派投资,周良经 历了中国证券市场所有的周期循环,见证了基金行业的兴盛发展.基金经理周良荣获《好买 基金》

2014 年度阳光私募十大新锐基金;

《东方财富》

2015 年度最受欢迎私募基金奖;

2016 年入选申万宏源私募琅琊榜,目前为止共

20 家;

2017 年《证券时报》金长江奖年度优秀私 募基金经理;

2017 年《东方财富》最具成长潜力私募基金公司奖;

2017 年证券时报优秀私 募基金经理金长江奖;

2017 年新浪财经 三年期股票多空策略 金刺猬奖;

2017 年中国证 券报一年期股票策略金牛私募投资经理奖. 2)基金运作遵规守信情况: 本报告期内,本基金管理人严格遵守《私募投资基金信息披露 管理办法》及其他有关法律法规、基金合同等规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和 运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益. 报告期内,本基 金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益.基金的投资范围、投资比例符合有关法律

4 法规及基金合同的规定. 3)基金投资策略和业绩表现: 继续贯彻了 精选大蓝筹,同时参与网下新股 的投资策略. 既把握了大蓝筹加打新这个市场上确定性最高的投资方向,净值创出了新高. 4) 对宏观经济、 证券市场及其行业走势展望: 大蓝筹的赚钱效应会不断吸引各路资金流入, 推高估值.资金都是逐利的.当中小创走弱不容易赚钱,而大蓝筹走强能赚钱的时候,资金 自然会流入, 配置比例自然会提高. 这会推动大蓝筹继续走高, 又刺激更多资金买入大蓝筹. 市场上大多数人的思路还没有转变过来,大多数人还套牢在中小创里,难以自拔.这种转变 是需要长达数年的时间的. 三五年甚至更长时间以后, 等到大多数人都坚信了买大蓝筹就能 赚钱的时候,等到基金严重超配大蓝筹的时候,才会迎来这轮大蓝筹强势周期的最高潮,也 是尾声.每一波长周期的行情都不是一蹴而就的.震荡、反复是股市的基本特征.这轮大蓝 筹的行情同样如此. 甚至在某些季度还会被中小创反超. 但短期的波动不会改变长期的趋势. 5)内部基金监察稽核工作: 本报告期内,基金管理人根据法规、市场、监管要求的变化和 业务发展的实际需要,继续重点围绕严守合规底线、履行合规义务等进一步完善公司内控, 持续强化制度的完善及对制度执行情况的监督检查, 有效保证了旗下基金管理运作及公司各 项业务的合法合规和稳健有序. 6)基金估值程序: 截止到报告期末,本管理人委托中信证券股份有限公司为本基金提供估 值核算服务. 对于与基金资产有关的估值与会计核算问题, 经相关当事人在平等基础上充分 讨论后,达成一致意见.

1、本基金成立前,本管理人协调本基金其他当事人商定本基金的 估值与会计核算方法.

2、在本基金的存续期内,本基金管理人定期评估基金估值与会计核 算方法的合理性.

3、在本基金的运作过程中,经济环境发生重大变化且对基金资产的估值 产生重大影响的,由本管理人协调本基金其他当事人采取必要措施,调整估值方法. 7)基金运作情况和运用杠杆情况: 本基金无运用杠杆情况. 本基金本报告期初基金单位 净值 1.324 元,期末基金单位净值 1.481 元,期初基金累计单位净值 1.32........