PDF《云南水务投资股份有限公司 2018 年度第一期中期票据信用评...》

3 声明

一、 本报告引用的资料主要由云南水务投资股份有限公司 (以下简称 该公司 ) 提供,联合资信评估有限公司(以下简称 联合资信 )对这些资料的真实性、准确 性和完整性不作任何保证.

二、除因本次评级事项联合资信与该公司构成委托关系外,联合资信、评级人员与 该公司不存在任何影响评级行为独立、客观、公正的关联关系.

三、 联合资信与评级人员履行了实地调查和诚信义务, 有充分理由保证所出具的评 级报告遵循了真实、客观、公正的原则.

四、 本报告的评级结论是联合资信依据合理的内部信用评级标准和程序做出的独立 判断,未因该公司和其他任何组织或个人的不当影响改变评级意见.

五、本报告用于相关决策参考,并非是某种决策的结论、建议.

六、本次信用评级结果的有效期为本期债项的存续期;

根据跟踪评级的结论,在有 效期内信用等级有可能发生变化. 中期票据信用评级报告 云南水务投资股份有限公司

4 云南水务投资股份有限公司

2018 年度第一期中期票据信用评级报告

一、主体概况 云南水务投资股份有限公司 (以下简称 云南 水务 或 公司 )成立于

2011 年6月,由云南省 水务产业投资有限公司 (以下简称 云南省水务 ) 和北京碧水源科技股份有限公司1 (以下简称 北 京碧水源 ,股票代码:300070)共同出资设立, 初始注册资本 6.00 亿元, 云南省水务以股权出资 3.06 亿元, 北京碧水源以货币出资 2.94 亿元;

2012 年10 月,云南省水务以货币资金向公司增资 2550.00 万元,北京碧水源以其持有的云南城投 碧水源水务科技有限责任公司 (以下简称 城投碧 水源 )的股权增资 2450.00 万元,公司注册资本 增加至 6.50 亿元, 云南省水务和北京碧水源持股 比例分别为 51%和49%;

2013 年7月, 公司引入 战略性投资者融源成长(天津)股权投资合伙企 业(以下简称 融源成长 ) ,新增公司注册资本 13788.00 万元.2015 年5月,公司在香港联合交 易所上市,发行股份 3.31 亿股(行使超额配售 后) ,募集资金总额 19.18 亿港币(扣除费用前) , 股票代码 06839.HK .截至

2018 年3月底,公 司注册资本 11.93 亿元,云南省水务持股比例 30.07%;

北京碧水源持股比例 24.02%;

融源成长 持股比例 11.56%.股权结构参见附件 1.实际控 制人为云南省人民政府国有资产监督管理委员 会(以下简称 云南省国资委 ) . 公司经营范围城市供水、污水处理、中水回 用以及水务固废物处理环境治理项目的投资及 对所投资项目进行管理;

环境治理技术咨询;

环保

1 北京碧水源主要从事(i)根据 EPC 及设备销售的城市污水处理设施 所用设备(尤其是膜)的设计、销售、制造及提供系统集成服务;

(ii) 污水处理设施的开发、设计、建设、运营及维护;

及(iii)住宅及办公 室用途的净水机器的销售及制造. 设备的销售(依法须经批准的项目,经相关部门批 准后方可开展经营活动). 截至

2018 年3月底,公司内设四大中心, 分别为市场与投资中心、技术与风控中心、项目 管理中心、运营中心;

同时另设有总经办、经营 计划部、人力资源部、财务部、融资部、证券部、 招标采购部、法务部、内审部、再生资源部共

10 个职能部门;

拥有一级子公司

102 家.截至