PDF《公司资料 2》

1 目录

2010 年年报页次 公司资料

2 业绩摘要

4 董事长书函

5 管理层讨论及分析

8 董事及高级管理层

22 董事会报告书

27 企业管治报告

37 独立核数师报告

44 综合全面收益表

46 综合财务状况表

48 综合权益变动表

51 综合现金流量表

53 综合财务报表附注

56 财务概要

138 2 公司资料 中国高速传动设备集团有限公司董事会 执行董事 胡曰明先生 (主席兼行政总裁) 陈永道先生 陆逊先生 李圣强先生 刘建国先生 廖恩荣先生 金懋骥先生 (於二零一零年五月七日被委任) 独立非执行董事 江希和先生 朱俊生先生 陈世敏先生 审核委员会 江希和先生 (主席) 朱俊生先生 陈世敏先生 (於二零一零年五月七日被委任) 薪酬委员会 陈世敏先生 (主席) 江希和先生 刘建国先生 (於二零一零年五月七日被委任) 注册办事处 Second Floor of Cayside Harbour Drive P.

O. Box

30592 S.M.B. Grand Cayman Cayman Islands 核数师 德勤?关黄陈方会计师行 总办事处及香港主要营业地点 香港 铜锣湾 告士打道262号 鹏利中心13楼1302室 股份过户登记总处 Butterfield Fund Services (Cayman) Limited Butterfield House

68 Fort Street P.O. Box

705 Grand Cayman, KYI-1107 Cayman Islands 香港股份过户登记分处 香港中央证券登记有限公司 香港 湾仔 皇后大道东183号 合和中心 17M楼 公司秘书 吕荣匡先生,CPA (Aust.), FCPA 合资格会计师 吕荣匡先生,CPA (Aust.), FCPA 授权代表 廖恩荣先生 吕荣匡先生

3 公司资料

2010 年年报主要往来银行 交通银行股份有限公司南京分行 招商银行股份有限公司南京分行 网站 www.chste.com 上市地点 香港联合交易所有限公司 (股份代码:00658)

4 业绩摘要 中国高速传动设备集团有限公司二零一零年度销售收入约为人民币7,392,649,000元,比去年增长30.9%. 二零一零年度账目所示本公司拥有人应占溢利约为人民币1,383,635,000元,比去年上升43.2%. 若撇除可换股债券及股份掉期之公平值变动的影响,二零一零年度经调整本公司拥有人应占溢利约为人民币 1,272,318,000元,较去年上升15.0%. 每股基本及摊薄盈利分别为人民币1.08元及人民币0.91元. 董事会建议派发截至二零一零年十二月三十一日止年度末期股息每股33港仙.

5 董事长书函

2010 年年报本人向 阁下提呈中国高速传动设备集团有限公司 ( 「本公司」 ) 二零一零年年度报告.截至二零一零年十二月 三十一日止年度 ( 「回顾期」 ) ,本公司及其附属公司 (统称 「本集团」 ) 录得销售收入约为人民币7,392,649,000 元,较二零零九年度上升约30.9%;

本公司拥有人应占溢利约为人民币1,383,635,000元,较去年增加 43.2%,若撇除可换股债券及股份掉期之公平值变动的影响,较去年同期增加约15.0%;

本年度录得毛利率 为31.1%,较去年减少1.9%.在良好的政策支持和全球经济提振的市场环境中,以及在全体上下努力及社 会各界支持下,二零一零年本集团各主要业务均取得可喜进展.在此,本人谨对为本集团付出努力及信任的 管理层、董事会成员、全体员工、各股东、投资者以及一直支持本集团的业务夥伴,致以衷心的感谢. 二零一零年,全球经济稳步复苏,中国再生能源行业在中国政府政策的大力支持下发展迅速.在良好的市场 环境中,本集团运营策略保持审慎务实,业务模式发展更加多元化,产品研发更捷报频传.在过去的一年, 本集团秉承一直以来以产品质量与信誉为核心的理念,积极调整发展策略应对变化的市场环境,巩固了作为 中国最大风电齿轮箱供应商的龙头地位,以良好产品质量和信誉树立了行业标杆. 本集团各主要业务的销售额於回顾期内均录得佳绩: 二零一零年中国风力发电行业成绩骄人,中国全年风力发电新增装机容量达1,600万千瓦,累计装机容量达 到4,182.7万千瓦,超过美国,跃居世界第一.风力发电齿轮传动设备作为本集团最主要的业务,在集团不 懈的努力下,该业务板块於回顾期内取得了突破性发展.该业务板块销售额在回顾期内录得人民币 5,457,532,000元,同比增长43.4%,圆满完成产能达到9,000兆瓦的目标.1.5兆瓦、2兆瓦的风电传递设备 持续稳定供应国内及海外客户,并获得广大客户的好评.随著我国海上风电特许权招标项目的全面启动,风 电机组的大型化已成为必然趋势.凭藉成熟的3兆瓦风电齿轮箱制造技术,本集团在国内率先实现3兆瓦级风 电齿轮箱批量生产,成为国内海上风电传动设备制造商中的行业领军者.於二零一零年,本集团首批3MW 海上风电齿轮箱产品已於交付客户使用,运行情况良好. 船舶传动设备业务方面,本集团具备年产400套调距桨系统的生产能力,已成为中国最大的船舶推进系统生 产企业之一.本集团高精船用产品主要面向国内外高端客户.二零一零年本集团与一批优质可靠的国外合作 夥伴签订长期战略合作协议,为进一步拓展船舶传动设备的海外市场打下稳固基础.

