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一、本期商誉减值测试的方法,资产组或资产组组合认定的标准、依据和 结果,商誉减值测试具体步骤和详细计算过程,具体指标选取情况、选取依据 及合理性,包括营业收入、收入增长率、净利润、毛利率、费用率、净利率水 平、自由现金流、折现率等重点指标的来源及合理性;

(一)本期商誉减值测试的方法,资产组或资产组组合认定的标准、依据 和结果

1、商誉减值测试方法 根据 《企业会计准则第

8 号―资产减值》 的规定, 在对商誉进行减值测试时, 需要估计包含商誉的相关资产组的可收回金额.可收回金额,应当根据资产的公 允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者 确定. 由于商誉减值测试评估的评估对象及评估范围内资产的特殊性, 不存在相关 活跃市场并且缺乏相关市场信息,评估对象的公允价值即处置难以合理估计,因 此商誉减值测试评估以资产预计未来现金流量的现值作为评估值, 采用收益法进 行评估,采用企业税前自有现金流折现模型计算资产预计未来现金流量的现值.

2、资产组认定的标准、依据和结果 根据《企业会计准则第

8 号―资产减值》的规定,资产组是企业可以认定的 最小资产组合,其产生的现金流入应当基本上独立于其他资产或者资产组. 公司在充分考虑资产组产生现金流入的独立性基础上, 认定与形成商誉相关 的资产组为广东美奇林互动科技有限公司与玩具销售业务相关的资产, 包括应收 账款、存货、运营资金等.

(二)商誉减值测试具体步骤和详细计算过程,具体指标选取情况、选取 依据及合理性,包括营业收入、收入增长率、净利润、毛利率、费用率、净利 率水平、自由现金流、折现率等重点指标的来源及合理性 公司依照《企业会计准则》的要求对美奇林

2018 年12 月31 日包含商誉的 相关资产组的可收回金额进行计算, 并聘请了上海东洲资产评估有限公司进行评 估(以下或称 本次评估 ) .公司商誉减值测试的具体步骤和计算过程如下:

1、确定可收回金额的计算方法 本次评估对象为截至

2018 年12 月31 日包含商誉在内的资产组可回收价值, 选择资产组自由现金流模型,采用收益法对上述资产组进行估算.

2、未来现金流量折现法计算过程 (1)预测年限的确定 根据美奇林历史经营状况及行业发展趋势等资料,采用两阶段模型,即测算 基准日后

5 年根据实际情况和政策、市场等因素对美奇林收入、成本费用、利润 等进行合理预测,系预测期,假设第

6 年以后各年与第

5 年持平,系稳定期. (2)预测期息税前利润测算 息税前利润=营业收入-营业成本-税金及附加-销售费用-管理费用, 确定预测 期净利润时对美奇林财务报表编制基础、 非经营性收入和支出等方面进行了适当 的调整, 对美奇林的经济效益状况与其所在行业平均经济效益状况进行了必要的 分析. 单位:万元 项目 历史数据 预测数据

2018 年度

2019 年度

2020 年度

2021 年度

2022 年度

2023 年度

2024 年及以 后 息税前利润 4,218.14 4,987.41 5,854.30 6,780.66 7,628.64 8,415.93 8,415.93 息税前利润率 19.47% 18.79% 19.18% 19.32% 19.41% 19.46% 19.46% 影响息税前利润的主要项目预测如下: ①营业收入及收入增长率预测 主要通过对美奇林历史年度收入水平及订单情况进行分析,参考