PDF《一 根据所给图表,回答下列问题。》

3 考点二 利息与利率

一、内容讲解

(一)决定和影响利率变化的因素 1.利润率水平:利息率由平均利润率决定;

2.资金供求状况:平均利润率既定时,利率作为金融市场上资本的价格,与其他商品的价格一样受供求 规律的制约;

3.物价变动幅度:名义利率水平与物价水平具有同步发展的趋势,物价变动的幅度制约着名义利率水平 的高低;

4.其他因素:包括国际经济环境、政策性因素、历史习惯、借贷的期限长短、借贷所承担风险的程度、 国际利率水平.

(二)利率的分类 1.按是否剔除了通货膨胀率的影响划分 (1)名义利率:指没有剔除通货膨胀因素的利率,通常报刊杂志上所公布的利率、借贷合同中规定的利 率就是名义利率. (2)实际利率:指物价不变,从而货币购买力不变条件下的利率. 实际利率=名义利率-通货膨胀率 2.按借贷期内是否调整划分 (1)固定利率:指在借贷期内不作调整的利率. (2)浮动利率:指在借贷期内可定期或按规定调整的利率. 3.按利率不同的决定方式划分 (1)官定利率:由政府金融管理部门或中央银行确定的利率,各金融机构必须执行,也称法定利率. (2)市场利率:指由货币资金的供求关系所决定的利率.银行间的同业拆借利率是比较典型的市场利率. (3)公定利率:指介于官定利率与市场利率之间的利率,由非政府部门的民间权威金融机构(如银行公 会等)所确定的利率,又称行业公定利率,对成员机构具有约束性. 4.按利率的不同作用划分 (1)基准利率:指在多种利率并存的条件下起决定性作用的利率.当基准利率变动时,其他利率也相应 发生变化. (2)差别利率:指金融机构针对不同客户实行不同的存、贷款利率. 5.按是否带有优惠性质划分 (1)一般利率:指不带有任何优惠性质的利率.

4 (2)优惠利率:指略低于一般贷款利率的利率. 6.按计算利息的时间长短不同划分 年利率(%)、月利率(‰)、日利率(?). 7.按使用的区域不同划分 国内利率和国际利率. 在国际金融领域,习惯把伦敦同业拆借利率、纽约同业拆借利率、新加坡同业拆借利率、香港同业拆借利 率看作是国际金融市场的基准利率. 上海银行间同业拆借利率(SHIBOR)是我国的市场利率.

(三)利息的计算 1.单利和复利的计算 (1)单利是指在计息时仅按本金计算利息,所产生的利息不再计息. 计算公式:I=P・r・n F=P(1+r・n) (2)复利是指计息时按照一定期限将上期所产生的利息加入本金一并计息的方法,俗称 利滚利 . 计算公式:F=P(1+r)n F 表示第 n 期期末的本利和;

P 表示期初本金;

r 表示计息期单期利率;

n 表示计息期;

I 表示利息额. 2.现值和终值的计算 现值和终值是一定量资金在前后两个不同时点上对应的价值,其差额即为资金的时间价值. (1)现值是未来某一时点上的一定量资金折算到现在所对应的金额,通常记作 P. ①单利现值:P=F/(1+n*i),其中,1/(1+n*i)为单利现值系数. ②单利终值:F=P(1+n*i),其中,(1+n*i)为单利终值系数. (2)终值又称将来值,是现在一定量的资金折算到未来某一时点所对应的金额,通常记作 F. ①复利现值:P=F/(1+i)n 其中,1/(1+i)n 为复利现值系数,记作(P/F,i,n);

n 为计息期. ②复利终值:F=P(1+i)n 其中,(1+i)n 为复利终值系数,记作(F/P,i,n);

n 为计息期.

二、解题思路 1.首先要明确题中的前提是单利还是复利. 2.其次要确定需要计算的是现值还是终值. 3.最后在计算时一定要认真细心, .