6 董事长书函 中国高速传动设备集团有限公司本集团高速机车、城市轻轨机车的传动设备业务板块发展日渐成熟,销售收入录得人民币36,310,000元,占 整体销售收入0.5%.本集团产品在国内上海、北京、南京、深圳等主要城市地铁系统均运营良好.二零一 零年, 「高铁」 成为中国铁路建设发展的关键词,在中国政府制定的 《国民经济和社会发展第十二个五年规划》 中,中国将高铁作为优先发展的战略性新兴产业,国家将在财政投入、建设用地、技术创新、经营环境等方 面加大支持力度.在积极的政策支持和市场环境下,本集团将抓紧庞大的商机,提升轻轨及高速铁路齿轮设 备产品的研发速度,拓展高速铁路、地铁及城市轻轨网络三大业务,使之成为本集团盈利新增长点. 回顾期内,本集团传统齿轮箱传动设备继续保持稳定增长,作为国内领先的传统齿轮箱设备供应商,本集团 在立足中国的同时,积极开拓海外市场,主要出口国为印度、越南、巴西、中东等发展中国家,目前已经成 功开始向印度提供出口产品.另外,本集团继续坚持产品多元化发展的战略,二零一零年积极开发新的速控 产品业务板块,将机械传动设备业务成功拓展至电力传动设备业务,该板块在回顾期内已经开始对集团有盈 利贡献. 与回顾期内,本集团获得国家授权专利119项,二零一零年新增29项国家授权专利.除此之外,目前已提交 申请并正在受理审批中的专利有42项.新增专利涉及围包括风力发电传动设备、轨道交通传动设备、船舶 推进系统、建材传动设备、冶金传动设备、煤炭机械传动设备、机电设备等众多领域.风电方面,本集团3 兆瓦的风电传动设备已经稳定投入市场,5兆瓦大型风电传动设备的研发在即定研发时间表中稳定进行.轻 轨及高速铁路传递设备方面,本集团与合作夥伴法国阿尔斯通正积极研发的时速高达每小时570公里的AGV 高速列车齿轮,一旦研发成功,将成为全世界最高速的列车系统. 二零一零年,受惠於中国政府的政策支持和再生能源行业的迅速发展,本集团抓紧国内市场,内需业务销售 量达人民币6,526,235,000元,同比增长35.7%.同时,海外市场未能完全复苏,本集团海外销售情况稳步 发展,出口较二零零九年增长3.4%达到人民币866,414,000元,本集团计划於美国德克萨斯州建立分公司以 就近服务海外客户.长期以来,本集团与国内外优质的客户建立了稳定而良好的发展关系,本集团提供的产 品得到品牌客户的认同,主要客户订单量逐年递增,足以证明本集团的产品质量具备国际竞争力.承接二零 一零年的良好发展,并抓紧国内外的市场机会,本集团计划於二零一一年将风电传动设备产能扩大至12,000 兆瓦.

7 董事长书函

2010 年年报同时应该看到,中国再生能源行业还未够成熟,行业在快速发展的同时仍面临诸多挑战,目前,各项配套设 施处於整合阶段.全球市场方面,金融危机后全球金融市场环境在稳步复苏,但局部地区仍时有波动.因此,在保持增长的同时,本集团更注重推进产品结构调整,将产品的大型化和多样化作为战略目标,以降低 市场风险,灵敏地应对变化的市场环境.本集团在以风力发电齿轮传动设备作为基础业务的同时,将整合其 他业务板块,积极开发新的市场机会,继续保持行业领先地位,力求为全球客户提供更多优质的产品,为股 东带来持续稳定的投资回报. 主席 胡曰明 二零一一年三月二十五日

8 管理层讨论及分析 中国高速传动设备集团有限公司业务回顾 本集团主要从事研究、设计、开发、制造和分销广泛应用於工业用途上的各种机械传动设备.截至二零一零 年十二月三十一日止年度,本集团录得销售总收入约人民币7,392,649,000元,较二零零九年度大幅上升 30.9%;

毛利率约为31.1%;

本公司拥有人应占溢利约为人民币1,383,635,000元,较二零零九年度显著增 加43.2%,若撇除可换股债券及股份掉期之公平值变动的影响,则经调整本公司拥有人应占溢利约为人民币 1,272,318,000元,较二零零九年度增加15.0%.本公司普通股拥有人应占每股基本及摊薄盈利分别为人民 币1.08元及人民币0.91元. 主要业务回顾 1. 风电齿轮传动设备 大型风力传动设备研发取得了长足进展 风力齿轮传动设备业务为本公司於近年主力发展的产品,风力发电齿轮传动设备业务销售收入较去年大 幅上升约43.4%至约人民币5,457,532,000元 (二零零九年:人民币3,805,074,000元) ,其上升原因主要 有赖中国政府采取积极政策及措施鼓励利用包括风能在内的可再生能源和清洁能源发电及中国政府一直 大力支持减少二氧化碳排放的政策而鼓励利用更多包括风力发电的清洁能源所致. 本集团为中国风力发电传动设备的领先供应者.藉著强大的研究、设计和开发能力,本集团的研发工作 取得了理想的成果,其中1.5兆瓦、2兆瓦风电传动设备已大批量供应国内及国外客户,产品技术达到国 际先进水平,并得到广大客户的好评.另外,本集团在3兆瓦大型风电传动设备的研发亦取得了长足的 进展,回顾期内亦已有产品交付客户使用,产品质量亦得到客户认可,相信可为本集团带来更大的业务 突破. 目前,本集团的风电客户包括中国国内的主要风机成套商,以及........